PBF تتوقع خفض مصروف الفائدة 130 مليون دولار في 2027 بعد سداد ديون
الحقائق الرئيسية
تتوقع إدارة PBF Energy أن تؤدي إعادة التمويل وسداد الديون المنفذان خلال 2026 إلى خفض مصروف الفائدة بما لا يقل عن 130 مليون دولار في 2027، بحسب ما ورد في مكالمة نتائج الربع الثالث. ويظل الرقم تقديرًا للإدارة، التي كانت لا تزال تعد ميزانية 2027 وقت المكالمة. وتأتي التوقعات بعد سلسلة من عمليات سداد الديون وإعادة التمويل، شملت إصدار أوراق قابلة للتبادل دون فائدة خلال الربع الثالث. وقالت الشركة إنها استخدمت متحصلات الإصدار والنقد لسداد سندات قائمة. كما خفضت صافي الدين بأكثر من 1.2 مليار دولار خلال الربع، وفق إفصاحها.
أصدرت PBF أوراقًا قابلة للتبادل بقيمة 550 مليون دولار بفائدة 0% تستحق في 2032، واستخدمت متحصلاتها إلى جانب النقد لسداد كامل سندات غير مضمونة بقيمة 500 مليون دولار بفائدة 7.875% تستحق في 2030. وبعد نهاية الربع، سددت الشركة أيضًا بالكامل سندات غير مضمونة بقيمة 800 مليون دولار بفائدة 9.875% تستحق في 2030، مستخدمة النقد المتاح. وبلغ رصيد النقد نحو 2.5 مليار دولار في نهاية الربع الثالث، مقابل إجمالي دين يقارب 2.1 مليار دولار. وبلغ صافي النقد 426 مليون دولار في ذلك التاريخ. وقال الرئيس التنفيذي مات لوسي إن خفض صافي الدين تجاوز ملياري دولار منذ بداية 2026 حتى نهاية الربع الثالث.
وسجلت الشركة دخلًا من العمليات بلغ 2,100.9 مليون دولار في الربع الثالث من 2026، مقارنة بـ285.9 مليون دولار في الفترة نفسها من 2025. وبلغ صافي الدخل العائد لمساهمي PBF نحو 1,529.3 مليون دولار، أو 12.54 دولارًا للسهم، مقابل 170.1 مليون دولار، أو 1.45 دولار للسهم، قبل عام. وأرجعت الإدارة قوة النتائج إلى شح سوق المنتجات المكررة. وقالت إن أكثر من 5 ملايين برميل يوميًا من الطاقة العالمية كانت متوقفة، وإن المخزونات العالمية تقل بنحو 500 مليون برميل عن مستويات ما قبل الحرب. وبلغ متوسط هامش التكسير المرجعي في نيويورك هاربر نحو 65 دولارًا للبرميل في الربع الثالث، مقابل نحو 26 دولارًا قبل عام.
وعلى صعيد التشغيل، بلغ متوسط إنتاج المصافي عبر نظام الشركة نحو 924 ألف برميل يوميًا في الربع الثالث. وتتوقع الإدارة أن يتراوح إجمالي الإنتاج بين 925 ألفًا و985 ألف برميل يوميًا في الربع الرابع من 2026. وفي مشروع سانت برنارد للديزل المتجدد، بلغ متوسط الإنتاج 19,156 برميلًا يوميًا في الربع الثالث، بينما تتوقع الشركة متوسطًا بين 18,000 و20,000 برميل يوميًا في الربع الرابع. ونقلت PBF أعمال الصيانة المقررة في الربع الرابع بمصفاتي شالمت وتوليدو إلى 2027. وأبقت توجيه الإنفاق الرأسمالي لعام 2026 عند 825 إلى 875 مليون دولار، باستثناء تكاليف إعادة بناء مارتينيز.
وقالت الشركة إن برنامج تحسين أعمال المصافي حقق أكثر من 230 مليون دولار من تحسينات التكلفة على أساس معدل التشغيل في 2025. وتتوقع أن يتجاوز إجمالي التحسينات 350 مليون دولار بحلول نهاية 2026. وفي المكالمة، وصف الرئيس التنفيذي قطاع التكرير بأنه دخل «دورة أعلى جديدة تتسم بتقلب أكبر وميل إلى اتساع فروق أسعار النفط الخام». وتتوقع الإدارة أن يكون جدول الصيانة في 2027 أثقل من المعتاد بعد نقل أعمال الصيانة، وأن يكون 2028 عامًا أخف. كما أعلنت PBF توزيعة فصلية قدرها 0.325 دولار للسهم، تُدفع في 24 نوفمبر 2026 للمساهمين المسجلين في 12 نوفمبر. وأغلق السهم عند 73.28 دولارًا في 28 أكتوبر، ثم أظهر تداول التعاملات المبكرة في 29 أكتوبر سعرًا عند 73.40 دولارًا، بارتفاع 0.16% عن الإغلاق السابق.