إيرادات Check Point تبلغ 670 مليون دولار مع نمو اشتراكات الأمن 11% في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
أعلنت Check Point Software أن إيراداتها بلغت 670 مليون دولار في الربع الثالث من 2026، بانخفاض 1% على أساس سنوي، في وقت ارتفعت فيه إيرادات اشتراكات الأمن 11% إلى 339 مليون دولار. وقالت الشركة في بيان نتائجها الصادر في 2 نوفمبر إن الالتزامات المتبقية للأداء وصلت إلى 2.5 مليار دولار في 30 سبتمبر، بزيادة 5% عن مستواها قبل عام. وتُظهر الأرقام تبايناً بين تراجع الإيرادات الإجمالية ومواصلة نمو الاشتراكات، التي تمثل محركاً مهماً في نتائج الشركة. كما قالت الإدارة إن الطلب على البريد الإلكتروني وإدارة التعرض الأمني وأمن الذكاء الاصطناعي دعم نمو الاشتراكات. وحددت الشركة موعداً لمكالمة النتائج في 2 نوفمبر عند 8:30 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
بلغت ربحية السهم المعدلة 2.49 دولار، بانخفاض 37% مقارنة بالربع الثالث من 2025، فيما وصلت ربحية السهم وفق المعايير المحاسبية المقبولة عموماً إلى 1.82 دولار، متراجعة 45%. لكن الشركة قالت إن كلا المقياسين ارتفع 1% على أساس سنوي عند استبعاد أثر منفعة ضريبية لمرة واحدة سُجلت في الربع المقابل من العام الماضي. وبلغت تلك المنفعة نحو 1.47 دولار للسهم، بعد تحديث الشركة مخصصاتها الضريبية على خلفية تسوية ضريبية وُقعت خلال الربع الثالث من 2025. وكانت ربحية السهم المعدلة في ذلك الربع 3.94 دولار، فيما بلغت الربحية وفق المعايير المحاسبية 3.28 دولار. لذلك تعكس نسب التراجع المعلنة مقارنة سنوية تتضمن أثراً استثنائياً في قاعدة المقارنة، بينما توضح الأرقام المعدلة لاستبعاده مساراً مختلفاً للربحية.
بلغ التدفق النقدي من العمليات 264 مليون دولار، بما يعادل 39% من الإيرادات، فيما وصل التدفق النقدي الحر المعدل إلى 258 مليون دولار، أو 38% من الإيرادات. وبلغ رصيد النقد والأوراق المالية القابلة للتداول والودائع قصيرة الأجل 4.123 مليار دولار في 30 سبتمبر 2026، مقابل 2.817 مليار دولار في التاريخ نفسه من العام السابق. وعزت الشركة الزيادة أساساً إلى صافي متحصلات بلغ 1.8 مليار دولار من طرح سندات ممتازة قابلة للتحويل بقيمة ملياري دولار، بعد تكاليف الإصدار وشراء خيارات الحد الأقصى. كما سجلت خفضاً قدره 25 مليون دولار في مصروفات البحث والتطوير ضمن برنامج إسرائيل الجديد للحوافز الضريبية للبحث والتطوير. وتضع هذه البنود السيولة والتدفق النقدي إلى جانب نتائج الإيرادات والربحية في الربع.
وفي مقارنة مع الربع السابق، تراجعت الإيرادات من 674 مليون دولار في الربع الثاني، حين كانت قد ارتفعت 1% سنوياً، إلى 670 مليون دولار في الربع الثالث مع انخفاض سنوي 1%. وارتفعت إيرادات اشتراكات الأمن من 333 مليون دولار في الربع الثاني إلى 339 مليون دولار، لكن معدل نموها السنوي تباطأ من 12% إلى 11%. كما انخفضت الالتزامات المتبقية للأداء من 2.6 مليار دولار، بزيادة سنوية 7% في الربع الثاني، إلى 2.5 مليار دولار في نهاية سبتمبر، مع تراجع معدل نموها إلى 5%. وفي الربع الأول، كانت الإيرادات 668 مليون دولار بزيادة سنوية 5%، فيما دعمت الاشتراكات حينها طلبات على أمن البريد وإدارة التعرض الأمني وخدمات الوصول الآمن إلى الحافة. وتُظهر هذه المقارنات تباطؤاً في نمو الإيرادات والاشتراكات والالتزامات المتبقية على امتداد الفصول الثلاثة الأولى من العام.
وقال الرئيس التنفيذي نداف زافرير إن نمو اشتراكات الأمن، البالغ 11%، حظي بدعم من «طلب قوي على البريد الإلكتروني وإدارة التعرض المستمر للتهديدات وأمن الذكاء الاصطناعي». لكنه أضاف أن «التعافي يستغرق وقتاً أطول مما كان متوقعاً»، مع وصف المؤشرات الرائدة بأنها تتحسن. وربطت الشركة نمو الاشتراكات بالطلب على تلك المجالات، بينما أشارت تصريحاتها إلى استمرار تأخر التعافي. وفي الربع الأول، قالت الإدارة إن تغييرات في أسلوب الوصول إلى السوق أُدخلت في بداية الربع وخلقت ضغوطاً قصيرة الأجل على أعمال أجهزة الأمن، مع بقاء إيرادات الاشتراكات نقطة قوة. وفي الربع الثاني، قال زافرير إن الشركة توسع قدرتها البيعية وإن أساسها للنمو المستدام يزداد قوة.
أغلق سهم Check Point، المدرج بالرمز CHKP، عند 152.11 دولار في 30 أكتوبر 2026، وفق بيانات الإغلاق اليومية لدى EL7. ولم يتضمن بيان النتائج سعراً لاحقاً للسهم. وكانت مكالمة النتائج المقررة في 2 نوفمبر عند 8:30 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، أو 5:30 صباحاً بتوقيت المحيط الهادئ. وقالت الشركة إن هذه المكالمة ستتناول نتائج الربع الثالث. وتأتي المكالمة بعد إعلان النتائج في اليوم نفسه وفق تاريخ البيان.