فيرفاكس تنال الموافقات لرفع حصتها في آي آي إف إل كابيتال إلى 51%
الحقائق الرئيسية
حصلت شركة FIH Mauritius Investments التابعة لـFairfax India على الموافقات التنظيمية وموافقة المساهمين اللازمتين لزيادة حصتها في IIFL Capital Services، في خطوة تمهد لرفع الملكية إلى 51% على الأقل. لكن الصفقة لم تكتمل بعد؛ إذ لا يزال تخصيص الأسهم الجديدة والعرض المفتوح قيد التنفيذ، بحسب إفصاح IIFL Capital المنشور عبر PR Newswire. وقالت الشركة إن الإجراءات ستُستكمل ضمن المهل النظامية، فيما تظل ترتيباتها مع المروجين الحاليين مرتبطة بنتيجة الأسهم التي سيعرضها المساهمون في العرض المفتوح. وفي مكالمة النتائج، توقع المدير العام إتمام التخصيص والعرض خلال نوفمبر 2026. ويعني ذلك أن الحصول على الموافقات أزال مرحلة تنظيمية ومساهمية من الطريق، لكنه لا يمثل إعلاناً عن انتقال الملكية أو اكتمال السيطرة.
تتضمن الصفقة إصدار أسهم جديدة عبر تخصيص تفضيلي، إلى جانب عرض مفتوح للمساهمين، مع احتمال اللجوء إلى شراء ثانوي من المروجين إذا لم تبلغ الحصص المجمعة المستهدف بعد المرحلتين، وفق وصف هيئة المنافسة الهندية. وكانت Fairfax India قد قالت في مايو إن ملكيتها وملكية صندوق HWIC Asia Fund التابع لها تبلغ 30.5% مجتمعة، موزعة بين 27.2% للشركة و3.3% للصندوق. وتستهدف الصفقة رفع هذه الحصة إلى 51% على الأقل، إلا أن النسبة النهائية تظل متأثرة بنتيجة العرض المفتوح وترتيبات المروجين. وحدد اتفاق مايو سعر الاكتتاب في الأسهم الجديدة عند 350 روبية للسهم، مع عرض مفتوح لشراء ما يصل إلى 26% من رأس المال. وقدرت Fairfax India المقابل الإجمالي بنحو 39.3 مليار روبية، رهناً بنتيجة العرض.
ووفقاً لبيان الشركة، ستنضم Fairfax إلى مجموعة المروجين عند إتمام الصفقة، وستتمكن من ترشيح ما يصل إلى عضوين في مجلس الإدارة؛ وقد حصلت على موافقة المساهمين لهذا الحق. وكانت Fairfax India قد توقعت في مايو بدء الإغلاق على مراحل خلال الربع الرابع من 2026، مع اشتراط استكمال العرض المفتوح والحصول على موافقات تنظيمية وموافقات أطراف ثالثة واستيفاء شروط الإغلاق المعتادة. ويقدم توقع الإدارة إتمام الإجراءات خلال نوفمبر موعداً أكثر تحديداً من الجدول الأولي، لكنه يظل مرتبطاً بإتمام الخطوات التنفيذية. وتُعد FIH Mauritius، بحسب هيئة المنافسة الهندية، شركة تابعة مملوكة بالكامل لـFairfax India Holdings، فيما تمثل Fairfax Financial Holdings الشركة الأم النهائية لها. أما IIFL Capital فهي شركة خدمات مالية هندية مسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الهندية، وتقدم إدارة الثروات والخدمات المصرفية الاستثمارية والوساطة وخدمات الأسهم المؤسسية والأبحاث.
تأتي الصفقة فيما سجلت IIFL Capital نمواً سنوياً في إيرادات العمليات والأرباح خلال الربع الثاني من السنة المالية 2027. وبلغت الإيرادات الموحدة 722 كرور روبية، بزيادة 22% مقارنة بـ592 كرور روبية في الربع المناظر من السنة المالية السابقة. ووصل الربح بعد الضريبة إلى 127 كرور روبية، مرتفعاً 49% على أساس سنوي من 85 كروراً، لكنه انخفض 31% عن 184 كرور روبية في الربع السابق. وعلى مستوى النصف الأول من السنة المالية 2027، زادت الإيرادات 12% إلى 1,353 كرور روبية من 1,209 كرور روبية، وارتفع الربح بعد الضريبة 19% إلى 311 كروراً من 261 كروراً. وأفادت الشركة أيضاً بأن متوسط التداول اليومي في نشاط الوساطة، شاملاً العقود الآجلة والخيارات، ارتفع 16% سنوياً، مع تراجعه 3% مقارنة بالربع السابق.
وبالتوازي مع تغيير الملكية المرتقب، وافقت الشركة على تعيين Vasudev Jagannath مديراً إضافياً ومديراً متفرغاً لمدة ثلاث سنوات، رهناً بالموافقات المطلوبة، على أن يعاد تعيينه مديراً عاماً اعتباراً من 1 يناير 2027. وسيواصل R. Venkataraman عضوية مجلس الإدارة. كما تخطط IIFL Capital لتأسيس شركة تابعة مملوكة بالكامل تتقدم بطلب للحصول على ترخيص شركة تمويل غير مصرفية، بهدف تطوير أنشطة الإقراض والائتمان. وتشمل المجالات المقترحة التمويل بضمان الأصول المالية وتمويل المروجين وحلول ائتمانية مخصصة، مع استهداف العملاء ذوي الملاءة العالية والفائقة. وتمثل هذه الخطط مسارات توسع أعلنتها الشركة بالتزامن مع إجراءات الصفقة، فيما يظل انتقال السيطرة نفسه معلقاً على إتمام التخصيص والعرض المفتوح.