EL7.AI
اندماج واستحواذمتوسط•30 أكتوبر 2026•
2 دقيقة قراءة

مساهمو OCI يقرون بيع OCIN والدمج بنسبة تبادل تبلغ 0.4634 سهمًا لكل سهم

الحقائق الرئيسية

1يستحق كل مساهم OCI الحصول على 0.4634 سهم من Orascom Construction عن كل سهم OCI.
2من المتوقع أن يمتلك مساهمو OCI مجتمعين نحو 47% من Orascom Construction بعد إتمام الصفقة.
3قُدّرت قيمة حقوق ملكية OCI بنحو 1.35 مليار دولار، مقابل 1.52 مليار دولار لـ Orascom Construction عند تحديد نسبة التبادل.
4وافق مساهمو Orascom Construction على القرارات الخاصة بالجمع في اجتماع 22 يناير 2026.

أقر مساهمو OCI القرارات الخاصة بالجمع مع Orascom Construction، بما يشمل بيع OCIN، في تصويت يفتح الطريق أمام الخطوات التنفيذية للصفقة من دون أن يعني اكتمالها. وبحسب إعلان OCI عن موافقة الجمعية والجدول الإرشادي المحدث، لم تقتصر القرارات على الدمج، بل شملت أيضًا بيع OCIN. وتأتي الموافقة بعد إقرار مساهمي Orascom Construction القرارات الخاصة بالجمع في اجتماع جمعيتها العامة المنعقد في 22 يناير 2026. وتستهدف الصفقة نقل أصول OCI والتزاماتها إلى Orascom Construction مقابل أسهم جديدة، ثم توزيع تلك الأسهم على مساهمي OCI. وتبقى عملية الفصل والتوزيع والشطب والتصفية خطوات منفصلة يتعين تنفيذها قبل اكتمال العملية.

وتحدد نسبة التبادل ما سيحصل عليه المساهمون المؤهلون: 0.4634 سهم من Orascom Construction عن كل سهم OCI، وفق الاتفاق الذي أعلنته الشركتان في 9 ديسمبر 2025. وبموجب الهيكل المنشور، تُنقل الأصول والالتزامات التي تفصلها OCI إلى Orascom Construction مقابل إصدار الأسهم، ثم توزعها OCI على مساهميها. وقدّر الاتفاق حصة مساهمي OCI مجتمعين بنحو 47% من الشركة بعد إتمام الصفقة. كما استندت نسبة التبادل إلى قيمة حقوق ملكية تقارب 1.35 مليار دولار لـOCI، مقابل نحو 1.52 مليار دولار لـOrascom Construction. وتعكس هذه القيم الأساس الذي أعلنته الشركتان عند تحديد النسبة، بينما ترتبط الملكية النهائية بإتمام العملية وتوزيع الأسهم.

وحددت الشركة 17 نوفمبر موعدًا لعرض NNS، قبل المواعيد المرتبطة بشطب OCI وتوزيع أسهم الشركة المندمجة. ويضع هذا الترتيب حملة أسهم OCI أمام نافذة زمنية تسبق تنفيذ خطوات التوزيع والشطب، فيما يظل الجدول المنشور إرشاديًا وقابلًا للتغيير. وكان الإعلان الأصلي، الصادر في 9 ديسمبر 2025، يتوقع توزيع أسهم Orascom على مساهمي OCI في النصف الأول من الربع الأول من 2026، مع الإشارة إلى أن التفاصيل ستعلن لاحقًا. وهذا التوقع يختلف عن الجدول التنفيذي المحدث الوارد في إعلان الموافقة، ولا ينبغي التعامل معه بوصفه موعدًا نهائيًا قائمًا للتوزيع. ويرتبط تاريخ قيد الأسهم كذلك بتسوية العرض والوسطاء، وفق تفاصيل الجدول الواردة في البيان.

وتنتهي البنية المعلنة للصفقة بتصفية OCI وشطب أسهمها من Euronext Amsterdam، بعد فصل الأصول والالتزامات ونقلها وتوزيع الأسهم الجديدة. وبحسب الجدول الإرشادي المحدث، يُتوقع إلغاء الإدراج في 27 نوفمبر 2026، بينما يمثل 30 ديسمبر 2026 الموعد النهائي لتنفيذ العملية. ولا يعني الموعد الأخير أن جميع الشروط والخطوات المتبقية قد أُنجزت؛ إذ يظل الإتمام معتمدًا على استكمالها، كما يظل الجدول قابلًا للتغيير. ويأتي الشطب بعد توزيع أسهم Orascom Construction على المساهمين، ثم تصفية OCI وفق هيكل الصفقة المنشور. لذلك تظل موافقة المساهمين محطة ضمن مسار التنفيذ، مع بقاء التوزيع والشطب والتصفية أمام الشركة قبل اكتمال العملية.