أرباح UBS التشغيلية قبل الضرائب تقفز 27% إلى 3.587 مليار دولار في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
أعلن UBS أن الربح قبل الضرائب بلغ 3.587 مليار دولار في الربع الثالث من 2026، بزيادة 27% على أساس سنوي، فيما ارتفع إلى 4.077 مليار دولار على أساس underlying، بنمو 14%. وقال البنك في نتائجه الفصلية الصادرة في 28 أكتوبر إن الإيرادات المعلنة زادت 5% إلى 13.35 مليار دولار، بينما ارتفعت الإيرادات على أساس underlying بنسبة 10% إلى 13.387 مليار دولار. وسجلت الإيرادات في الأعمال الأساسية نمواً قدره 3%، في حين ارتفع صافي الربح العائد للمساهمين 8.4% إلى 2.69 مليار دولار. وبلغت ربحية السهم المخففة 0.85 دولار. وجاء صافي الربح أقل بقليل من تقدير بلومبرغ البالغ 2.74 مليار دولار، بحسب تقرير نشرته Investing.com في يوم إعلان النتائج.
أشار البنك إلى نمو الإيرادات في أعماله الأساسية، فيما عزز تراجع المصروفات التشغيلية الأداء؛ إذ انخفضت المصروفات 2% إلى 9.648 مليار دولار من 9.831 مليار دولار قبل عام. وفي المقابل، ارتفعت مصروفات خسائر الائتمان 12% إلى 114 مليون دولار، مقارنة مع 102 مليون دولار في الربع الثالث من 2025. وقال UBS إن الربح قبل الضرائب على أساس underlying ارتفع في كل من أقسام أعماله الأساسية، مسجلاً الربع السادس على التوالي من الرافعة التشغيلية الإيجابية. ووصف الرئيس التنفيذي سيرجيو إيرموتي الأداء بأنه يُظهر فوائد نموذج الأعمال العالمي المتنوع والتنفيذ المنضبط في بيئة سوق أكثر تعقيداً. لكن أثر الضرائب حدّ من نمو الأرباح الصافية: فقد بلغ معدل الضريبة الفعلي 24.7% مقابل 12% قبل عام، ووصلت مصروفات الضريبة إلى 887 مليون دولار مقارنة مع 341 مليوناً، بحسب Investing.com.
في إدارة الثروات العالمية، ارتفعت الإيرادات على أساس underlying بنسبة 8% إلى 6.898 مليار دولار، مدفوعة بزيادة 9% في صافي دخل الرسوم المتكررة و8% في صافي دخل الفائدة. وجذب النشاط 55.1 مليار دولار من صافي الأصول الجديدة خلال الربع، بما يعادل معدل نمو سنوياً قدره 4.5%، فيما بلغت الأصول المستثمرة للمجموعة 7.3 تريليون دولار. وقال البنك إن جميع المناطق سجلت مساهمات إيجابية في التدفقات، مع تقدم آسيا والمحيط الهادئ والأمريكتين. وفي إدارة الأصول وإدارة الثروات، تلقت مبادرة الاستثمارات البديلة التزامات جديدة قياسية بقيمة 12.5 مليار دولار خلال الربع، وبلغت الأصول المدارة 371 مليار دولار. وأظهرت هذه الأرقام استمرار تدفقات العملاء إلى إدارة الثروات بالتوازي مع نمو دخل الرسوم والفائدة.
وسجل البنك الاستثماري إيرادات فصلية قياسية على أساس underlying، بدفع من نمو إيرادات الأسواق العالمية 17% إلى 2.548 مليار دولار. وزادت إيرادات الأسهم 22%، وكانت المحرك الأبرز ضمن هذا النشاط. وفي الأمريكتين، تحسن هامش الربح قبل الضرائب بأكثر من نقطتين مئويتين على أساس سنوي إلى 16%. كما قال UBS إنه منح أو جدد قروضاً بنحو 40 مليار فرنك سويسري للشركات والأسر في سويسرا خلال الربع، منها 3.3 مليار فرنك كقروض جديدة صافية من نشاط الخدمات المصرفية للأفراد والشركات. وعلى مستوى المجموعة، بلغت نسبة رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى CET1 نحو 14.7% في نهاية الربع، متجاوزة التوجيه البالغ نحو 14%.
وفي ملف دمج Credit Suisse، قال UBS إن التنفيذ يسير على المسار المستهدف لاستكمال الجزء الأكبر من التكامل بنهاية العام. وبلغت تخفيضات التكاليف الإجمالية المتراكمة 13.2 مليار دولار، بينها 0.6 مليار دولار في الربع الثالث، ويتوقع البنك بلوغ 13.7 مليار دولار بنهاية 2026، متجاوزاً طموحه السابق البالغ نحو 13.5 مليار دولار. وبحلول 30 سبتمبر، كانت معظم تطبيقات تقنية المعلومات القديمة التابعة لـCredit Suisse المشمولة بخطة الإيقاف قد خرجت من الاستخدام، فيما أُوقف نحو 90% منها بالكامل. وعلى صعيد رأس المال، أوردت بلومبرغ أن مداولات البرلمان السويسري تضمنت مقترحاً لزيادة محتملة قدرها 16 مليار دولار في متطلبات رأس مال UBS. وقال البنك إن عمليات إعادة شراء الأسهم مستقبلاً تعتمد جزئياً على تلك المداولات.
وتراجعت أسهم UBS بنسبة 1.3% عند الساعة 11:52 صباحاً في تداولات زيورخ يوم 28 أكتوبر، بحسب بلومبرغ كما نقلت SWI swissinfo.ch. وللربع الرابع، توقع البنك اعتدالاً موسمياً معتاداً ومتتالياً في أحجام المعاملات عبر أنشطته، لكنه قال إن إيرادات الخدمات المصرفية العالمية مرشحة للارتفاع مقارنة بالربع الثالث استناداً إلى خط الأعمال الحالي وبافتراض استمرار الأسواق البناءة. كما توقع زيادة صافي دخل الفائدة في إدارة الثروات العالمية بنسبة منخفضة من خانة الآحاد على أساس فصلي. وقال UBS إنه يتوقع إنهاء 2026 عند نسبة CET1 المستهدفة أو قريباً جداً منها، والبالغة نحو 14%. ومن المقرر نشر نتائج الربع الرابع في 3 فبراير 2027.