Weatherford تسترد 236 مليون دولار من سندات 2030 وتخفض الفائدة السنوية 20 مليوناً
الحقائق الرئيسية
أتمت Weatherford في 30 أكتوبر استرداد كامل سنداتها الممتازة البالغة 236 مليون دولار، بفائدة 8.625% والمستحقة في 2030، بسعر يعادل 100% من أصل الدين إضافة إلى الفوائد المستحقة وغير المدفوعة. وكانت الشركة قد أصدرت إشعار الاسترداد في 20 أكتوبر، وحددت ذلك اليوم موعداً لتنفيذه، وفقاً لبيانها المرفق بإفصاحها لدى هيئة الأوراق المالية الأميركية. وقالت Weatherford إن العملية موّلت من النقد المتاح لديها، وإنها ستخفض مصروف الفائدة النقدي السنوي بنحو 20 مليون دولار. وذكر الرئيس التنفيذي جيريش سالغرام أن استرداد الرصيد المتبقي من سندات 2030 سيخفض مصروف الفائدة مستقبلاً. وأضافت الشركة أن الخطوة ستخفض الرفع المالي الإجمالي وتحسن تحويل التدفق النقدي الحر المعدل مستقبلاً.
تأتي الخطوة بعد أن أظهرت نتائج الربع الثالث تدفقات نقدية قوية، إذ سجلت Weatherford تدفقاً نقدياً من الأنشطة التشغيلية بلغ 192 مليون دولار، بزيادة 39% على أساس سنوي. وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل 155 مليون دولار، مرتفعاً 57% عن الفترة المقابلة. وفي المقابل، بلغت الإيرادات 1.143 مليار دولار، بزيادة 3% عن الربع السابق لكنها أقل 7% من مستواها قبل عام. وسجل الدخل التشغيلي 153 مليون دولار، بزيادة 43% فصلياً، لكنه تراجع 14% على أساس سنوي. وتوضح المقارنة أن تحسن الأداء النقدي والتشغيلي عن الربع السابق تزامن مع استمرار ضعف الإيرادات والدخل التشغيلي مقارنة بالعام الماضي.
وبلغ صافي دخل الشركة 120 مليون دولار في الربع الثالث، بزيادة 48% على أساس سنوي، بينما وصل الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل إلى 254 مليون دولار، بانخفاض 6% عن الفترة المقابلة. وقال سالغرام إن اضطرابات تشغيلية مرتبطة بالصراع في الشرق الأوسط أثرت في مستويات النشاط. لكنه أشار إلى أن تنوع عمليات الشركة والانضباط في التكاليف والتنفيذ دعمت توسع الهوامش وتوليد النقد. وجاءت هذه المؤشرات وسط أداء متباين بين صافي الدخل والربح التشغيلي المعدل والإيرادات. كما تعكس تصريحات الإدارة استمرار أثر الاضطرابات الإقليمية على النشاط رغم تحسن بعض مؤشرات التدفق النقدي.
ولا تعني تصفية سندات 2030 خلو جدول ديون Weatherford من استحقاقات كبيرة في السنوات المقبلة. فقد كان لدى الشركة في 30 سبتمبر 2026 سندات ممتازة بقيمة 1.2 مليار دولار بفائدة 6.75% تستحق في 15 أكتوبر 2033. وكانت هذه السندات قد أصدرت في 6 أكتوبر 2025، وهي التزام قائم بعد استرداد السندات الأقدم. أما سندات 2030، فأصدرتها الشركة في 27 أكتوبر 2021 بأصل إجمالي قدره 1.6 مليار دولار، وبحلول 30 سبتمبر 2026 كان المتبقي منها 236 مليون دولار. ويعني ذلك أن الاسترداد أزال الرصيد المتبقي من إصدار 2021، مع بقاء سندات 2033 ضمن هيكل الدين.
وأفادت Weatherford بأن رصيد النقد وما يعادله بلغ 1.161 مليار دولار في 30 سبتمبر 2026، مقارنة مع 987 مليون دولار في 31 ديسمبر 2025. ويضع هذا الرصيد سياقاً لاستخدام النقد المتاح في تمويل استرداد السندات، إلى جانب التدفقات التشغيلية المسجلة خلال الربع الثالث. وفي الربع نفسه، عدلت فيتش وستاندرد آند بورز نظرتهما المستقبلية للشركة إلى إيجابية من مستقرة، مع تثبيت التصنيف عند BB. كما ثبتت موديز تصنيف الشركة عند Ba2 مع نظرة مستقبلية إيجابية. وتمنح هذه التعديلات الائتمانية خلفية إضافية لخطوة خفض الدين ذي الكلفة الأعلى، من دون أن تلغي آجال الاستحقاق المتبقية.
وبالنظر إلى الربع الرابع، قال سالغرام إن Weatherford تتوقع زيادة ملموسة في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وإنها رفعت توجيهاتها للتدفق النقدي الحر المعدل للعام بأكمله. وأضاف أن الأحداث الأخيرة في الشرق الأوسط أضعفت توقعات التعافي السريع. وبذلك جمعت الشركة بين توقع تحسن الأرباح في الربع المقبل والإقرار باستمرار عائق النشاط الإقليمي. وأغلق سهم Weatherford عند 89.58 دولار في 29 أكتوبر، وفق بيانات السوق الواردة في EL7. ولم يتضمن بيان الشركة موعداً تالياً لتنفيذ استحقاق الدين المتبقي في 2033.