38 إلى 40 مليون دولار مخصصات يتوقعها بنك إن بي إتش للربع الثالث
الحقائق الرئيسية
توقع بنك إن بي إتش تسجيل مصروف مخصص خسائر ائتمانية بين 38.0 و40.0 مليون دولار عن الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2026، بحسب تقرير قدمته الشركة في 1 أكتوبر. وقالت الشركة إن أحداثاً ائتمانية أثرت في قروض تجارية تتركز أساساً في قطاعي الامتيازات التجارية والرعاية الصحية. وبلغ أصل الرصيد القائم لعلاقات القروض المتأثرة 65.0 مليون دولار. وتتوقع الشركة أن يُحجز هذا الرصيد أو يُخفض إلى قيمة إجمالية مقدرة عند 18.2 مليون دولار، بعد تقييم الضمانات المتبقية. ويعكس نطاق المخصص الذي أعلنته الشركة الأثر المتوقع لهذه العلاقات الائتمانية في حسابات الربع الثالث.
وتوقعت الشركة شطب 46.8 مليون دولار من القروض المتأثرة خلال الربع، نتيجة التخفيضات والاحتياطيات المحددة. ويقابل ذلك فرق قدره 46.8 مليون دولار بين أصل الرصيد القائم البالغ 65.0 مليون دولار والرصيد الإجمالي المقدر عند 18.2 مليون دولار. وقال الإفصاح إن البنك سيقيّم الضمانات المتبقية ويخفض القروض إلى القيمة المقدرة لها. وتتركز العلاقات المتأثرة أساساً في الامتيازات التجارية والرعاية الصحية، وفق بيان الشركة. ولم يورد الإفصاح توزيعاً للأرصدة بين القطاعين، فيما يضع تقدير الشطب حجم الخسائر الائتمانية المتوقعة في صلب نتائج الفترة.
قدرت الشركة أن تخفض الانخفاضات والاحتياطيات الأرباح بعد الضريبة بنحو 32.0 إلى 34.0 مليون دولار، أو 0.72 إلى 0.76 دولار للسهم المخفف. ويسري التقدير على الأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2026، بحسب الإفصاح. وإلى جانب القروض، توقعت الشركة تسجيل خسارة انخفاض قيمة قدرها 4.0 ملايين دولار على استثمار في إحدى شراكاتها للتقنية المالية. وصُنّف الاستثمار ضمن الأوراق المالية غير القابلة للتسويق، وستُدرج الخسارة ضمن الدخل من غير الفوائد في الربع. ويفصل هذا البند بين خسارة الاستثمار وأثر المخصصات والشطوبات المرتبطة بالقروض التجارية.
تأتي التوقعات بعد أن سجلت الشركة مصروف مخصص ائتماني قدره 1.5 مليون دولار في الربع الثاني من 2026، مقابل 4.0 ملايين دولار في الربع الأول. وبلغت صافي الشطوبات السنوية 0.27% من إجمالي القروض في الربع الثاني، وفق نتائج الشركة. وعلى أساس النصف الأول، بلغ مصروف المخصص 5.5 ملايين دولار، مقارنة بـ10.2 ملايين دولار في الفترة المقابلة من 2025. كما تراجعت صافي الشطوبات إلى 0.30% من متوسط القروض في النصف الأول من 2026، من 0.43% في النصف الأول من 2025. وتقدم هذه المقارنة سياقاً لتغير مصروف الائتمان قبل التقدير الاستثنائي الذي أعلنته الشركة للربع الثالث.
وأظهرت بيانات الربع الثاني أن القروض غير العاملة بلغت 0.31% من إجمالي القروض في 30 يونيو 2026، مقابل 0.34% في 31 ديسمبر 2025. وبلغ مخصص الخسائر الائتمانية 1.13% من إجمالي القروض في يونيو، مقارنة بـ1.18% في نهاية 2025. وعلى مستوى الأرباح، سجلت الشركة صافي دخل قدره 26.490 مليون دولار وربحية سهم مخفف عند 0.58 دولار في الربع الثاني من 2026. وفي الربع الثاني من 2025، بلغ صافي الدخل 34.022 مليون دولار وربحية السهم المخفف 0.88 دولار. وفي 15 أكتوبر، خفضت بايبر ساندلر السعر المستهدف للسهم إلى 45 دولاراً من 49 دولاراً، وأبقت تصنيف «زيادة الوزن»، مع خفض تقدير ربحية السهم لعام 2026 إلى 2.11 دولار من 2.84 دولار وتقدير الربع الثالث إلى 0.13 دولار من 0.84 دولار، مشيرة إلى مخصصات الانخفاض المعلنة مسبقاً.
وأغلق سهم الشركة عند 39.05 دولاراً في 26 أكتوبر، وفق بيانات EL7، قبل إعلان النتائج المقرر بعد إغلاق السوق في اليوم التالي. ويقع هذا السعر قبل صدور النتائج، ولا يمثل استجابة السوق للأرقام الفصلية. ويتركز ما أعلنته الشركة مسبقاً على مخصصات القروض والشطوبات وخسارة الاستثمار في شراكة التقنية المالية. وتوفر تقديرات الأثر على الأرباح والسهم المخفف مقياساً لحجم البنود التي قالت الشركة إنها ستنعكس على الفترة. أما النتائج الفعلية، فستحددها الأرقام التي تعلنها الشركة عن الربع المنتهي في 30 سبتمبر.