Amazon تخطط لبيع رقائق Trainium خارجياً أواخر 2027 وسط نمو AWS 39.3%
الحقائق الرئيسية
تعتزم Amazon بدء بيع رقائق الذكاء الاصطناعي Trainium لعملاء من خارج AWS في أواخر 2027، وفق ما قاله الرئيس التنفيذي آندي جاسي في مكالمة إعلان نتائج الربع الثالث. وتضع الخطة موعداً مستقبلياً لدخول الشركة سوق بيع الرقائق، ولا تعني أن المبيعات بدأت بالفعل. وقال جاسي إن موردي الرقائق المتقدمة لديهم تخصيصات محدودة، وإن Amazon توازن بين إتاحة الرقائق للبيع الخارجي وتشغيلها داخل خدمات AWS. ويضع هذا التوازن أمام الشركة خيارين للاستفادة من القدرة الإنتاجية: تحقيق إيرادات من بيع الشرائح، أو استخدامها لتقديم خدمات الحوسبة السحابية لعملاء AWS. ولم يربط جاسي الخطة بهدف تجاوز قيود مورد بعينه؛ بل عرضها ضمن إدارة تخصيص الرقائق بين النشاطين.
يأتي الإعلان فيما يتسارع نمو AWS، إذ ارتفعت مبيعات الوحدة 39.3% على أساس سنوي إلى 46 مليار دولار في الربع المنتهي في 30 سبتمبر، بحسب Associated Press. وكانت وتيرة النمو 37% في الربع السابق، ما يعني أن نمو المبيعات تسارع بين الفترتين. ويعطي أداء الوحدة خلفية مالية مباشرة لقرار تخصيص الرقائق: فبيعها خارجياً قد يدر إيرادات من الأجهزة، بينما يتيح استخدامها في AWS دعم نشاط سجّل مبيعات فصلية بقيمة 46 مليار دولار. وقال جاسي إن Amazon تنصّب شريحة ذكاء اصطناعي كل 14 ثانية تقريباً، في إشارة إلى سرعة نشر القدرة الحاسوبية داخل الشركة. وأضاف أن العملاء يستوعبون القدرة المتاحة بسرعة، ما يجعل تخصيص الرقائق بين الاستخدام الداخلي والبيع الخارجي مسألة مرتبطة بالطلب على قدرات الحوسبة.
وتتزامن خطط التوسع مع إنفاق استثماري مرتفع لبناء البنية التحتية اللازمة للذكاء الاصطناعي. فقد قال جاسي للمستثمرين في مكالمة الخميس إنه ما زال يتوقع إنفاق 220 مليار دولار رأسمالياً خلال 2026، يذهب جزء كبير منه إلى إنشاء مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي. ويضع هذا الإنفاق بناء القدرة التشغيلية ضمن أولويات Amazon، بينما تبحث الشركة أيضاً عن إيرادات محتملة من بيع رقائقها خارج خدماتها السحابية. ولا تقدم الخطة موعداً لبدء البيع قبل أواخر 2027؛ لذلك تأتي على أفق زمني أبعد من الاستثمار الجاري في مراكز البيانات خلال 2026. ويترك قرار التوزيع بين الاستخدامين مرتبطاً بموازنة الشركة بين إيرادات بيع الرقائق وما يمكن أن تحققه من تشغيلها عبر AWS على مدى أطول.
وقال جاسي إن AWS قد تصبح نشاطاً تتجاوز إيراداته تريليون دولار خلال خمس إلى عشر سنوات. ويضع هذا التقدير أهمية اقتصادية محتملة لاستخدام الرقائق داخلياً، إذ يمكن أن تخدم نمو وحدة السحابة إذا تواصل توسعها على هذا الأفق. وفي المقابل، يتيح البيع الخارجي لـAmazon دخول سوق الرقائق بمنتجها الخاص، وفق الخطة التي حددت أواخر 2027 موعداً للبداية. ويجمع القرار بذلك بين نشاطين داخل المجموعة: بيع العتاد، وتقديم خدمات سحابية تعتمد على القدرة الحاسوبية. لكن حديث جاسي عن حجم AWS المستقبلي لا يغير حقيقة أن البيع الخارجي المعلن ما زال خطة مؤجلة، في وقت تواجه فيه الشركة تخصيصات محدودة لدى موردي الرقائق المتقدمة.
وفي رد الفعل الأولي على نتائج Amazon، تراجع السهم بنحو 7% في التداولات الممتدة عند صدور النتائج، بحسب Associated Press. وجاء التحرك عقب إعلان النتائج، ولا يثبت وحده أن خطة بيع Trainium كانت سبب الهبوط. وأغلقت أسهم Amazon عند 243.79 دولاراً في 29 أكتوبر، بينما أغلق سهم TSM عند 431.81 دولاراً في اليوم نفسه، وفق بيانات EL7. وتقدم أسعار الإغلاق سياقاً لحركة السهمين في الجلسة النظامية، فيما يشير تراجع Amazon بعد الإغلاق إلى استجابة السوق لإعلان النتائج ككل. وتبقى خطة الرقائق جزءاً من الصورة الأوسع التي تضم تسارع نمو AWS والإنفاق الرأسمالي المتوقع، من دون أن تنسب بيانات الإغلاق الحركة إلى عامل منفرد.
أما الموعد المحدد للخطوة التالية في خطة Trainium فهو أواخر 2027، حين تعتزم Amazon بدء البيع خارجياً، وفق جاسي. وحتى ذلك الحين، تتمثل المفاضلة المعلنة في توزيع الرقائق بين العملاء الخارجيين وخدمات AWS، مع استمرار الشركة في بناء مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي خلال 2026. ويقول جاسي إن العملاء يستوعبون القدرة المتاحة بسرعة، فيما وصف موردي الرقائق المتقدمة بأن لديهم تخصيصات محدودة. وعلى أفق أبعد، وضع الرئيس التنفيذي احتمال تجاوز إيرادات AWS تريليون دولار خلال خمس إلى عشر سنوات. وتحدد هذه المواعيد تسلسلاً واضحاً للخطة: إنفاق رأسمالي على البنية التحتية في 2026، ثم بدء بيع الرقائق خارجياً في أواخر 2027، مع استمرار نمو نشاط AWS.