One Stop Systems ترفع توقع نمو الإيرادات إلى 40% بعد زيادة فصلية 35.9%
الحقائق الرئيسية
رفعت One Stop Systems توقعها لنمو الإيرادات في 2026 إلى نحو 40%، من نطاق سابق بين 25% و30%، بعد أن جاءت مبيعات الربع الثالث وطلباته أقوى من المتوقع. وقالت الشركة في نتائجها المنشورة في 28 أكتوبر إن إيرادات العمليات المستمرة بلغت 12.6 مليون دولار في الربع المنتهي في 30 سبتمبر، بزيادة 35.9% على أساس سنوي. وكانت الإيرادات 9.3 مليون دولار في الربع الثالث من 2025. ويأتي التعديل الثاني للتوقعات خلال العام بعد أن رفعت الشركة في أغسطس النطاق إلى 25%–30% من 20%–25%. ويعكس توجيه أكتوبر تسارعًا في المبيعات والطلبات، بينما تظل تقديرات النمو السنوي مرتبطة بتحقق توقعات الإدارة لبقية العام.
وعلى مدى الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر، وصلت إيرادات العمليات المستمرة إلى 30.0 مليون دولار، مقارنة بـ20.2 مليون دولار في الفترة نفسها من 2025، بنمو 48.3%. وشملت محركات الإيرادات خلال الفترة ارتفاع المبيعات لدعم طائرة الاستطلاع P-8A Poseidon، إضافة إلى تطبيقات عسكرية على السفن والطائرات. كما ساهمت برامج التطوير التي يمولها العملاء في المبيعات. وفي الربع الثالث، قالت الشركة إن النمو جاء من عملاء جدد وزيادة أحجام الإنتاج لدى بعض العملاء الحاليين. وشملت التسليمات الأولية عميلًا جديدًا يطور شبكة من عقد الطاقة المستقلة المصممة لتشغيل حمولات الحوسبة، إلى جانب ارتفاع تسليمات أنظمة الترفيه الجوي ومبيعات معدات تصوير طبي لتطبيق فحص سرطان الثدي.
وسجلت الشركة في النصف الأول نموًا سنويًا للإيرادات بلغ 55.0% في الربع الأول و62.3% في الربع الثاني، بحسب ما أعلنته في أغسطس. وبلغت حجوزات الربع الثاني 15.1 مليون دولار، فيما سجلت نسبة الحجوزات إلى الفواتير 1.6 مرة في الربع و1.7 مرة منذ بداية العام حتى 30 يونيو. لكن النسبة منذ بداية العام تراجعت إلى 1.46 مرة حتى 30 سبتمبر، مع تأثر حجوزات الربع الثالث بتوقيت طلبات العملاء. وقالت الإدارة إن «خط الطلبات لدينا لا يزال متينًا»، ووصفت النسبة بأنها تعكس «طلبًا أساسيًا قويًا» على حلول الشركة. وأضافت أنها تتوقع إتمام عدة طلبات كبيرة بملايين الدولارات خلال الربع الرابع، وهو ما يجعل توقيت تحويل الطلبات إلى فواتير عنصرًا مهمًا في مسار الإيرادات.
رغم نمو المبيعات، تراجع هامش الربح الإجمالي للعمليات المستمرة إلى 42.6% في الربع الثالث من 45.6% قبل عام. وعزت الشركة الانخفاض أساسًا إلى مزيج المنتجات، مع تعويض جزئي من تحسن استيعاب تكاليف التصنيع. وتضع الشركة هامشًا إجماليًا متوقعًا بين 40% و42% لعام 2026. كما تتوقع أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 0.5 مليون دولار ومليون دولار، وهو مقياس غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا. وكان هامش النصف الأول قد بلغ 44.9% مقابل 43.3% في النصف الأول من 2025، مع إرجاع التحسن حينها إلى الكفاءة الهندسية واستيعاب أفضل لتكاليف التصنيع مع زيادة الإنتاج.
وقالت الشركة في أغسطس إن عددًا من الفرص التي بدأت كمبادرات تطوير في السنوات السابقة يتحول بصورة متزايدة إلى طلبات إنتاج أكبر ومتعددة السنوات. وفي يونيو، أعلنت عقدًا أوليًا بقيمة 8.4 ملايين دولار لتوريد 91 خادمًا قصير العمق لعميل في الدفاع، مع قيمة محتملة للبرنامج تقارب 44 مليون دولار على مدى أربع سنوات. كما أعلنت في أغسطس جائزة بقيمة 1.3 مليون دولار من البحرية الأميركية، ثم كشفت في أكتوبر عن طلب إنتاج متابعة بقيمة مليون دولار من متعاقد دفاع واستخبارات، هو التاسع منذ بدء العلاقة في مايو 2025، لترتفع الطلبات التراكمية إلى قرابة 5 ملايين دولار. وعلى صعيد التداول، أغلق سهم OSS عند 6.76 دولار في 27 أكتوبر، وفق بيانات EL7. وحددت الشركة مكالمة مراجعة النتائج في 28 أكتوبر عند 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي، وأعلنت إتاحة تسجيلها بعد 1:00 ظهرًا حتى 11 نوفمبر.