خيارات بيع بنحو 590 مليون دولار تحوطاً لمتداولي Bitcoin بعد حادث Binance
الحقائق الرئيسية
تسارع شراء متداولي Bitcoin خيارات البيع للتحوط من هبوط السعر بعد حادث Binance، في نشاط شمل كتل خيارات اسمية بنحو 590 مليون دولار على منصة Paradigm خلال 8 ساعات. وقالت CoinDesk إن هذا الحجم عادل قرابة نصف إجمالي تداول كتل خيارات Bitcoin على Deribit في الفترة نفسها. وتمنح خيارات البيع مشتريها حق بيع Bitcoin بسعر محدد مسبقاً، ولذلك أتاحت الصفقات حماية من تراجع قريب. وقدّرت Binance الأثر الإجمالي للحادث بنحو 6.3 مليارات دولار، وقالت إنها جمدت أصولاً متأثرة بنحو 3 مليارات على السلسلة. وأظهرت بيانات الخيارات طلباً ملموساً على الحماية، من دون أن يعني ذلك وحده توقعاً باستمرار التقلبات.
بدأت أول صفقة كبيرة لخيارات البيع على Paradigm عند 20:38 بالتوقيت العالمي في 29 أكتوبر، بعد نحو 15 دقيقة من أول تدفقات خارجة من محفظة Binance وقبل إعلان الخبر للعامة. وشملت الصفقة شراء 250 عقداً بسعر تنفيذ 78,000 دولار واستحقاق 31 أكتوبر، بقيمة اسمية تقارب 20 مليون دولار. وبعد 3 دقائق، نُفذت صفقة أخرى بالحجم نفسه على العقد ذاته، لكن المشتري دفع سعراً أعلى بنحو 35%. وتوضح هذه الصفقات توقيتاً مبكراً لنشاط التحوط، فيما لا تكشف البيانات هوية المشترين. كما أنها لا تثبت أن المتعاملين كانوا يراهنون على انهيار حاد في السعر.
مال تدفق الصفقات بوضوح إلى الهبوط، وبرزت في أكثر الساعات نشاطاً صفقتان، تضم كل منهما كتلة من 1,000 Bitcoin، على خيارات بيع بسعر تنفيذ 74,000 دولار واستحقاق منتصف نوفمبر. وبلغت القيمة الاسمية الإجمالية للصفقتين نحو 155 مليون دولار. وقال مسؤول في Paradigm إن الشراء تركز عند أسعار تنفيذ بين 74,000 و78,000 دولار، وهي مستويات قريبة من السعر الفوري. وأضاف أن معظم العقود استحق خلال ذلك الأسبوع أو في منتصف نوفمبر. ووصف تقرير CoinDesk هذا التموضع بأنه تحوط من تراجع قريب، لا رهان على انهيار عميق.
وسجلت Deribit بدورها زيادة في نشاط خيارات البيع، وكانت أكبر الرهانات المذكورة استراتيجية متعددة الأرجل على استحقاقي نوفمبر وديسمبر بقيمة تقارب 190 مليون دولار. وارتفع انحراف خيارات Bitcoin لأجل أسبوع إلى 18% في ذروته خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة 30 أكتوبر، في إشارة إلى تسارع طلب الحماية من الهبوط. لكن الارتفاع كان قصير الأجل، وظل الانحراف موجباً عبر جميع الآجال. وامتد الحادث إلى تحركات سعرية في السوق؛ إذ أفادت Associated Press بأن Bitcoin هبط 3.2% مساء الخميس إلى أقل من 79,000 دولار. وقالت رويترز في تقرير يوم الجمعة إن العملة سجلت أدنى مستوى في 6 أسابيع، وكانت منخفضة 3% عند 76,469.82 دولاراً وقت نشره.
وفي تفسيرها الأولي للحادث، قالت Binance إنه قد يكون مرتبطاً بحاسوب محمول مخترق لمهندس DevOps، أتاح للمهاجم الوصول إلى حاوية خدمة وإرسال معاملات سحب غير مصرح بها. وأضافت أنها لم تجد دليلاً على تسرب مفاتيح المحافظ الخاصة. وقدّرت شركة TRM، بحسب Associated Press، أن مهاجماً نقل نحو 6.36 مليارات دولار من محافظ Binance عبر 10 شبكات بلوكشين، ومعظم المبلغ خلال نحو 20 دقيقة. ورجّحت TRM أن تكون وحدة TraderTraitor المرتبطة بكوريا الشمالية وراء الهجوم. وقدّمت Binance تقديرها للأثر بنحو 6.3 مليارات دولار، وقالت إنها تعاونت مع شركاء في البلوكشين لتجميد أصول متأثرة بنحو 3 مليارات دولار حتى تحديثها في 30 أكتوبر.
وأعلنت شركات أخرى إجراءات تجميد لأصول مرتبطة بالحادث؛ إذ قالت Tether إنها جمدت ما يزيد على 1.5 مليار دولار يوم الخميس 29 أكتوبر، فيما قالت Circle إنها جمدت ما يزيد على 800 مليون دولار بالتنسيق مع جهات إنفاذ القانون. وقالت Binance إنها ستغطي جميع الخسائر من صندوق SAFU وأموال الشركة، مؤكدة أن أموال المستخدمين آمنة. وأفادت Associated Press يوم الجمعة بأن الإيداعات لم تتأثر، بينما ظلت السحوبات معلقة، مع توقع استئنافها خلال يوم أو يومين. وقال تيم صن، الباحث الأول في HashKey Group، إن أي اضطراب في الإيداعات والسحوبات قد يقيّد قدرة صناع السوق على نقل رأس المال بين المنصات. وأضاف أن ذلك قد يؤثر في السيولة بما يتجاوز الخسائر المباشرة.
وفي التداولات الأميركية الممتدة يوم 30 أكتوبر، تراجعت أسهم Coinbase بنسبة 4.8%، وهبطت أسهم Strategy، المعروفة بشراء Bitcoin، قرابة 6%، بحسب رويترز. كما سجلت رويترز في تقرير آخر أن BNB تراجع بأكثر من 8% خلال 24 ساعة إلى 694 دولاراً، بينما هبط Ether إلى أدنى مستوى في شهرين عند 2,238.76 دولاراً. وقال محلل في Bitbank إن القلق لا يقتصر على حجم الخسارة، بل يشمل احتمال تراجع الثقة بالمنصات المركزية وما قد يصاحبه من سحوبات إضافية واضطراب في السيولة وبيع قسري. ورأى أن الأثر قد يكون قصير الأمد إذا أثبتت Binance سلامة أصول العملاء وأعادت الخدمات سريعاً. وقالت المنصة إنها ستنشر تحديثاً لاحتياطياتها بعد اكتمال المعالجة.