RedCloud تعلن إصدار أسهم لمطلعين بقيمة 7,925,000 دولار عبر مقاصة الالتزامات
الحقائق الرئيسية
أعلنت RedCloud اتفاقيات اكتتاب خاصة لإصدار أسهم لمطلعين بقيمة إجمالية قدرها 7,925,000 دولار، على أن تُسدد القيمة بمقاصة التزامات مالية مستحقة على الشركة لهم، بحسب بيان الشركة المنشور عبر GlobeNewswire في 28 أكتوبر. وسعّرت الشركة الأسهم عند 0.25 دولار للسهم، وقالت إن السعر يمثل علاوة تقارب 281% على إغلاق السهم في 27 أكتوبر. وسجل سهم RCT إغلاقًا عند 0.0656 دولار في ذلك اليوم، وفق بيانات EL7. ولا يعني السعر المتفق عليه أن الأسهم بيعت في السوق بهذا السعر أو أن الإصدار اكتمل؛ فالإفصاح يصف اتفاقيات اكتتاب وآلية مقاصة. وتخفض المقاصة الالتزامات المستحقة للمطلعين مقابل إصدار أسهم، لكنها لا تضخ حصيلة نقدية جديدة في الشركة.
تأتي الصفقة في أعقاب إفصاحات عن وضع مالي يتسم بضيق السيولة. وأظهرت بيانات الشركة أن النقد وما يعادله بلغ 766,859 دولارًا في 30 يونيو 2026، مقارنة بـ478,983 دولارًا في 31 ديسمبر 2025. وفي الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو، استخدمت RedCloud صافي 8,207,239 دولارًا في الأنشطة التشغيلية، مقابل 15,916,911 دولارًا في الفترة المقابلة من 2025. وقالت الشركة إن استخدام 8.2 مليون دولار في التشغيل و1.3 مليون دولار في الاستثمار خلال النصف الأول مُوّل أساسًا بالاقتراض. كما بلغ عجز حقوق المساهمين نحو 20.6 مليون دولار في 30 يونيو، وأفصحت الشركة عن أنها لم تحقق الربحية بعد وتعتمد على دعم مالي مستمر من مساهمين رئيسيين.
وفي إفصاح نتائج النصف الأول، حذرت الإدارة من أن السيولة لن تكفي لمواصلة تمويل العمليات بعد أكتوبر 2026 إذا لم تنجح إجراءات التمويل أو لم تحصل الشركة على تمديدات لالتزاماتها تجاه الموردين. وقالت إنها تخطط لجمع ما يصل إلى 20 مليون دولار إضافية عبر عروض دين أو أسهم. وعلى مستوى النشاط التشغيلي، ارتفع حجم التداول الإجمالي عبر بنية الشركة 30% إلى 1.56 مليار دولار في النصف الأول، وربطت RedCloud نمو الإيرادات بزيادة حجم التداول. وأعلنت الشركة في 30 سبتمبر ارتفاع إيرادات الفترة 34% إلى 24.0 مليون دولار، مع انخفاض الخسارة التشغيلية 15% إلى 17.1 مليون دولار وتراجع صافي الخسارة 30% إلى 18.5 مليون دولار. وتعرض هذه النتائج نموًا في الإيرادات وحجم التداول بالتوازي مع استمرار الخسائر واعتماد الشركة على التمويل الخارجي.
وتندرج المقاصة ضمن تحركات تمويلية اتخذتها الشركة خلال الأشهر الأخيرة. ففي 26 أكتوبر، قالت RedCloud إنها سددت بالكامل المبالغ المستحقة على السندات القابلة للتحويل وألغتها، مستخدمة حصيلة قرض من مساهم وصفته بأنه غير مخفف للملكية. وكانت الشركة قد أعلنت في أغسطس اتفاقًا سابقًا لبيع 7,200,000 سهم لمطلعين بسعر 0.25 دولار للسهم، بعائد إجمالي متوقع يقارب 1.8 مليون دولار وعلاوة تقارب 24% على إغلاق اليوم السابق. وفي اتفاق أغسطس، كان السعر نفسه أعلى بنحو 24% من الإغلاق السابق، بينما تصفه الشركة في اتفاق أكتوبر بأنه أعلى بنحو 281% من إغلاق 27 أكتوبر. وتُظهر الصفقتان اعتماد الشركة على معاملات مع المطلعين والمساهمين في إدارة التمويل والالتزامات، مع اختلاف آلية السداد بين الطرح السابق والمقاصة المعلنة حديثًا.
وتواجه RedCloud أيضًا مسألة امتثال لمتطلبات الإدراج في ناسداك. فقد أفصحت في أكتوبر عن عدم استيفاء شرط الحد الأدنى لسعر العرض البالغ 1.00 دولار للسهم، وعن انتهاء مهلة أولية مدتها 180 يومًا في 12 أكتوبر من دون استعادة الامتثال. وقالت إن نقص حقوق المساهمين المطلوبة لمعايير الإدراج الأولية يجعلها غير مؤهلة لفترة امتثال ثانية. وقد أوقف طلب الاستئناف تعليق التداول أو الشطب إلى حين جلسة الاستماع وقرار اللجنة، فيما أكدت الشركة أن أسهمها تواصل التداول بصورة طبيعية في سوق ناسداك كابيتال ماركت تحت الرمز RCT. ومن المقرر أن يبحث اجتماع الشركة في 30 أكتوبر توحيد الأسهم، وفق زاوية التغطية الواردة في المواد المقدمة؛ ولم تتضمن تلك المواد نتيجة الاجتماع.