NatWest تسجل ربحًا قدره 1.5 مليار جنيه وعائدًا 21.6% في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
أعلنت NatWest في 30 أكتوبر تحقيق ربح منسوب قدره 1.5 مليار جنيه إسترليني في الربع الثالث من 2026، وعائدًا على حقوق الملكية الملموسة بلغ 21.6%، مع توليد رأسمالي قبل التوزيعات عند 71 نقطة أساس وربحية أساسية للسهم بلغت 19.3 بنسًا. وأظهرت المقارنة الفصلية صورة أكثر تباينًا؛ إذ تراجع الربح المنسوب إلى المساهمين العاديين 4.4% إلى 1,532 مليون جنيه، من 1,603 ملايين في الربع الثاني. كما انخفض 4.1% مقارنة بالربع الثالث من 2025، حين بلغ 1,598 مليون جنيه. وبلغ الربح التشغيلي قبل الضرائب 2,225 مليون جنيه، منخفضًا 2.6% عن الربع السابق، لكنه زاد 1.9% على أساس سنوي. وتعكس الأرقام نمو الدخل، إلى جانب ارتفاع كلفة خسائر الائتمان خلال الفترة.
جاء صافي دخل الفائدة عند 3,559 مليون جنيه، بزيادة 1.8% عن الربع الثاني و8.9% عن الفترة المقابلة من العام الماضي، حين بلغ 3,268 مليون جنيه. وارتفع إجمالي الدخل إلى 4,640 مليون جنيه، بزيادة 3.0% فصليًا و7.1% سنويًا. وقبل إعلان النتائج، بلغ متوسط تقديرات المحللين التي نشرتها NatWest، والمبنية على نماذج حتى 20 أكتوبر، 3,608 ملايين جنيه لصافي دخل الفائدة و4,641 مليونًا لإجمالي الدخل. وقدّر الإجماع العائد على حقوق الملكية الملموسة عند 21.2% وربحية السهم عند 19.2 بنسًا. وبذلك جاء العائد الفعلي أعلى من متوسط التقديرات، فيما كان صافي دخل الفائدة وإجمالي الدخل قريبين من مستوييهما المتوقعين.
في المقابل، بلغت خسائر انخفاض القيمة 277 مليون جنيه في الربع الثالث، بزيادة 97.9% عن 140 مليونًا في الربع الثاني، و81.0% عن 153 مليونًا في الربع الثالث من 2025. وبلغت الخسائر المتراكمة منذ بداية العام 700 مليون جنيه. وعزت NatWest الزيادة السنوية إلى عدد محدود من التعرضات الفردية في قطاع الشركات والمؤسسات والبنود المركزية. وشملت هذه العوامل زيادة مخصص تخص مقترضًا واحدًا أُدخل في إجراءات الإدارة خلال الربع الثالث. وفي ضوء هذه الخسائر، لم تنتقل الزيادة الفصلية في دخل الفائدة بالكامل إلى نمو مماثل في الربح التشغيلي قبل الضرائب، الذي انخفض عن الربع السابق.
على مستوى العملاء، بلغت الأصول والالتزامات 1,002.6 مليار جنيه في 30 سبتمبر، بزيادة 15.7 مليار جنيه، أو 1.6%، خلال الربع. وارتفع الإجمالي منذ بداية العام 42.3 مليار جنيه، أو 4.4%، مع احتساب أثر Evelyn Partners. وقال الرئيس التنفيذي بول ثويت إن البنك حقق نموًا في الإقراض والودائع والأصول المدارة عبر امتيازاته الثلاثة الموجهة للعملاء. وفي أعمال الخدمات المصرفية الخاصة وإدارة الثروات، سجلت المجموعة تدفقات صافية للأصول المدارة بلغت 1.0 مليار جنيه خلال الربع. وعادلت هذه التدفقات 3.4% من أرصدة الأصول المدارة عند بداية الفترة على أساس سنوي.
وأضاف نشاط الشركات والمؤسسات 6.7 مليارات جنيه إلى قروض العملاء و3.0 مليارات جنيه إلى الودائع خلال الربع، مع تركّز الزيادة أساسًا في قطاع الشركات والمؤسسات والسوق المتوسطة التجارية. وأكملت NatWest الاستحواذ على Evelyn Partners في 30 يونيو 2026، بقيمة منشأة معلنة بلغت 2.7 مليار جنيه. وسجلت المجموعة في تقرير النصف الأول إجمالي مقابل للصفقة قدره 2.2 مليار جنيه بعد تعديله بالنقد والدين ورأس المال العامل. وقالت NatWest إن دمج الشركة كان يتقدم خلال الربع الثالث، فيما سجلت أعمال إدارة الثروات والخدمات المصرفية الخاصة التدفقات الصافية المذكورة. وبلغ عائد حقوق الملكية الملموسة منذ بداية العام 20.2%، وقال البنك إن تنويع الدخل والانضباط في إدارة التكاليف وتوليد رأس المال دعمت هذا الأداء.
وبلغت نسبة التكلفة إلى الدخل، باستثناء تكاليف التقاضي والسلوك، 45.1% في الربع الثالث، مقارنة بـ45.5% في الربع الثاني و45.8% في الربع الثالث من 2025. واستقرت نسبة القروض إلى الودائع، باستثناء اتفاقيات إعادة الشراء والعكسية، عند 90% في 30 سبتمبر، دون تغيير عن 30 يونيو، مقابل 88% في نهاية 2025. كما سجل متوسط نسبة تغطية السيولة 140% خلال فترة التقرير. وأكدت NatWest التوقعات التي قدمتها مع نتائج النصف الأول. وأضافت أنها تتوقع أن تبلغ الأصول المرجحة بالمخاطر نحو 210 مليارات جنيه في 1 يناير 2027، شاملة أثر قواعد بازل 3.1، التي توقعت أن تضيف نحو 10 مليارات جنيه إلى الأصول المرجحة بالمخاطر.
وتتضمن محطات المستثمرين المقبلة فعالية عن الخدمات المصرفية الخاصة وإدارة الثروات في 25 نوفمبر 2026، ثم إعلان النتائج السنوية لعام 2026 في 12 فبراير 2027. وتأتي الفعالية بعد تسجيل تدفقات صافية للأصول المدارة بقيمة 1.0 مليار جنيه خلال الربع، فيما تواصل المجموعة دمج Evelyn Partners. وقبيل إعلان النتائج، سجل سهم NWG المدرج في نيويورك إغلاقًا عند 16.87 دولارًا في 27 أكتوبر، ثم 17.23 دولارًا في 28 أكتوبر. وأغلق عند 17 دولارًا في 29 أكتوبر. وهذه الأسعار تسبق إعلان النتائج في 30 أكتوبر، ولذلك لا تمثل استجابة السوق للنتائج المنشورة.