ميداليون تعتمد إعادة شراء بـ 40 مليون دولار وتستهدف أصولاً بقيمة 5 مليارات
الحقائق الرئيسية
اعتمد مجلس إدارة ميداليون فاينانشال في 27 أكتوبر برنامجاً جديداً لإعادة شراء أسهم بقيمة 40 مليون دولار، بالتزامن مع إعلان الشركة نتائج الربع المنتهي في 30 سبتمبر. وتستهدف الإدارة رفع الأصول من 3 مليارات دولار إلى 5 مليارات خلال خمس سنوات، وفق ما قالته في مؤتمر نتائج الربع الثالث. ويأتي الهدف بينما سجلت الأصول 3.361 مليار دولار في نهاية سبتمبر، مقارنة بـ2.900 مليار دولار قبل عام. كما ارتفعت القروض الممنوحة خلال الربع 41% إلى 603.9 مليون دولار، من 427.4 مليوناً في الفترة المقابلة. ويضع ذلك قرار إعادة الشراء إلى جانب مسار توسع سريع في الإقراض، مع استمرار الشركة في توزيع الأرباح على المساهمين.
يمثل التفويض الجديد برنامجاً منفصلاً عن برنامج سابق لإعادة شراء الأسهم بقيمة 40 مليون دولار. وكان قد تبقى من البرنامج السابق 1.2 مليون دولار في 30 سبتمبر، واستخدمت الشركة المبلغ بعد نهاية الربع. وتمنح الخطة الجديدة مجلس الإدارة صلاحية إعادة الشراء وفق تقديره وبما يخضع لظروف السوق، كما يمكن للمجلس تعديل البرنامج أو تعليقه أو إنهاؤه. ويعكس الإعلان استمرار عمليات إعادة الشراء بعد استنفاد التفويض السابق، فيما حددت الإدارة في مكالمة الربع الأول هدف نمو الأصول نفسه على مدى خمس سنوات. ولم تطرح الشركة في التصريح المذكور جدولاً سنوياً مرحلياً للوصول إلى الهدف.
تسارع الإقراض جاء في وقت سجلت فيه الشركة تراجعاً في صافي الدخل العائد إلى المساهمين. فقد بلغ 2.4 مليون دولار، أو 0.10 دولار للسهم، في الربع الثالث، مقابل 7.8 مليون دولار، أو 0.32 دولار للسهم، قبل عام. وارتفع مخصص خسائر الائتمان إلى 30.8 مليون دولار من 18.6 مليوناً في الفترة المقابلة. وعزت الشركة جانباً كبيراً من انخفاض الأرباح إلى مخصصات تُسجل عند بدء القروض الجديدة مع نمو المحفظة. وفي وحدة ميداليون بنك، تراجع صافي الدخل إلى 11.8 مليون دولار من 19.8 مليوناً، رغم ارتفاع صافي دخل الفوائد إلى 60 مليوناً من 55.7 مليوناً.
واتسع مخصص خسائر الائتمان في البنك إلى 29.8 مليون دولار في الربع الثالث، من 17.2 مليوناً قبل عام، فيما ارتفعت عمليات الشطب الصافية السنوية إلى 2.83% من متوسط القروض القائمة، مقابل 2.28%. وقالت الإدارة إن التوسع يركز على قروض الترفيه وتحسين المنازل، إلى جانب الشراكات الاستراتيجية، مع مساهمة التسعير التنافسي وتوسيع التسويق والعلاقات الجديدة في نمو النشاط. وأضافت أن نمو القطاعين يعود جزئياً إلى «تحسين القدرة التنافسية لأسعارنا». وارتفعت قروض تحسين المنازل الممنوحة 145% إلى 146.3 مليون دولار، من 59.7 مليوناً قبل عام. وقالت الإدارة إن نمو هذا النشاط مرشح لأن يتجاوز نمو قروض الترفيه في الوقت الحالي.
وزادت القروض الممنوحة عبر الشراكات الاستراتيجية 25% إلى 259.4 مليون دولار، مقارنة بـ208.4 مليوناً في الربع الثالث من العام السابق. وأضافت الشركة في سبتمبر شركة آر فاينانس كريدت كومباني، لتصبح الشريك السادس ضمن هذه البرامج. ويأتي التوسع في الشراكات ضمن المساعي التي قالت الإدارة إنها تدعم نمو الإقراض، إلى جانب التسعير والتسويق والعلاقات الجديدة. وفي المقابل، انخفض هامش صافي الفائدة إلى 7.34% من 8.21% قبل عام. وربطت الإدارة هذا التراجع جزئياً بتحول مزيج القروض نحو قروض تحسين المنازل للمقترضين ذوي التصنيف الائتماني الممتاز، فضلاً عن ارتفاع تكاليف الاقتراض.
وشملت تحركات رأس المال في الأشهر الأخيرة إغلاق ميداليون بنك في 30 سبتمبر طرحاً إضافياً من الأسهم الممتازة من السلسلة G بقيمة تصفية إجمالية بلغت 55 مليون دولار. وقال البنك إن العائدات مخصصة للأغراض العامة للشركة، وقد تشمل استرداد أسهم ممتازة من السلسلة E، رهناً بموافقة المؤسسة الفدرالية للتأمين على الودائع. وفي إعلان منفصل في 19 أكتوبر، قالت ميداليون فاينانشال إنها اتفقت على إعادة شراء أوراق مالية ممتازة ائتمانية بقيمة تصفية 15 مليون دولار، بسعر 73.66% من قيمتها الاسمية. وتوقعت الشركة تسجيل مكسب في الربع الرابع يساوي الفرق بين القيمة الدفترية البالغة 15 مليون دولار وتكلفة الشراء. كما وافق الأطراف المستثمرون على الامتناع عن إجراءات معينة لمدة خمس سنوات والتخلص من أسهمهم العادية المتبقية بحلول 31 ديسمبر 2026.
وكانت الشركة قد قالت في بيان 19 أكتوبر إن سهمها بلغ حديثاً أعلى مستوى له منذ نحو 12 عاماً، وإن الأصول المرتبطة بامتيازات سيارات الأجرة تراجعت إلى 0.1% من إجمالي الأصول. وأعلنت نتائج الربع الثالث بعد إغلاق السوق في 29 أكتوبر، وحددت موعد مكالمة النتائج في 30 أكتوبر عند الساعة 9:00 صباحاً بالتوقيت الشرقي. كما أعلنت توزيع أرباح ربع سنوي قدره 0.14 دولار للسهم، يستحق للمساهمين المسجلين في 9 نوفمبر، على أن يُدفع في 19 نوفمبر. وكانت إعادة الشراء الجديدة قد أقرت قبل نشر النتائج بيومين. ويظل الموعد التالي المحدد للمساهمين هو تاريخ دفع التوزيعات في 19 نوفمبر، بينما تتاح إعادة مكالمة الأرباح حتى 6 نوفمبر.