PennyMac تستهدف خفض نفقاتها السنوية 160 مليون دولار بحلول الربع الأول من 2027
الحقائق الرئيسية
أعلنت PennyMac Financial Services في 29 أكتوبر 2026 نتائج الربع الثالث، وقالت إنها تتوقع خفض مصروفاتها التشغيلية السنوية بنحو 160 مليون دولار بحلول الربع الأول من 2027، مقارنة بمستوى الربع الثاني من 2026. وسجلت الشركة صافي دخل قدره 29 مليون دولار، أو 0.54 دولار للسهم على أساس مخفف، وإيرادات صافية بلغت 469 مليون دولار. وبلغ صافي الدخل المعدل 56 مليون دولار، وربحية السهم المخففة المعدلة 1.05 دولار، والإيرادات المعدلة 502 مليون دولار. وعزت الشركة خفض المصروفات إلى توقع سوق أصغر لإنشاء القروض وإلى الكفاءات الناتجة عن التكنولوجيا. وقالت في بيانها إن المبادرات الاستباقية «من المتوقع أن تدفع انخفاضاً يقارب 160 مليون دولار في نفقاتنا السنوية» بين الفترتين.
أظهرت المقارنة مع الربع السابق تبايناً بين المؤشرات المعلنة والمعدلة. ارتفعت الإيرادات الصافية في الربع الثالث 6%، وزاد صافي الدخل وربحية السهم المخففة 32% لكل منهما، مقارنة بالربع الثاني من 2026. لكن صافي الدخل المعدل وربحية السهم المعدلة انخفضا 25%، وتراجعت الإيرادات المعدلة 11% خلال الفترة نفسها. وعلى أساس سنوي، بلغ العائد السنوي المعدل على حقوق الملكية 5% في الربع الثالث، مقابل 7% في الربع الثاني و17% في الربع الثالث من 2025. وقالت الشركة إن العائد المعدل على حقوق الملكية في الربع الرابع متوقع أن يبقى قريباً من مستوياته الحالية، مع استمرار تنفيذ تعديلات المصروفات حتى نهاية العام.
يعكس أداء قطاع الإنتاج تراجع حجم النشاط، إذ بلغت مشتريات القروض وإنشاؤها 24.4 مليار دولار من الرصيد الأساسي غير المسدد في الربع الثالث، بانخفاض 30% عن الربع السابق. وسجل القطاع خسارة قبل الضرائب قدرها 7 ملايين دولار، مقارنة بدخل قبل الضرائب بلغ 38 مليون دولار في الربع الثاني. وقال الرئيس التنفيذي إن الشركة تتوقع استمرار ضعف طلب الرهن العقاري بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. وأضاف أن الشركة اتخذت «خطوات قوية واستباقية لضبط حجم منصتنا على النحو المناسب». وذكر تقرير Investing.com أن متوسط فائدة الرهن العقاري الثابت الأولي لأجل 30 عاماً ارتفع بأكثر من 90 نقطة أساس خلال الربع، لينهيه قرب 7.4%، مع ضغط ذلك على طلب إعادة التمويل وحجم إنشاء القروض.
في المقابل، ارتفع دخل قطاع خدمات القروض قبل الضرائب إلى 99 مليون دولار في الربع الثالث، من 22 مليوناً في الربع السابق. وبعد استبعاد تغيرات القيمة العادلة لحقوق خدمة الرهن العقاري وصافي نتائج التحوط، بلغ دخل القطاع قبل الضرائب 132 مليون دولار، مقارنة بـ99 مليوناً في الربع الثاني. وأوردت Investing.com أن 37% من مبادرات الأتمتة أصبحت قيد التشغيل، فيما كان 28% منها قيد التطوير، وأن لدى الشركة 22 وكيلاً للذكاء الاصطناعي في الإنتاج. وتضع هذه الأرقام مبادرات التكنولوجيا التي ذكرتها الشركة ضمن العوامل المرتبطة بخطة ضبط النفقات. وبالتوازي مع استمرار ضعف سوق المنشأ، يوفر أداء خدمات القروض جزءاً آخر من صورة النتائج الفصلية.
تحرك السهم هبوطاً بعد إعلان النتائج؛ إذ انخفض 8.4% في التداولات بعد الإغلاق يوم 29 أكتوبر إلى 59 دولاراً، من 64.41 دولاراً عند إغلاق الجلسة النظامية، بحسب Investing.com. وبعد نهاية الربع، أبرمت الشركة اتفاقاً لبيع حقوق خدمة قروض رهن عقاري تقليدية منخفضة القسيمة بقيمة 29 مليار دولار من الرصيد الأساسي غير المسدد. وتتوقع إتمام البيع في الربع الرابع من 2026، مع حصيلة تقارب 490 مليون دولار ستُستخدم أساساً لسداد الدين. كما قالت إنها أحرزت تقدماً في الاستحواذ على أعمال خدمة القروض الفرعية التابعة لـCenlar، وتتوقع إتمام الصفقة في الربع الأول من 2027. وأعلن مجلس الإدارة توزيعة نقدية فصلية قدرها 0.30 دولار للسهم، تُدفع في 27 نوفمبر للمساهمين المسجلين في 16 نوفمبر 2026.