OPay تجمع 304 ملايين دولار بتسعير 16 مليون سهم إيداع عند 19 دولاراً
الحقائق الرئيسية
سعّرت OPay طرحها العام الأولي عند 19 دولاراً لكل سهم إيداع أمريكي، وهو الحد الأدنى من النطاق المقترح بين 19 و21 دولاراً، وباعت 16 مليون سهم إيداع لجمع 304 ملايين دولار إجمالاً، بحسب تقرير IPO Scoop المنشور في 29 أكتوبر. ويمثل كل سهم إيداع 10 أسهم عادية، وفق نشرة الشركة المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. ويصحح السعر النهائي ما ورد في التغطية السابقة عن حصيلة قدرها 336 مليون دولار؛ فهذا الرقم كان تقديراً عند الحد الأعلى لسعر 21 دولاراً، لا حصيلة الطرح المنفذ. ولا تشمل الحصيلة الإجمالية خصومات الاكتتاب ومصاريف الطرح. وقد طلبت الشركة إدراج أسهم الإيداع في بورصة نيويورك تحت الرمز OPAY، لكن إتمام الطرح مشروط بالموافقة النهائية من البورصة، وفق النشرة.
يتضمن الطرح خياراً للمكتتبين لشراء ما يصل إلى 2.4 مليون سهم إيداع إضافي خلال 30 يوماً لتغطية التخصيص الزائد. كما أوردت النشرة أن مجموعة مستثمرين أبدت اهتماماً غير ملزم بشراء أسهم إيداع بقيمة تصل إلى 270 مليون دولار عند سعر الطرح؛ وأكدت أن هذه الإشارات لا تلزم أصحابها بالشراء. وبالتوازي، تضمنت الصفقة طرحاً خاصاً متزامناً لأسهم عادية إلى Stanbic Africa Holdings التابعة لمجموعة Standard Bank. ويتوقف إتمام هذا الطرح الخاص على إتمام الطرح العام والحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة. وقدرت الشركة صافي حصيلة الطرح العام بنحو 291 مليون دولار عند منتصف النطاق السعري، بعد خصومات الاكتتاب والمصاريف، من دون احتساب ممارسة خيار الأسهم الإضافية؛ وهذا تقدير النشرة وليس الحصيلة الصافية النهائية عند سعر 19 دولاراً.
تعتزم OPay توجيه صافي عائد الطرح العام والطرح الخاص إلى أغراض عامة، تشمل الاستثمار في التكنولوجيا والتوزيع وتطوير حلول جديدة وتوسيع الأسواق، إضافة إلى استحواذات أو استثمارات استراتيجية محتملة، بحسب النشرة. ويضع هذا الاستخدام المقترح العائدات في صلب خطط الشركة التشغيلية والتوسعية، من دون أن تحدد النشرة مبالغ منفصلة لكل بند. وتقول الشركة إن منصتها تقدم خدمات القروض والمدفوعات والمحافظ الرقمية، وتعمل في نيجيريا ومصر وباكستان وإندونيسيا. لكن الإيرادات تتركز بشدة في نيجيريا، التي مثلت 89.5% من إجمالي إيرادات النصف الأول من 2026، وفق جدول النشرة. ويبرز هذا التركّز وزن السوق النيجيرية في الأداء المالي الحالي للشركة، رغم امتداد عملياتها إلى أسواق أخرى.
بلغت إيرادات الشركة 467.060 مليون دولار في النصف الأول من 2026، مقابل 197.477 مليون دولار في الفترة المقابلة من 2025، بحسب بيانات النشرة. وارتفع صافي الدخل إلى 90.9 مليون دولار من 21.7 مليون دولار خلال الفترة نفسها، وفق الأرقام الواردة في ملف التسجيل. وضمن مزيج الإيرادات، قفزت إيرادات خدمات تمويل القروض إلى 236.1 مليون دولار، مقارنة بـ88.1 مليون دولار قبل عام. وتعكس هذه الأرقام توسعاً متزامناً في الإيرادات وصافي الدخل ونشاط التمويل، مع بقاء الحصة الأكبر من الإيرادات مرتبطة بنيجيريا. كما قالت الشركة إن حجم المعاملات الإجمالي في النصف الأول من 2026 ارتفع 143% مقارنة بالنصف الأول من 2025.
وتظهر بيانات النشرة أن حجم المعاملات الإجمالي بلغ 339.1 مليار دولار في النصف الأول من 2026، ارتفاعاً من 139.3 مليار دولار في الفترة المقابلة من 2025. وعلى مدى الاثني عشر شهراً المنتهية في 30 يونيو 2026، سجلت المنصة معاملات بقيمة 558 مليار دولار عبر 90.1 مليار معاملة، وبلغ عدد مستخدميها النشطين شهرياً 50.1 مليوناً. وقالت OPay إنها كانت التطبيق المالي الأول في أفريقيا والشرق الأوسط بحصة سوقية 9.9% وفق عدد المستخدمين النشطين شهرياً خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2026، مستندة إلى بيانات Frost & Sullivan. وتربط هذه المؤشرات بين نطاق استخدام المنصة ونمو حجم نشاطها خلال الفترة الأخيرة. وبعد الإدراج الرئيسي الذي تسعى إليه في نيويورك، تخطط الشركة للسعي إلى إدراج ثانوي في بورصة نيجيريا، رهناً بظروف السوق والموافقات التنظيمية.