توجيه Cognizant للربع الرابع دون إجماع المحللين عند 5.65 مليار دولار
الحقائق الرئيسية
حددت Cognizant نطاق إيرادات الربع الرابع من 2026 بين 5.49 و5.57 مليار دولار، بما يعادل نمواً سنوياً بين 3.0% و4.5%، أو بين 3.2% و4.7% بالعملة الثابتة. ويقارن ذلك بمتوسط توقعات للمحللين يبلغ 5.65 مليار دولار، بحسب Investing.com، أي إن نطاق الشركة جاء دون الإجماع. وفي المقابل، سجلت الشركة إيرادات قدرها 5.664 مليار دولار في الربع الثالث، بزيادة 4.6% عن 5.415 مليار دولار في الفترة المقابلة من العام السابق. وبحسب Cognizant، بلغ ربح السهم المخفف المعدل 1.49 دولار، مقارنة بـ1.39 دولار قبل عام. كما ارتفع هامش التشغيل المعدل إلى 16.3% من 16.0%.
جاء التوجيه للربع الرابع في أعقاب تراجع حجوزات Cognizant خلال الربع الثالث 7% على أساس سنوي. وعلى مدى الاثني عشر شهراً المنتهية في ذلك الربع، ارتفعت الحجوزات 4% إلى 28.7 مليار دولار، وفقاً لبيانات الشركة. وبلغت نسبة الحجوزات إلى الإيرادات نحو 1.3 مرة خلال تلك الفترة. وقالت Cognizant إن الحجوزات المتراكمة ارتفعت 4%، بينما انخفضت حجوزات الربع نفسه 7%. وتُظهر الأرقام مسارين مختلفين بين نتيجة الحجوزات الفصلية وإجمالي الحجوزات على مدى عام، من دون أن تشكل وحدها دليلاً على تراجع الإنفاق المؤسسي في القطاع.
خفضت الشركة الحد الأعلى لتوقعها لنمو الإيرادات السنوي بالعملة الثابتة إلى 4.4% بعد الربع الثالث، مع بقاء الحد الأدنى عند 4.0%. وكان نطاق التوجيه بعد نتائج الربع الثاني بين 4.0% و5.5%، بحسب بيان الشركة آنذاك. ويتوقع التوجيه المحدّث إيرادات سنوية في 2026 بين 22.05 و22.14 مليار دولار. ويعادل ذلك نمواً بين 4.5% و4.9% على أساس سنوي، أو بين 4.0% و4.4% بالعملة الثابتة، وفقاً لبيان نتائج الربع الثالث. أما توقع ربح السهم المعدل للعام، فيتراوح بين 5.72 و5.79 دولار، مقابل إجماع للمحللين عند 5.76 دولار بحسب Investing.com.
تراجعت أسهم Cognizant بنحو 8% في تداولات ما قبل افتتاح السوق في 29 أكتوبر، بحسب Investing.com. وأشارت الشركة إلى نمو إيرادات قطاع الخدمات المالية 12% على أساس سنوي في الربع الثالث. كما ساهمت الاستحواذات بنحو 210 نقاط أساس من نمو الإيرادات في ذلك الربع، وفقاً لـInvesting.com. وأضافت مبيعات منتجات الأطراف الثالثة، إلى جانب خدمات الشركة، نحو 190 نقطة أساس إلى النمو، بحسب المصدر نفسه. وفي مؤشرات الربحية، بلغ هامش التشغيل المعدل في الربع الثالث 16.3%، مقابل 16.0% قبل عام، وفقاً لبيانات الشركة.
تتوقع Cognizant أن تبلغ التكاليف الإجمالية لبرنامج Project Leap بين 180 و250 مليون دولار. ومن هذا المبلغ، يُتوقع تكبد 140 إلى 160 مليون دولار خلال 2026، على أن تُدفع بقية التكاليف حتى الربع الأول من 2027. وقالت الشركة إن البرنامج يُتوقع أن يحقق وفورات داخل السنة تقارب 200 مليون دولار في 2026. وعلى مستوى هامش التشغيل المعدل السنوي، توقعت Investing.com نحو 16.1%، مع توسع سنوي قدره 30 نقطة أساس. ويستبعد هذا التقدير تكاليف إعادة الهيكلة وبنوداً أخرى، بحسب المصدر.
وفي توزيع رأس المال، أعلنت Cognizant في أكتوبر توزيعاً نقدياً ربع سنوي بقيمة 0.33 دولار للسهم. ويستحق التوزيع للمساهمين المسجلين في 13 نوفمبر 2026، على أن يتم الدفع في 25 نوفمبر 2026. وكانت الشركة قد أبقت توجيه نمو الإيرادات السنوي بالعملة الثابتة عند حد أدنى 4.0%، لكنها خفضت الحد الأعلى من 5.5% بعد الربع الثاني إلى 4.4% بعد الربع الثالث. كما أظهرت نتائجها أن نمو الإيرادات في الربع الثالث جاء مصحوباً بارتفاع في الربح المعدل للسهم واتساع هامش التشغيل المعدل. وتظل أرقام الربع الرابع والتوجيه السنوي هي التوقعات التي أعلنتها الشركة، بينما ورد إجماع إيرادات الربع الرابع من Investing.com.