Datavault تتوقع خفض أصولها 92.2 مليون دولار بعد مراجعة صفقة بيتكوين مع Scilex
الحقائق الرئيسية
تتوقع Datavault AI خفض إجمالي أصولها بمقدار 8.1 مليون دولار إلى 92.2 مليون دولار في الفترات المشمولة بإعادة الصياغة، بعدما خلصت مراجعة محاسبية إلى أن بيتكوين المرتبط بصفقة Scilex لا يستوفي شروط الاعتراف به أصلاً رقمياً للشركة. وقالت الشركة في إفصاح إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية إن تحديد الأخطاء وتقييمها أولي وغير مدقق، وقد يتغير مع استكمال الإجراءات أو ظهور أخطاء إضافية. ويشمل قرار عدم الاعتماد على البيانات أربع مجموعات: الربعين الثالثين والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025، والسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، والربع المنتهي في 31 مارس 2026، والربعين الأولين والنصف الأول المنتهيين في 30 يونيو 2026. ويمثل ذلك مراجعة لطريقة تسجيل الصفقة وأثرها على الأصول وحقوق المساهمين. كما قالت الشركة إن موعد إيداع القوائم المصححة لم يتحدد بعد.
بحسب Datavault، ستُسجل الصفقة كمستحق اكتتاب ناتج من إصدار الأسهم، ويُعرض هذا المستحق كتخفيض لحقوق المساهمين، فيما تخفض المبالغ المتلقاة من مبادلات البيتكوين المستحق على Scilex. ويعني هذا التصحيح أن المعالجة لا تقتصر على حذف أصل رقمي من الميزانية، بل تشمل أيضاً تصنيف المقابل المرتبط بإصدار الأسهم ومبالغ المبادلات. وتتوقع الشركة أن ينخفض إجمالي الأصول 8.1 مليون دولار في 30 سبتمبر 2025، ثم 92.2 مليون دولار في 31 ديسمبر من العام نفسه. وتبلغ التخفيضات المتوقعة 57.1 مليون دولار في 31 مارس 2026 و49.0 مليون دولار في 30 يونيو. وقالت الشركة إنها ستعكس كذلك آثار مكاسب وخسائر أصول التشفير المرتبطة بالمعاملة في البيانات المعاد إعدادها.
تعود الصفقة إلى اتفاق أبرمته Scilex وDatavault في 25 سبتمبر 2025، وشمل شراء 15,000,000 سهم عادي ووارنت ممول مسبقاً يتيح شراء 263,914,094 سهماً، مقابل 150 مليون دولار تُدفع ببيتكوين. وحدد الاتفاق سعر البيتكوين الفوري عند 112,915.52 دولاراً، بما يعادل نحو 1,328.43 بيتكوين. وقالت Datavault إن هذه العملة المرتبطة بصفقة شراء الأسهم لا تحقق شروط الاعتراف بها كأصل رقمي للشركة. وبموجب المعالجة التي تعتزم اعتمادها، يُسجل المقابل كمستحق اكتتاب مطروح من حقوق المساهمين، وتُخصم منه متحصلات مبادلات البيتكوين. وتضع إعادة التصنيف تحصيل المستحق ومعالجة الأصول المرتبطة بالصفقة في صلب مراجعة القوائم.
كانت Scilex قد أعلنت في 26 نوفمبر 2025 إتمام الشريحة الثانية من الاستثمار، بعد موافقة مساهمي Datavault في اجتماع 24 نوفمبر. وقالت Scilex إن الأسهم الصادرة عند ممارسة الوارنت بالكامل قُدّرت بنحو 583.3 مليون دولار، استناداً إلى سعر إغلاق Datavault عند 2.21 دولار للسهم في 25 نوفمبر. وهذه قيمة تقديرية للأسهم عند سعر السوق المستخدم في البيان، وليست مبلغ الاستثمار النقدي المتفق عليه أو قيمة البيتكوين المحولة. أما الاتفاق الأصلي فنص على مقابل قدره 150 مليون دولار، وفق سعر البيتكوين المحدد فيه. وتعيد Datavault الآن النظر في كيفية تسجيل البيتكوين والمستحقات المرتبطة بالترتيب في الفترات المالية المتأثرة.
انعكس الإفصاح على تداول السهم وسط ضغوط قائمة على سعره. وأفادت Benzinga في 27 أكتوبر بأن سهم Datavault كان منخفضاً 38.10% إلى 8 سنتات وقت نشر الخبر. وأظهرت بيانات EL7 إغلاقه عند 0.1328 دولار في 26 أكتوبر، ثم عند 0.067 دولار في 27 أكتوبر. وكانت الشركة قد أفصحت سابقاً عن إشعار من Nasdaq بسبب بقاء سعر العرض الختامي دون دولار واحد لمدة 30 يوم عمل متتالياً. وحددت الشركة 22 فبراير 2027 موعداً نهائياً لمراقبة استعادة الامتثال لمتطلب الحد الأدنى لسعر العرض.
قالت Datavault إن مراجعة القوائم وتقييم الرقابة الداخلية على التقارير المالية لا يزالان مستمرين، وإن الإجراءات قد تكشف أخطاء إضافية أو تؤخر الإيداعات. ولم تحسم الإدارة ما إذا كانت الأخطاء تشير إلى ضعف جوهري في الرقابة الداخلية، كما لم يذكر الإفصاح نتيجة نهائية لهذا التقييم. وناقشت لجنة التدقيق والإدارة المسائل المحاسبية مع CBIZ CPAs، المدقق المستقل الحالي، ومع BPM LLP، المدقق السابق. وتعكف الإدارة أيضاً على إعادة تقييم قدرة الشركة على الاستمرار للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025 والربع المنتهي في 31 مارس 2026، فيما لم يتحدد الأثر النهائي لإعادة الصياغة على هذا التقييم. ولم تحدد الشركة موعد إيداع القوائم المصححة.