BMO تنقل 75% من محفظة تمويل النقل والموردين البالغة 14.5 مليار دولار كندي
الحقائق الرئيسية
أتمت Stonepeak الاستحواذ على وحدتي تمويل النقل وتمويل الموردين التابعتين لمجموعة BMO المالية، وأطلقت بعده الشركة المستقلة باسم Longview Capital Solutions، بحسب بيان Stonepeak المنشور في 25 أكتوبر 2026. ونقلت الصفقة عند الإغلاق نحو 75% من محفظة القروض والإيجارات المجمعة، بقيمة 11 مليار دولار كندي، وفق الخلاصة الصحفية للصفقة. وكانت المحفظة في الولايات المتحدة وكندا تبلغ نحو 14.5 مليار دولار كندي في 31 مارس 2026، بحسب إفصاح BMO لدى هيئة الأوراق المالية الأميركية. ومن المتوقع نقل الأرصدة المتبقية في الربع الأول من السنة المالية 2027، رهناً بالشروط المعتادة. ويعني إتمام الاستحواذ انتقال الجزء الأكبر من النشاط إلى الشركة الجديدة، مع استمرار مشاركة BMO اقتصادياً عبر حصة أقلية.
تضم الوحدتان نشاطاً متخصصاً في تمويل الأصول التجارية. وتمول وحدة تمويل النقل الشاحنات والمقطورات أساساً من خلال علاقات يديرها الوكلاء، بحسب إفصاح BMO. أما وحدة تمويل الموردين، فتمول المعدات عبر المصنّعين الأصليين وشبكات وكلائهم. وتشمل المحفظة قروضاً وإيجارات مرتبطة بهذه الأنشطة في الولايات المتحدة وكندا. وقدرت BMO قيمتها المجمعة بنحو 14.5 مليار دولار كندي في 31 مارس 2026، قبل نقل الجزء الأكبر منها إلى Stonepeak.
ينص هيكل الصفقة على مقابل نقدي ودفعة إضافية مشروطة بتحقيق أهداف أداء مستقبلية، وفق عرض المستثمرين الصادر عن BMO. ولم يرد في الإفصاحات المتاحة رقم محدد للمقابل النقدي. وستستثمر BMO جزءاً من المقابل في حصة ملكية غير مصوّتة تقارب 19.9% في الكيان الجديد. وبهذه الحصة، تحتفظ المجموعة بمشاركة اقتصادية في النشاط بعد إتمام الاستحواذ. وقالت BMO إن البيع يدعم تحسين كفاءة رأس المال وتركيز الموارد على أسواقها الأساسية، التي وصفتها بأنها تتمتع بعلاقات عميقة مع العملاء وفرص نمو طويلة الأجل.
وكانت BMO قد توقعت عند إعلان الاتفاق في مايو 2026 أن تضيف الصفقة نحو 28 نقطة أساس إلى نسبة رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى عند الإغلاق. وربط البنك ذلك بخفض متوقع للأصول المرجحة بالمخاطر بنحو 10 مليارات دولار كندي. ويظل هذا التقدير توقعاً سابقاً للإتمام، لا نتيجة نهائية معلنة عند الإغلاق. كذلك قالت BMO إن الصفقة يُتوقع أن تسهم بنحو 30 نقطة أساس نحو أهداف العائد على حقوق الملكية، من دون أن تصف ذلك أثراً محققاً. وكان إتمام الصفقة متوقعاً في الربع الرابع من السنة المالية 2026، رهناً بالموافقات التنظيمية والشروط المعتادة، وفق عرض المستثمرين.
وسجلت BMO في الربع الثالث من 2026 رسماً قدره 1.092 مليار دولار كندي قبل الضريبة و962 مليوناً بعد الضريبة مرتبطاً بالبيع، وكان معظمه متعلقاً بالشهرة التجارية. وجاء الرسم ضمن خسارة معلنة للخدمات المؤسسية بلغت 1.151 مليار دولار كندي في الربع نفسه، بحسب بيان النتائج المقدم إلى هيئة الأوراق المالية الأميركية. وعلى مستوى المجموعة، بلغ صافي الدخل المُعلن 1.75 مليار دولار كندي، بانخفاض 25% عن 2.33 مليار دولار في الفترة المقابلة من العام السابق. وفي المقابل، وصل صافي الدخل المعدل إلى 2.859 مليار دولار كندي، بزيادة سنوية قدرها 19%. وارتفعت ربحية السهم المعدلة إلى 3.96 دولار من 3.23 دولار في الربع الثالث من 2025.
وفي بيان النتائج، قال الرئيس التنفيذي داريل وايت: «نواصل إعادة تخصيص رأس المال وتوظيفه في المجالات القادرة على تحقيق قيمة مستدامة وطويلة الأجل لمساهمينا». وربط وايت هذا التوجه بنمو الإقراض المربح والاستثمار في المواهب والتقنية والذكاء الاصطناعي، إلى جانب إعادة رأس المال عبر التوزيعات وإعادة شراء الأسهم. وتنسجم الصفقة مع ما أعلنته BMO عن تركيز مواردها على أسواقها الأساسية وتحسين كفاءة رأس المال. ومن المقرر أن تصدر المجموعة نتائج الربع الرابع من 2026 في 2 ديسمبر 2026، بحسب جدولها للمعلومات المالية للمستثمرين. كما يبقى نقل الأرصدة المتبقية من المحفظة متوقعاً في الربع الأول من السنة المالية 2027، رهناً بالشروط المعتادة.