تحديث مونكس يقدّر نمو أرباح المحفظة بأكثر من 30% خلال عام

الحقائق الرئيسية

وقال المدير إن المحفظة حققت نمواً في الأرباح تجاوز 30% خلال العام الماضي، مقارنة بنحو 25% للمؤشر. وفي المقابل، تخلف أداء المحفظة بفارق ضئيل عن مؤشرها خلال الربع الأخير. ويضع ذلك أداء الشركات داخل المحفظة في صورة أقوى على أساس سنوي، رغم ضغط تحركات بعض الأسهم على العائد في الفترة الأقصر. والسهم مدرج في بورصة لندن تحت الرمز MNKS.

وبحسب بيانات الأداء التي أوردها Baillie Gifford، حقق سعر سهم مونكس عائداً إجمالياً قدره 11.9% للسنة المنتهية في 30 سبتمبر 2026، بينما بلغ عائد صافي قيمة الأصول 10.3%. وسجل مؤشر FTSE World عائداً إجمالياً قدره 20.9% خلال الفترة نفسها. ويُظهر الفرق بين عائد السهم وعائد صافي قيمة الأصول تفاوتاً في مقياسي الأداء للصندوق، فيما تقدم مقارنة المؤشر مرجعاً لأداء المحفظة في السوق العالمية. وعلى مستوى العام، جاءت النسبتان المسجلتان لمونكس دون عائد المؤشر. أما على مستوى الربع، قال المدير إن المحفظة تخلفت عنه بفارق ضئيل.

وعزا المدير جزءاً من الضغط على المحفظة إلى تراجع أسعار أسهم CATL وSpaceX، وقال إن المكاسب القوية في Petrobras وThermo Fisher لم تعوض تلك الانخفاضات بالكامل. وذكر أن تحركات الشركات الفردية حجبت، في رأيه، صورة أوسع وصفها بأنها «نمو صحي واسع عبر المحفظة». ويستثمر الصندوق عادة في أكثر من 100 سهم من أنحاء العالم، مع شركات ذات أنماط نمو مختلفة. كما قال مديره إنه يتوقع الاحتفاظ بالاستثمارات لنحو 5 سنوات في المتوسط. ويستهدف الصندوق نمو رأس المال على المدى الطويل، مع إعطاء الأولوية لهذا الهدف على الدخل.

وتناول تحديث الربع أيضاً إنفاق شركات التكنولوجيا على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي؛ إذ أشار إلى أن 4 شركات أميركية كبيرة في المحفظة، هي Amazon وAlphabet وMicrosoft وMeta، يُتوقع أن تنفق مجتمعة نحو 1 تريليون دولار في العام المقبل. وأضاف التحديث أن Amazon تتوقع ألا تلبي الطاقة الاستيعابية الطلب خلال هذا العام أو العام المقبل، وأن الطلب الظاهر لعام 2028 وُصف بأنه «لافت». وعلى صعيد التقارير الدورية، ينتهي العام المالي للصندوق في 30 أبريل. ويشير تقويمه المؤسسي إلى إعلان النتائج النهائية في يوليو والنتائج المرحلية في ديسمبر. وهذا هو الموعد الدوري التالي المعلن للنتائج المرحلية وفق التقويم.