إكسيلكسيس تسجل إيرادات 658.7 مليون دولار في الربع الثالث وتتجاوز تقديرات Zacks
الحقائق الرئيسية
سجلت إكسيلكسيس إيرادات بلغت 658.7 مليون دولار في الربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2026، بزيادة عن 597.8 مليون دولار في الفترة المقابلة من 2025، بحسب النتائج التي أعلنتها الشركة في 29 أكتوبر. وبلغ صافي الدخل وفق GAAP نحو 218.1 مليون دولار، أو 0.85 دولار للسهم المخفف، مقابل 193.6 مليون دولار و0.69 دولار للسهم قبل عام. وارتفعت ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع GAAP إلى 0.94 دولار من 0.78 دولار. وقال الرئيس التنفيذي مايكل موريسي إن الشركة «واصلت تنفيذ أولوياتها الرئيسية في الربع الثالث، ودفع امتياز cabozantinib إلى الأمام، مع الاستعداد لـzanzalintinib بوصفه فرصة امتياز محتملة تالية».
جاء معظم نمو الإيرادات من المنتجات، التي ارتفعت مبيعاتها الصافية إلى 604.9 مليون دولار من 542.9 مليون دولار في الربع الثالث من 2025. وعزت الشركة الزيادة أساساً إلى ارتفاع حجم المبيعات ومتوسط سعر البيع الصافي. ويمثل هذا البند الجزء الأكبر من الإيرادات الفصلية، في وقت تصف فيه الإدارة cabozantinib بأنه امتيازها التجاري القائم. لكن صافي الدخل ارتفع بالتوازي مع زيادة المصروفات التشغيلية الرئيسية. فقد بلغت نفقات البحث والتطوير 209.5 مليون دولار، مقارنة بـ199.2 مليون دولار قبل عام، وقالت الشركة إن الزيادة ارتبطت بمصروفات الموظفين والتجارب السريرية، مع انخفاض جزئي في تكاليف التراخيص والتعاون.
كما ارتفعت المصروفات البيعية والعمومية والإدارية إلى 154.6 مليون دولار من 123.7 مليون دولار في الفترة المقابلة. وربطت الشركة هذه الزيادة بمصروفات الموظفين والتسويق والرسوم القانونية والاستشارية. وفي المقابل، تراجعت إيرادات التعاون إلى 53.8 مليون دولار من 54.8 مليون دولار. وعزت الشركة ذلك إلى انخفاض الإيرادات المرتبطة بمعالم التطوير وتعويضات تكاليف التطوير، وهو ما قابله جزئياً ارتفاع إتاوات مبيعات cabozantinib خارج الولايات المتحدة. وذكرت إكسيلكسيس أن ربحية السهم وفق GAAP استفادت أيضاً من انخفاض متوسط عدد الأسهم العادية المرجح نتيجة برامج إعادة شراء الأسهم.
وأبقت الشركة توقعاتها لإيرادات السنة المالية 2026 عند نطاق يتراوح بين 2.50 و2.55 مليار دولار، ولإيرادات المنتجات الصافية بين 2.30 و2.35 مليار دولار. ولا تشمل هذه التقديرات أي إيرادات محتملة من موافقة تنظيمية وإطلاق تجاري لدواء zanzalintinib في الولايات المتحدة. وكانت الشركة قد تقدمت بطلب لاستخدامه مع atezolizumab لعلاج سرطان القولون والمستقيم النقيلي بعد علاجات سابقة. وحددت إدارة الغذاء والدواء الأميركية 3 مارس 2027 موعداً مستهدفاً للبت في الطلب. وجاء الموعد بعد تمديد المراجعة ثلاثة أشهر، إثر تقديم الشركة بيانات سلامة وفعالية محدثة استجابة لطلب معلومات من الوكالة.
وتواصل الشركة اختبار فرص الدواء في برامج سريرية أخرى. ففي يونيو 2026، قالت إن التحليل النهائي للبقاء الكلي لدى فئة المرضى الذين لا يعانون نقائل كبدية أظهر اتجاهاً غير ذي دلالة إحصائية لصالح الجمع بين zanzalintinib وatezolizumab، وإنها تعتزم عرض التفاصيل في مؤتمر طبي لاحق. كما توقعت صدور النتائج الأولية من تجربة المرحلة الثالثة STELLAR-304 في الربع الأول من 2027؛ وتختبر الدراسة zanzalintinib مع nivolumab مقارنة بـsunitinib لدى مرضى سرطان الكلى المتقدم غير واضح الخلايا الذين لم يتلقوا علاجاً سابقاً. وبدأت الشركة في أكتوبر 2026 تجربة المرحلة الثانية STELLAR-202 لتقييم zanzalintinib مع pembrolizumab كعلاج صيانة لسرطان الرئة ذي الخلايا غير الصغيرة الحرشفي.
وفي جانب إعادة رأس المال، قالت إكسيلكسيس إنها أعادت شراء أسهم بقيمة 402.1 مليون دولار ضمن برنامج مايو 2026 حتى نهاية الربع الثالث، بمتوسط سعر 54.03 دولار للسهم. وأعلنت الشركة في 28 أكتوبر اتفاق تسوية وترخيص مع Azurity، يمنح الأخيرة حق تسويق منتجها المقترح في الولايات المتحدة ابتداءً من 1 ديسمبر 2030 إذا حصل على موافقة إدارة الغذاء والدواء، وفق شروط الاتفاق. وكانت إكسيلكسيس قد أعلنت أن نتائج الربع الثالث ستصدر بعد إغلاق السوق في 29 أكتوبر، وأن اتصال الإدارة لمناقشتها سيبدأ عند الساعة 5:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وبلغ سعر إغلاق السهم في 28 أكتوبر 66.28 دولاراً، وهو اليوم السابق لإعلان النتائج بعد إغلاق السوق.