أرباح سبيربنك ترتفع 17% في 9 أشهر إلى 1,529.9 مليار روبل
الحقائق الرئيسية
رفع سبيربنك صافي ربحه وفق المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية 17.0% خلال الأشهر التسعة الأولى من 2026 إلى 1,529.9 مليار روبل، مقارنة مع 1,307.3 مليار روبل في الفترة المقابلة من 2025، بحسب بيانات أوردتها إنترفاكس. وفي الربع الثالث وحده، بلغ صافي الربح 510.8 مليار روبل، بزيادة 13.9% على أساس سنوي عن 448.3 مليار روبل. وجاءت النتيجة الفصلية قريبة من إجماع المحللين، الذي توقع ربحاً قدره 510 مليارات روبل ونمواً سنوياً 13.8%. كما اقترب ربح الأشهر التسعة من توقع الإجماع البالغ 1,529 مليار روبل، مع نمو متوقع عند 17.0%. وتضع هذه الأرقام الربع الثالث دون وتيرة نمو الأشهر التسعة، مع استمرار ارتفاع الربح مقارنة بالعام السابق.
كان صافي دخل الفائدة أبرز مصادر النمو في الربع، إذ ارتفع 24.0% على أساس سنوي إلى 1,107.7 مليار روبل. وخلال الفترة من يناير إلى سبتمبر، زاد الدخل نفسه 23.0% إلى 3,158.8 مليار روبل. في المقابل، تراجع صافي دخل العمولات 1.9% في الربع الثالث إلى 212.3 مليار روبل. وعلى مدى الأشهر التسعة، ظل دخل العمولات أعلى 2.8% من مستواه قبل عام، مسجلاً 632.1 مليار روبل. وتظهر المقارنة أن توسع دخل الفائدة رافقته نتيجة فصلية أضعف في العمولات، رغم بقائها مرتفعة على أساس تراكمي.
بلغ العائد على حقوق الملكية 24.0% في الأشهر التسعة الأولى، مقابل 23.7% قبل عام. لكن المؤشر انخفض في الربع الثالث إلى 23.5% من 23.7% في الربع المناظر من 2025. وتراجعت مصروفات المخصصات وإعادة تقييم الأصول المرتبطة بجودة الائتمان 14.2% في الربع إلى 145.0 مليار روبل. وعلى أساس الأشهر التسعة، انخفضت هذه المصروفات 12.2% إلى 442.5 مليار روبل. وعزا البنك تراجعها إلى مواءمة نماذج التوقعات مع التوقعات الاقتصادية الكلية المحدثة، فيما هبطت تكلفة المخاطر إلى 1.1% في الربع، من 1.4% قبل عام، وإلى 1.1% خلال الأشهر التسعة، من 1.5%.
تزامن نمو الأرباح مع تباطؤ في دوران الأعمال والنشاط الاستهلاكي داخل روسيا خلال الربع الثالث. وقال المدير المالي إن وتيرة نمو دوران الأعمال تباطأت مقارنة بالربع الثاني، وإن التراجع شمل معظم القطاعات الكبرى، ومنها التعدين وتجارة الجملة والتصنيع. وعلى خلفية هذا التباطؤ، يتوقع سبيربنك نمو الاقتصاد الروسي في 2026 ضمن نطاق 0.5%-1%، مع ميل التوقع إلى الحد الأدنى. كما رفع البنك تقديره للتضخم في العام إلى 6.5%-7.5%، من نطاق سابق بلغ 6.5%-7%. وتعكس هذه التقديرات صورة اقتصادية أبطأ مما كان متوقعاً، بينما واصل البنك تحقيق نمو في صافي الربح ودخل الفائدة.
أبقى سبيربنك توجيهه لهامش صافي الفائدة في نهاية 2026 عند مستوى يزيد قليلاً على 6.2%، بعدما تراجع الهامش 4 نقاط أساس في الربع الثالث إلى 6.65%. وقال المدير المالي إن الهامش قد يواصل الانخفاض. وفي توقعات التمويل، أبقى البنك نطاق نمو سوق الودائع المؤسسية خلال 2026 بين 5%-8%، لكنه خفّض تقدير نمو ودائع الأفراد إلى 10%-12%، مشيراً إلى سحب أموال العملاء إلى النقد. كما قال المدير المالي إن البنك المركزي الروسي قد يثبت سعر الفائدة الرئيسي في اجتماعه الأخير من العام في ديسمبر، مع احتمال خفضه 25 نقطة أساس. وتبقى سياسة توزيعات الأرباح محطة قريبة للمساهمين: يعتمدها مجلس الإشراف بعد 10 نوفمبر، ويعلنها البنك للجمهور في 12 نوفمبر.
وعلى صعيد رأس المال، انخفضت نسبة كفاية رأس المال للمجموعة N20.0 بمقدار 1.4 نقطة مئوية خلال الربع إلى 13.7%. وربطت إنترفاكس التراجع بتوزيعات بلغت 850.2 مليار روبل في أغسطس 2026. وجاء هذا الانخفاض بعد توزيع الأرباح، بالتزامن مع تسجيل البنك نمواً في صافي الربح خلال الربع والأشهر التسعة. وتحدد نسبة رأس المال والتوجيهات المتعلقة بالهامش والودائع ملامح الفترة المقبلة التي عرضها البنك إلى جانب نتائجه. أما الموعد المعلن التالي للمساهمين فهو الإفصاح عن سياسة التوزيعات في 12 نوفمبر.