Stifel تسجل إيرادات 4.355 مليار دولار في 9 أشهر بنمو 9.7% سنوياً

الحقائق الرئيسية

أعلنت Stifel Financial في 21 أكتوبر نتائجها للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2026، مسجلة إيرادات صافية وفق GAAP بلغت 4.355 مليار دولار، بزيادة 9.7% على أساس سنوي، بحسب بيان النتائج. وقال الرئيس التنفيذي إن إيرادات الفترة بلغت 4.3 مليار دولار، مرتفعة 9%، وإن ربحية السهم الأساسية زادت 22%. وتأتي الأرقام مع أداء فصلي متباين بين نشاط إدارة الثروات والمجموعة المؤسسية، وتوسع في القروض المصرفية. وفي الربع الثالث، بلغ صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين 224.8 مليون دولار، مقابل 202.1 مليون دولار قبل عام. وارتفعت ربحية السهم المخففة وفق GAAP إلى 1.40 دولار من 1.22 دولار.

بلغت الإيرادات الصافية في الربع الثالث 1.426 مليار دولار، مقارنة بـ1.429 مليار دولار في الفترة نفسها من العام السابق، وفق بيان الشركة. ووصف البيان النتيجة بأنها ثاني أفضل إيرادات فصلية ثالثة في تاريخ Stifel، وعزاها إلى ارتفاع إيرادات إدارة الأصول وصافي دخل الفائدة. وزادت إيرادات إدارة الأصول 14% على أساس سنوي، فيما ارتفع صافي دخل الفائدة 9%. وقالت الشركة إن استثماراتها واصلت دعم الكفاءة التشغيلية، وربطت نمو صافي دخل الفائدة جزئياً بنمو الميزانية رغم أثر انخفاض أسعار الفائدة. وعلى امتداد الأشهر التسعة، بلغت ربحية السهم المخففة وفق GAAP مقدار 4.23 دولار، مقابل 2.37 دولار في الفترة المقابلة، فيما سجلت ربحية السهم الأساسية 4.33 دولار.

ظهر التباين بين النشاطين في نتائج الربع الثالث؛ إذ سجلت مجموعة إدارة الثروات العالمية إيرادات قياسية بلغت 980.3 مليون دولار، ارتفاعاً من 907.4 مليون دولار قبل عام. وصعد دخلها قبل الضرائب إلى 374.4 مليون دولار من 342.7 مليون دولار. وفي المقابل، تراجعت إيرادات المجموعة المؤسسية إلى 430.3 مليون دولار من 500.4 مليون دولار في الربع الثالث من 2025. وقالت Stifel إن إيرادات معاملات الدخل الثابت انخفضت 34%، عازية ذلك إلى اتساع فروق الائتمان وتقلب السوق وانخفاض مكاسب التداول المحققة. وتوضح هذه النتائج أن نمو الإيرادات الإجمالية خلال الأشهر التسعة لم ينعكس بالتساوي على قطاعات الشركة في الربع الأخير.

بلغت أصول العملاء 576.5 مليار دولار في الربع الثالث، بزيادة 6% على أساس سنوي، وارتفعت الأصول القائمة على الرسوم إلى 239.7 مليار دولار، بزيادة 9%. وفي جانب الإقراض، بلغت القروض المصرفية 26.065 مليار دولار في الربع الثالث، مقارنة بـ21.635 مليار دولار قبل عام، بنمو سنوي نسبته 21%. وأظهر عرض النتائج زيادة القروض بمقدار 1.3 مليار دولار خلال الربع وحده. وكانت الشركة قد سجلت قروضاً مصرفية بقيمة 24.805 مليار دولار في الربع الثاني من 2026، مقابل 21.448 مليار دولار في الربع الثاني من 2025. وفي تحديث يوليو، قالت Stifel إنها ما زالت تستهدف نمو القروض بمقدار 4 مليارات دولار خلال العام، وإن إجمالي القروض ارتفع بأكثر من 3% في ذلك الشهر، مدفوعاً بقوة الإقراض لصناديق الاستثمار العقاري والرهون السكنية.

وفي تفاصيل المحفظة بنهاية سبتمبر، بلغت قروض العقارات السكنية 9.821 مليار دولار، وقروض الخدمات المصرفية للصناديق 6.719 مليار دولار، وهما أكبر بندين في القروض. وبلغ إجمالي القروض المحتفظ بها للاستثمار 25.866 مليار دولار. كما أعادت الشركة شراء 1.6 مليون سهم خلال الربع الثالث بقيمة 124 مليون دولار، وبمتوسط سعر 76.95 دولار للسهم. وعلى صعيد التداول، أغلق سهم SF عند 67.85 دولار في 22 أكتوبر، ثم عند 66.88 دولار في 28 أكتوبر. وقال الرئيس التنفيذي إن استثمارات الشركة دعمت الكفاءة التشغيلية، ووصف نموذجها بأنه متنوع ويضم إيرادات متكررة وإدارة منضبطة لرأس المال، مضيفاً: «أنا متفائل بشأن آفاقنا».