رويال كاريبيان تدفع 3 مليارات دولار مقابل 50% من ساندالز وبيتشز

الحقائق الرئيسية

أعلنت رويال كاريبيان في 23 سبتمبر اتفاقاً نهائياً لشراء حصة 50% في أعمال منتجعي ساندالز وبيتشز مقابل نحو 3 مليارات دولار نقداً، على أن يتم الإغلاق في أوائل 2027 بعد استيفاء الموافقات والشروط المعتادة. وتضيف تفاصيل الصفقة التي نشرتها صحيفة «جامايكا غلينر» في 28 أكتوبر أن الاستثمار يشمل محفظة منتجعات وأراضي غير مطورة في الكاريبي. وبحسب حساب الصحيفة، يعادل سعر الحصة تقييماً ضمنياً للأصول يبلغ 6 مليارات دولار. وتقول رويال كاريبيان إن الاستثمار متوقع أن يعزز الأرباح في العام التالي، لكن مساهمته في 2027 تعتمد على موعد الإغلاق. وقدّرت الشركة مضاعف قيمة الصفقة بنحو 10 مرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المستقبلية.

يمثل بنك الأراضي أحد أبرز أصول الصفقة، إذ تضم المحفظة أكثر من 1,000 فدان من الأراضي غير المطورة في الكاريبي، وبعضها مجاور لمنتجعات قائمة. ووصف الرئيس التنفيذي لرويال كاريبيان، جيسون ليبرتي، تلك الأراضي بأنها من أهم عناصر الاتفاق، مشيراً إلى صعوبة جمع أراضٍ مماثلة. وقال في مكالمة الأرباح: «ليست أشياء يمكنك ببساطة شراؤها من الرف؛ لقد جمعتها عائلة ستيوارت بعناية وببراعة». وتمنح الأراضي الشركة مجالاً للتوسع في وجهات قائمة، في وقت تقول فيه إن تركيزها الحالي يظل داخل الكاريبي. كما قال ليبرتي إن المجموعة ترى إمكانية لتوسيع علامتي ساندالز وبيتشز عالمياً، من دون أن يجعل ذلك أولوية التوسع الراهنة.

تضم محفظة ساندالز وبيتشز منتجعات في جامايكا وأنتيغوا وسانت لوسيا وجزر البهاما وبربادوس وغرينادا وكوراساو وسانت فنسنت وجزر غرينادين وتركس وكايكوس. وتبقى جامايكا أكبر أسواق المجموعة، مع 7 منتجعات عاملة فيها، وفق تقرير «جامايكا غلينر». وتربط هذه القاعدة المحلية أهمية بنك الأراضي بإمكانات التوسع داخل السوق الكاريبي الذي تركز عليه الشركة حالياً. وتشمل الصفقة أعمال المنتجعات الشاملة كلياً ضمن منصة عطلات أوسع لرويال كاريبيان، تضم أيضاً وجهات خاصة وعروض رحلات نهرية. وقالت الشركة إن الشراكة ستحافظ على الهوية والطابع الكاريبي لساندالز وبيتشز وعلى قيادتهما التشغيلية.

تدفع رويال كاريبيان ثمن الحصة نقداً بتمويل دين ملتزم به من Morgan Stanley، وفق تفاصيل الصفقة المنشورة في 28 أكتوبر. وقالت الشركة إنها لا تتوقع تقديم مساهمات رأسمالية إضافية، وإن النشاط التشغيلي سيعتمد إلى حد كبير على تدفقاته النقدية لتمويل التوسع. وعبّر ليبرتي عن ذلك بقوله: «نمو هذا النشاط ممول ذاتياً، لأن هذا النشاط يدر تدفقات نقدية كبيرة». ومن المقرر أن تخضع الشراكة لمجلس إدارة بقيادة مشتركة من آدم ستيوارت وليبرتي، فيما يواصل ستيوارت دوراً قيادياً بصفته رئيس مجلس إدارة ساندالز وبيتشز. وتستمر الحجوزات وبرامج الولاء والعمليات القائمة كالمعتاد بعد إتمام الصفقة.