SS&C تخصص 240 مليون دولار وتطلق ترتيب قرض إضافي بقيمة 500 مليون دولار

الحقائق الرئيسية

أعلنت SS&C في 2 نوفمبر تخصيص 240 مليون دولار إضافية من قروض الفئة A للمقرضين، وزيادة التزامات تسهيلها الائتماني المتجدد بمقدار 400 مليون دولار. وفي خطوة منفصلة، أطلقت الشركة عملية ترتيب قروض B إضافية بقيمة أصلية إجمالية تبلغ 500 مليون دولار. وقالت الشركة إن حصيلة القروض، إلى جانب ديون طويلة الأجل إضافية تعتزم تكبدها قريباً، ستُستخدم لأغراضها العامة، بما فيها إعادة تمويل سندات قائمة بقيمة 2 مليار دولار. وتستحق تلك السندات في 30 سبتمبر 2027، وتحمل فائدة قدرها 5.500%. ولم تعلن الشركة إتمام ترتيب قروض B أو إغلاق الصفقة، إذ ما زالت الخطوات المعلنة جزءاً من تمويل مقترح.

تستهدف الخطة نقل استحقاق كل من تسهيل القروض A والتسهيل المتجدد إلى نوفمبر 2031، وفق ما تتوقعه الشركة. وكان رصيد قروض A-9 القائمة يبلغ 765 مليون دولار في 30 يونيو 2026، مع استحقاق مقرر في 27 سبتمبر 2029. كما بلغت التزامات التسهيل المتجدد آنذاك 600 مليون دولار، وكان 363.4 مليون دولار منها متاحاً للسحب. وتضمن التسهيل شريحة لخطابات الاعتماد بقيمة 75 مليون دولار، استُخدم منها 6.6 مليون دولار. وبذلك تشمل الصفقة المقترحة زيادة الالتزامات المتجددة وتمديد موعد استحقاقها، لكن التمديد يظل متوقعاً لا منجزاً إلى حين إغلاق المعاملات.

إذا أُغلقت جميع المعاملات بالشروط المعلنة، تتوقع SS&C أن يبلغ أصل قروض A مليار دولار، وأن تصل التزامات التسهيل المتجدد إلى مليار دولار. كما تتوقع أن يبلغ أصل قروض B نحو 4.247 مليار دولار. وتُظهر بيانات 30 يونيو 2026 أن قروض B-8 القائمة بلغت 3.8619 مليار دولار، وكان استحقاقها محدداً في 9 مايو 2031. وتمثل الأرقام المتوقعة بعد الإغلاق أحجاماً إجمالية لفئات التمويل، ولا تعني أن قروض B-8 الإضافية البالغة 500 مليون دولار قد جُمعت بالفعل. ويتوقف الوصول إلى تلك الأحجام على إتمام المعاملات التي أعلنتها الشركة.

وتأتي إعادة التمويل المقترحة بعد أن أنهت الشركة الربع الثالث من 2026 بنقد وما يعادله قدره 525.4 مليون دولار، وإجمالي دين بلغ 7.4835 مليار دولار. وبلغت نسبة الرافعة المالية الصافية، وفق تعريف اتفاقية الائتمان، 2.63 مرة في 30 سبتمبر. وخلال الأشهر التسعة المنتهية في ذلك التاريخ، سجل صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية 1.2163 مليار دولار، مقارنة بـ1.1013 مليار دولار في الفترة نفسها من 2025، بزيادة 10.4%. كما أعلنت الشركة أن إيرادات الربع الثالث بلغت 1.69 مليار دولار، بارتفاع 7.8% على أساس سنوي، وأن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك سجلت مستوى قياسياً عند 674.8 مليون دولار. وتوفر هذه النتائج سياقاً مالياً لخطة إدارة آجال الدين، بينما يظل الغرض المحدد الذي ذكرته الشركة هو الاستخدام العام وإعادة تمويل السندات.

وقالت SS&C إن لديها أكثر من 23 ألف مؤسسة مالية ورعاية صحية تعتمد على خبرتها وحجمها وتقنيتها. وارتفعت إيراداتها السنوية إلى 6.2722 مليار دولار في 2025 من 5.882 مليار دولار في 2024، بنمو 6.6%. كما ولّدت 1.7448 مليار دولار من النقد من الأنشطة التشغيلية في 2025، مقابل 1.3886 مليار دولار في 2024 و1.2151 مليار دولار في 2023. وعلى صعيد السهم، أغلق سهم SSNC عند 80.39 دولار في 30 أكتوبر 2026، بحسب بيانات EL7. ولا تتضمن الصفقة المعلنة سعراً للسهم أو أثراً سوقياً فورياً آخر.

يبقى تنفيذ التمويل مشروطاً بظروف السوق وبشروط أخرى، تشمل التفاوض على المستندات النهائية وتوقيعها. وتتوقع SS&C إغلاق الصفقة في الربع الرابع من 2026، من دون تحديد يوم بعينه. ويشمل ذلك استكمال ترتيب قروض B وإتمام تمديدات الاستحقاق والزيادة المعلنة في التسهيل المتجدد. وحتى الإغلاق، تظل أحجام التمويل المتوقعة وأجل نوفمبر 2031 رهناً باستيفاء الشروط. ويأتي الموعد المتوقع بعد نشر الشركة نتائج الربع الثالث في 22 أكتوبر 2026.