أغنيكو إيغل تسجل 852 مليون دولار تدفقاً نقدياً حراً مع ارتفاع أرباحها الفصلية
الحقائق الرئيسية
سجلت أغنيكو إيغل تدفقاً نقدياً حراً قدره 852 مليون دولار في الربع الثالث من 2026، انخفاضاً من 1.190 مليار دولار قبل عام، رغم نمو الإيرادات والأرباح. وأعلنت الشركة أن النقد المتولد من الأنشطة التشغيلية بلغ 1.755 مليار دولار، مقابل 1.816 مليار دولار في الفترة المقابلة من 2025. وفي المقابل، ارتفع صافي الدخل إلى 1.353 مليار دولار، أو 2.67 دولار للسهم، من 1.055 مليار دولار و2.10 دولار للسهم. وبلغ صافي الدخل المعدل 1.324 مليار دولار، أو 2.62 دولار للسهم، مقارنة بـ1.085 مليار دولار و2.16 دولار للسهم قبل عام، وفق مقياس الشركة. وتسلط النتائج الضوء على اتساع الأرباح مع ارتفاع الذهب، بالتزامن مع تراجع التدفق الحر والإنتاج وزيادة التكاليف.
ارتفع متوسط سعر الذهب الذي حققته الشركة إلى 4,264 دولاراً للأونصة في الربع، من 3,476 دولاراً في الربع الثالث من 2025. وزادت إيرادات عمليات التعدين إلى 3.584 مليارات دولار، مقارنة بنحو 3.060 مليارات دولار قبل عام. وقدرت Investing.com أن ربح السهم المعدل بلغ 2.62 دولار، متجاوزاً تقدير المحللين البالغ 2.53 دولار. كما بلغت الإيرادات 3.58 مليارات دولار، مقابل تقدير إجماع عند 3.57 مليارات دولار، بحسب الموقع. وترافق تجاوز التقديرات مع تراجع التدفق النقدي الحر، الذي يعكس عوامل تشغيلية وإنفاقاً على مشروعات التطوير إلى جانب أثر رأس المال العامل.
بلغ إنتاج الذهب 814,012 أونصة، مقارنة بـ866,936 أونصة في الربع نفسه من العام الماضي. وفي الفترة ذاتها، ارتفعت التكلفة النقدية الإجمالية إلى 1,133 دولاراً للأونصة من 952 دولاراً. كما صعدت تكلفة الاستدامة الشاملة إلى 1,648 دولاراً للأونصة، مقابل 1,331 دولاراً قبل عام. وقال الرئيس التنفيذي عمار الجندي إن الإنتاج المتوقع للعام سيبقى قرب الطرف الأدنى من نطاقه، وإن التكاليف ستظل ضمن النطاق رغم الضغوط التضخمية. وتعكس المقارنة السنوية اجتماع إنتاج أقل وتكاليف أعلى مع ارتفاع سعر الذهب المحقق.
عزت أغنيكو إيغل انخفاض التدفق النقدي الحر إلى تغيرات غير مواتية في مكونات رأس المال العامل غير النقدية، فضلاً عن زيادة الإنفاق على التطوير في Hope Bay وOdyssey وDetour Lake. وقبل أثر تغيرات رأس المال العامل، بلغ التدفق النقدي الحر 1.057 مليار دولار، مرتفعاً من 1.035 مليار دولار قبل عام. وبلغت النفقات الرأسمالية 848 مليون دولار، فيما سجل الاستكشاف المرسمل 73 مليوناً، ليصل الإجمالي إلى 921 مليون دولار خلال الربع. وعلى مدى الأشهر التسعة الأولى من 2026، ارتفع النقد التشغيلي إلى 5.245 مليارات دولار من 4.706 مليارات. لكن التدفق النقدي الحر للفترة نفسها انخفض إلى 2.919 مليار دولار من 3.089 مليارات، بما يوازي الاتجاه السنوي المسجل في إجمالي التدفق الحر للربع.
أعادت الشركة 478 مليون دولار إلى المساهمين خلال الربع عبر توزيعات وإعادة شراء أسهم. وقالت إنها تتوقع إعادة أكثر من 50% من التدفق النقدي الحر لعام 2026 إلى المساهمين، استناداً إلى أسعار الذهب الفورية الحالية ورهناً بالاحتياجات التشغيلية. وفي 30 سبتمبر، بلغ رصيد النقد وما يعادله 3.613 مليارات دولار، وصافي النقد 3.416 مليارات، فيما بلغ إجمالي الدين 197 مليون دولار. وتأتي هذه العوائد في ربع أنفقت فيه الشركة 921 مليون دولار على النفقات الرأسمالية والاستكشاف المرسمل. وتوفر الأرصدة المعلنة صورة عن مركزها النقدي إلى جانب خطتها لإعادة جزء من التدفقات إلى المساهمين.
أبقت أغنيكو إيغل توقعاتها لإنتاج الذهب المستحق الدفع في 2026 بين 3.3 و3.5 ملايين أونصة، قرب الطرف الأدنى من النطاق. وتتوقع أن تقترب التكلفة النقدية الإجمالية من الطرف الأعلى لنطاقها السنوي البالغ 1,020 إلى 1,120 دولاراً للأونصة. كما تتوقع تكلفة استدامة شاملة بين 1,400 و1,550 دولاراً للأونصة، قرب الطرف الأعلى من النطاق. وقالت الشركة إن توقع تكلفة الاستدامة الشاملة يعكس خطة الإنتاج المعدلة وضغوط تكاليف المدخلات، خصوصاً الديزل. وبعد نهاية الربع، رفعت الشركة تسهيلها الائتماني الدوار غير المضمون من 2 مليار دولار إلى 3 مليارات، مع استحقاق في 28 أكتوبر 2031.
وأغلقت أسهم الشركة عند 183.11 دولاراً في 28 أكتوبر، وفق بيانات Investing.com المنشورة يوم النتائج. وارتفع السهم 26.05% خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في ذلك التاريخ، و16.79% خلال 12 شهراً. وتُعقد مكالمة نتائج الربع الثالث اليوم، 29 أكتوبر 2026، عند الساعة 11:00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وتتيح المكالمة للشركة عرض نتائج الربع وتوقعاتها للإنتاج والتكاليف للعام. وتظل التوجيهات السنوية قرب الحد الأدنى للإنتاج والحد الأعلى للتكاليف، وفق تحديث الشركة.