BrightSpire تسجل دخلًا قدره 46.9 مليون دولار وأرباحًا معدلة قابلة للتوزيع 17.8 مليونًا
الحقائق الرئيسية
أعلنت BrightSpire Capital في 27 أكتوبر صافي دخل وفق المعايير المحاسبية الأمريكية قدره 46.9 مليون دولار، بما يعادل 0.37 دولار للسهم، للربع الثالث من 2026، بينما بلغت الأرباح المعدلة القابلة للتوزيع 17.8 مليون دولار، أو 0.14 دولار للسهم. وبلغت الأرباح القابلة للتوزيع 10.3 مليون دولار، أو 0.08 دولار للسهم، وفق بيان الشركة. وتُظهر هذه المقاييس الثلاثة اتساع الفارق بين صافي الدخل المعلن والمبالغ التي تقيسها الشركة على أساس قابل للتوزيع. وأعلنت الشركة النتائج قبل مكالمة مناقشتها المقررة في 28 أكتوبر عند الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وقالت إن المخصصات العامة للخسائر الائتمانية المتوقعة بلغت 107 ملايين دولار، ما يعادل 332 نقطة أساس من إجمالي التزامات القروض.
بلغت القيمة الدفترية الصافية وفق المعايير المحاسبية 7.08 دولارات للسهم في 30 سبتمبر، فيما وصلت القيمة الدفترية غير المستهلكة إلى 7.87 دولارات للسهم. وأقر مجلس الإدارة توزيعًا نقديًا ربع سنويًا قدره 0.16 دولار للسهم عن الربع الثالث، دُفع في 14 أكتوبر للمساهمين المسجلين في 30 سبتمبر. وأغلق السهم عند 3.72 دولار في 27 أكتوبر، وهو السعر الذي تزامن مع إعلان النتائج بحسب بيانات السوق. وكان السهم قد أغلق عند 3.62 دولار في 21 أكتوبر ثم 3.69 دولار في 26 أكتوبر. وبحسب Investing.com، انخفض السهم 25.750% خلال الأشهر الثلاثة السابقة و28.740% خلال 12 شهرًا حتى 27 أكتوبر.
على مستوى النشاط، أغلقت الشركة خلال الربع التزامات تمويلية بقيمة 272 مليون دولار لقروض نشأت في الفترة، وأغلقت أو كانت تنفذ 66 مليون دولار إضافية بعد نهاية الربع. وبلغ دفتر القروض نحو 3.1 مليارات دولار، بزيادة تجاوزت 30% على أساس سنوي. وتوزعت المحفظة على 111 قرضًا، مثلت القروض متعددة العائلات 72% منها، بحسب الشركة. كما أتمت BrightSpire إصدارها الخامس من التزامات القروض المضمونة، والثاني خلال 2026، لترفع هذه الالتزامات إلى ما يقارب ثلثي تمويل محفظة القروض. وتوفر هذه الصفقات تمويلًا للمحفظة، في وقت تركز فيه الإدارة على السيولة ومتانة الميزانية.
وفي المقابل، ارتفعت مخصصات CECL العامة من 100 مليون دولار، أو 327 نقطة أساس من إجمالي التزامات القروض في الربع الثاني، إلى 107 ملايين دولار، أو 332 نقطة أساس في الربع الثالث. وعزت الإدارة الزيادة إلى ظروف الاقتصاد الكلي ونشاط الإنشاءات ومدخلات النموذج. وبلغت السيولة نحو 181 مليون دولار وقت المكالمة، منها 106 ملايين دولار نقدًا و75 مليونًا متاحة ضمن التسهيل الائتماني. وقال المدير المالي إن «السيولة لدينا حتى اليوم تبلغ نحو 181 مليون دولار»، موضحًا مكوناتها. وبلغت نسبة الدين إلى الأصول 70%، فيما وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 2.7 مرة، وفق إفادة الإدارة.
وأعادت الشركة شراء 2.1 مليون سهم خلال الربع مقابل نحو 10 ملايين دولار، بمتوسط 4.81 دولار للسهم، مع بقاء نحو 20.5 مليون دولار متاحة في برنامج إعادة الشراء. وتأتي هذه الخطوة بينما أوضح الرئيس التنفيذي أن تراجعًا قصير الأجل في الطلب على تمويل الاستحواذ، بالتزامن مع بناء السيولة، قد يؤدي إلى نمو أبطأ لدفتر القروض. وقال إن ذلك قد يؤخر الوصول إلى تغطية إيجابية للتوزيعات، وحدد قوة الميزانية والسيولة أولوية للمدى القريب. وأضاف أن تقليص التعرض للعقارات المملوكة والقروض المدرجة في قائمة المراقبة يظل ضمن خطط الإدارة. وتتوقع الشركة تسويق فندق سان خوسيه في وقت ما من 2027، كما قالت إن تعرضها لقروض المكاتب والقروض الممنوحة قبل 2024 سيواصل الانكماش خلال الأرباع المقبلة.