مساهمو Varex يقرون اندماجاً نقدياً مع Teledyne بقيمة 1.1 مليار دولار
الحقائق الرئيسية
أقرت الجمعية الخاصة لمساهمي Varex Imaging اتفاقية اندماج الشركة مع Teledyne Technologies، في تصويت أزال شرط موافقة المساهمين لكنه لم يستكمل الصفقة. وحضر الاجتماع أو مُثّل بالوكالة 32,533,124 سهماً، أي نحو 77% من الأسهم القائمة المستحقة للتصويت، وهو ما حقق النصاب القانوني. وأفصحت Varex عن نتائج التصويت في نموذج 8-K المقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. وكانت الشركة قد قالت في تقريرها الفصلي إن الإتمام متوقع في أوائل 2027، رهناً باستيفاء شروط الإغلاق. ولا تزال الموافقات التنظيمية وفترات الانتظار وشروط تعاقدية أخرى قائمة قبل انتقال الملكية.
وبموجب الاتفاق الذي أعلنت عنه Teledyne في 10 أغسطس، ستشتري الشركة جميع الأسهم العادية القائمة في Varex مقابل 18.90 دولاراً نقداً للسهم. وقدرت Teledyne القيمة الإجمالية للصفقة بنحو 1.1 مليار دولار، مع احتساب مكافآت الأسهم وصافي الدين كما في 3 أبريل 2026. ويعني ذلك أن المقابل المعلن ثابت نقداً لكل سهم، بينما تظل الصفقة خاضعة لإتمام شروطها. وأغلقت أسهم Varex عند 18.45 دولاراً في 28 أكتوبر، مقارنة بالمقابل النقدي البالغ 18.90 دولاراً للسهم. وفي الجلسة نفسها، أغلق سهم Teledyne عند 665.56 دولاراً؛ وهذان سعرا إغلاق لذلك اليوم، لا إعلان عن تغير في شروط الاتفاق.
وأظهرت نتائج الاقتراع أيضاً إقرار مقترح التعويض المرتبط بالاندماج على أساس استشاري غير ملزم. وصوّت 25,087,617 سهماً لمصلحة المقترح، مقابل 7,406,846 سهماً عارضته، فيما امتنع 38,661 سهماً. ويتعلق المقترح بالتعويض المرتبط بالاندماج، ولا يغير ذلك من الشروط النقدية المعلنة للصفقة. ولم تطرح الشركة مقترح تأجيل الاجتماع للتصويت، بعدما تحقق النصاب وتوافرت أصوات كافية لإقرار اتفاقية الاندماج. وقالت Varex إنها ستقدم النتائج النهائية للتصويت في تعديل لاحق لإفصاح 8-K.
وفي الجانب التنظيمي، قدمت الشركتان إيداعات قانون هارت-سكوت-رودينو الأميركي في 16 سبتمبر. وتنتهي فترة الانتظار بموجب القانون في 19 نوفمبر عند الساعة 11:59 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ما لم تُنهَ قبل ذلك أو تُمدد. كما قُبل إخطار المراجعة البريطانية في 8 أكتوبر، وتمتد فترة المراجعة حتى 18 نوفمبر. وتحتاج الصفقة كذلك إلى تصاريح أو موافقات لمكافحة الاحتكار في النمسا والصين وألمانيا واليابان والسعودية وأوكرانيا. وتشمل الشروط أيضاً تصريحاً بموجب قانون الأمن القومي والاستثمار البريطاني، ولا يمكن إتمام الصفقة قبل انقضاء فترات الانتظار والحصول على التصريح البريطاني.
وإلى جانب المراجعات التنظيمية، يشترط الاتفاق ألا يصدر أمر أو حكم أو قرار حكومي، وألا ينطبق قانون يمنع إتمام الاندماج. كما يتطلب استيفاء شروط تعاقدية أخرى تخص إقرارات الطرفين والتزاماتهما. وسبق أن توقعت Teledyne عند إعلان الاتفاق إتمام الصفقة في أوائل 2027، رهناً بشروط الإغلاق المعتادة، ومنها الموافقات التنظيمية وموافقة مساهمي Varex؛ وقد تحقق شرط موافقة المساهمين بالتصويت الأخير. وحدد الاتفاق 10 مايو 2027 موعداً نهائياً أصلياً لإتمام الصفقة، مع إمكان تمديده إلى 10 أغسطس 2027 في ظروف محددة. وتبقى المراجعات والمواعيد التنظيمية المقبلة، إلى جانب الشروط التعاقدية، ضمن المسار اللازم قبل انتقال ملكية Varex.
وقالت Teledyne إن منتجات الشركتين «متكاملة على نحو فريد مع تداخل محدود»، مشيرة إلى أن Varex توفر كواشف ملائمة لبيئات الإشعاع العالي وكواشف متقدمة لعدّ الفوتونات. وتصنع الشركة أيضاً أنابيب الأشعة السينية المستخدمة في تطبيقات التصوير. وقدمت Teledyne تكامل المنتجات بوصفه مبرراً للصفقة عند إعلانها، فيما يظل إتمامها مرهوناً بالموافقات والشروط الواردة في الاتفاق. ومن بين المحطات القريبة انتهاء فترة المراجعة البريطانية في 18 نوفمبر، ثم انتهاء فترة الانتظار الأميركية في 19 نوفمبر عند 11:59 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ما لم تُنهَ أو تُمدد. وكان الموعد المتوقع الذي أعلنته الشركتان للإتمام هو أوائل 2027.