NatWest تسجل ربحًا منسوبًا 1.532 مليار جنيه في الربع الثالث مع تراجع 4.1% سنويًا
الحقائق الرئيسية
أعلنت مجموعة NatWest في 30 أكتوبر أن الربح المنسوب إلى المساهمين العاديين بلغ 1.532 مليار جنيه إسترليني في الربع الثالث من 2026، بانخفاض 4.1% عن الفترة المقابلة و4.4% عن الربع السابق. وبلغ الربح التشغيلي قبل الضريبة 2.225 مليار جنيه، فيما وصل الربح التشغيلي قبل خسائر الانخفاض إلى 2.502 مليار جنيه. وفي المقابل، ارتفع إجمالي الدخل 7.1% سنويًا و3.0% فصليًا إلى 4.640 مليارات جنيه. وسجل العائد على حقوق الملكية الملموسة 21.6%، مقارنة بـ22.3% قبل عام. وأظهرت النتائج تباينًا بين نمو الدخل وتراجع الربح المنسوب، بالتزامن مع زيادة مخصصات الائتمان.
بلغ صافي دخل الفائدة 3.559 مليارات جنيه، مقابل متوسط تقديرات 3.608 مليارات في إجماع شمل 18 محللًا. وجاء إجمالي الدخل البالغ 4.640 مليارات قريبًا من متوسط التقديرات البالغ 4.641 مليارات. وقدر المحللون العائد الملموس عند 21.2%، وربحية السهم عند 19.2 بنسًا. وارتفع هامش صافي الفائدة نقطة أساس واحدة عن الربع السابق إلى 2.50%. وعزت المجموعة نمو الدخل، باستثناء البنود الملحوظة، إلى الاستحواذ وتوسع هامش الودائع ووجود يوم إضافي في الربع.
بلغت خسائر الانخفاض 277 مليون جنيه، بما يعادل 24 نقطة أساس من إجمالي قروض العملاء، بزيادة 137 مليونًا عن الربع الثاني. وقالت NatWest إن الارتفاع عكس أساسًا عدم تكرار إصدارات مخصصات سُجلت في الربع السابق وزيادة رسوم المرحلة الثالثة. وظل مخصص الخسائر الائتمانية المتوقعة مستقرًا عند 3.6 مليارات جنيه، فيما تراجعت نسبة تغطيته إلى 0.77%. وأبقت المجموعة تعديلات ما بعد النمذجة عند 0.3 مليار جنيه. وجاءت الزيادة في المخصصات في وقت نما فيه إجمالي الدخل، لكنها أسهمت في الضغط على الربح المنسوب.
في إدارة الثروات، سجلت المجموعة تدفقات صافية للأصول المدارة بقيمة مليار جنيه خلال الربع، تعادل 3.4% من أرصدة بداية الفترة على أساس سنوي. وقالت NatWest إن دمج Evelyn Partners يتقدم جيدًا وإن كلا النشاطين يحقق نموًا. وأضاف الرئيس التنفيذي بول ثويت أن المجموعة شهدت زيادة في الإقراض والودائع والأصول المدارة، مدعومة بنشاط أكثر من 20 مليون عميل. وعلى مستوى الإقراض والودائع خارج البنود المركزية، زادت القروض الصافية 8.1 مليارات جنيه والودائع 5.8 مليارات. وارتفعت قروض قطاع Commercial & Institutional وحده 6.7 مليارات جنيه خلال الربع.
ترافقت توسعة نشاط الثروات مع ارتفاع المصروفات التشغيلية الأخرى 42 مليون جنيه، أو 2.0%، مقارنة بالربع الثاني. وشملت هذه المصروفات 128 مليون جنيه من التكاليف المرتبطة بـEvelyn Partners، إلى جانب نفقات أعلى للاستثمار وإعادة الهيكلة. وعلى أساس سنوي، زادت المصروفات التشغيلية الأخرى 107 ملايين جنيه، أو 5.4%. وعزت المجموعة ذلك إلى الاستحواذ والاستثمار وإعادة الهيكلة وزيادة الأجور في 2026، مع تخفيف جزئي من أثر التبسيط. ويعكس ذلك كلفة دمج النشاط الجديد بالتوازي مع نمو التدفقات والأعمال المصرفية.
تعززت نسبة رأس المال الأساسي CET1 بمقدار 30 نقطة أساس خلال الربع إلى 13.5%. وبلغ متوسط نسبة تغطية السيولة 137%، موفرًا هامشًا قدره 40.9 مليار جنيه فوق الحد الأدنى التنظيمي البالغ 100%. وأبقت المجموعة توجيهها لعام 2026، بما يشمل دخلًا إجماليًا، باستثناء البنود الملحوظة، يقارب 17.9 مليار جنيه ومصروفات تشغيلية تقارب 8.5 مليارات. كما تستهدف عائدًا على حقوق الملكية الملموسة يتجاوز 19%. وتفترض الإدارة ارتفاع سعر الفائدة الأساسي لبنك إنجلترا 25 نقطة أساس إلى 4% في الربع الرابع، وتتوقع أصولًا مرجحة بالمخاطر تقارب 210 مليارات جنيه في 1 يناير 2027، شاملة أثر قواعد Basel 3.1.
هبط سهم NatWest المدرج في لندن 2.74% إلى 617.8 بنسًا في 30 أكتوبر، ووصل إلى أدنى مستوى له منذ منتصف يونيو، بينما ارتفع مؤشر FTSE 100 قليلًا. وربطت تغطية Investing.com ضعف السهم بتراجع الربح المنسوب وارتفاع مخصصات الائتمان. وذكرت التغطية أن الربح قبل الضريبة ارتفع سنويًا 1.9% إلى 2.23 مليار جنيه، متقدمًا قليلًا على إجماع قدره 2.20 مليار. وتأتي حركة السهم بعد إعلان النتائج، بخلاف إغلاقات الأيام السابقة التي لا تعكس التداول اللاحق للإعلان. ومن المقرر أن تعقد المجموعة فعالية للمستثمرين عن الخدمات المصرفية الخاصة وإدارة الثروات في 25 نوفمبر 2026، قبل إعلان نتائجها السنوية لعام 2026 في 12 فبراير 2027.