Freedom Broker يرفع السعر المستهدف لسهم ONEOK إلى 110 دولارات مع تثبيت الشراء
الحقائق الرئيسية
رفع Freedom Broker السعر المستهدف لسهم ONEOK إلى 110 دولارات من 105 دولارات، مع الإبقاء على توصية الشراء، بحسب MarketBeat نقلاً عن Benzinga في 2 نوفمبر 2026. وأغلق السهم عند 92.52 دولار في الجلسة نفسها، وفق بيانات EL7. ويأتي تعديل السعر المستهدف بعد إعلان الشركة نتائج الربع الثالث ورفع توجيهاتها المالية للعام الجاري. أما ترقية Seeking Alpha التي ربطت المسودة عنوانها بتوصية شراء جديدة، فلم يتسن التحقق منها من الصفحة الأصلية أو من مصدر موثوق. كذلك لم يتسن توثيق توقع بلوغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 9.2 مليار دولار في 2027.
سجلت ONEOK صافي دخل منسوباً إليها بلغ 1.35 مليار دولار في الربع الثالث من 2026، مقارنة بـ939 مليون دولار في الفترة نفسها من العام السابق. وبلغت ربحية السهم المخفف 2.13 دولار، ارتفاعاً من 1.49 دولار في الربع الثالث من 2025. وقالت الشركة إن النتائج استفادت من ارتفاع أحجام الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي والمنتجات المكررة، إلى جانب زيادة نشاط التحسين والتسويق. وارتفعت أحجام معالجة المواد الخام لسوائل الغاز الطبيعي 6% على أساس سنوي، بما في ذلك زيادة 16% في منطقة ساحل الخليج وبيرميان. كما زادت شحنات المنتجات المكررة 6%، وارتفعت معالجة الغاز الطبيعي في بيرميان 4%.
رفعت ONEOK توجيهات صافي الدخل لعام 2026 إلى نطاق يتراوح بين 4.09 و4.27 مليار دولار، كما زادت نطاق ربحية السهم المخفف المتوقع إلى 6.15–6.45 دولار. وقالت الشركة إن التوجيهات الجديدة تتضمن مساهمة متوقعة من أصول Brazos تقارب 75 مليون دولار. ومن هذا المبلغ، يُتوقع أن ينعكس نحو 50 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة بعد تكاليف الصفقة. وكانت الشركة قد رفعت توجيهاتها المالية لعام 2026 للمرة الثانية، وفق قصة سابقة نشرتها EL7 في 1 أكتوبر. وتوفر التوجيهات المعدلة مقياساً يمكن توثيقه لأداء العام الجاري، فيما لا يثبت بيان النتائج توقع 9.2 مليار دولار للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في 2027.
وأتمت ONEOK في أكتوبر الاستحواذ على أصول تجميع ومعالجة الغاز الطبيعي التابعة لـBrazos في حوض ميدلاند بمنطقة بيرميان، مقابل نحو 4.425 مليار دولار نقداً. وقالت الشركة إن الصفقة سترفع طاقة المعالجة في حوض ميدلاند إلى نحو 2.3 مليار قدم مكعبة يومياً، شاملاً منشآت قيد الإنشاء. وتدعم نظام Brazos أراضٍ مخصصة بعقود رسوم ثابتة طويلة الأجل تغطي نحو 600 ألف فدان، بمتوسط مدة متبقية يتجاوز 12 عاماً. وتوسّع الصفقة حضور ONEOK في منطقة ميدلاند وتعزز التكامل عبر سلسلة الغاز الطبيعي وسوائل الغاز، بحسب عرض المستثمرين. وتنبع أهمية الأصول في نتائج الشركة من ارتفاع أحجام المعالجة في بيرميان، الذي ساهم ضمن عوامل أخرى في تحسن أحجام التشغيل خلال الربع.
موّلت Apollo الصفقة باستثمار قدره 9 مليارات دولار مقابل حصة أقلية غير مصوتة في ONEOK. وقالت الشركة إنها تعتزم تخصيص 5 مليارات دولار من عائدات الاستثمار لخفض الدين القائم. وحددت Apollo سقفاً للعائد الداخلي يبلغ 7.0% خلال السنوات التسع الأولى، وفق إعلان ONEOK. وفي سياق خفض المديونية، أفادت الشركة بأن وكالتي S&P وFitch رفعتا تصنيفها الائتماني طويل الأجل إلى BBB+ من BBB، مع نظرة مستقبلية مستقرة. وربطت ONEOK الترقية الائتمانية بإتمام معاملات الاستثمار وخطط سداد الديون.
وقالت ONEOK إنها تتوقع نمواً ملموساً في الأرباح خلال 2027، مدفوعاً بأصول Brazos ومشروعات النمو التي أُنجزت أو يجري تنفيذها، إلى جانب استمرار التحسين التجاري عبر أنظمتها. ولم يحدد بيان الشركة قيمة إجمالية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لذلك العام. وفي أكتوبر، أعلنت الشركة توزيعاً ربع سنوي قدره 1.07 دولار للسهم، بما يعادل 4.28 دولار سنوياً على أساس المعدل. كما شملت أرباح الربع الثالث منفعة ضريبية غير نقدية لمرة واحدة بلغت 336 مليون دولار، أو 0.53 دولار للسهم المخفف. وتضع هذه البنود نتائج الربع وتوقعات النمو في سياقها مع انتقال أثر صفقة Brazos إلى الفترات المقبلة.