Cadence ترفع نمو إيرادات 2026 إلى 21% بعد تسجيل 1.633 مليار دولار في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
رفعت Cadence توقعها لنمو الإيرادات في السنة المالية 2026 إلى 21%، بعد أن سجلت إيرادات بلغت 1.633 مليار دولار في الربع الثالث، بزيادة 22% عن الفترة نفسها من 2025، حين بلغت 1.339 مليار دولار. وقالت الشركة في إعلان نتائجها إن نطاق الإيرادات السنوية المتوقع أصبح بين 6.387 و6.417 مليار دولار. ويأتي التوجيه الجديد بعد مراجعة صعودية سابقة في يوليو، حين توقعت الشركة نمواً يقارب 19% وإيرادات بين 6.260 و6.340 مليار دولار. كما أعلنت Cadence مستوى قياسياً لسجل الأعمال المتراكم، إلى جانب نمو الإيرادات المتكررة. وأظهرت النتائج في الوقت نفسه ارتفاع ربحية السهم المعدلة وتراجع هوامش التشغيل السنوية.
بلغ سجل الأعمال المتراكم 8.2 مليار دولار في نهاية الربع الثالث، مقارنة بـ8.1 مليار دولار في نهاية الربع الثاني من 2026. وقالت Cadence إنها تتوقع الاعتراف بإيرادات قدرها 4.2 مليار دولار خلال الاثني عشر شهراً التالية من التزامات الأداء المتبقية. وفي الربع الثاني، بلغت الإيرادات 1.584 مليار دولار، مقابل 1.275 مليار دولار في الربع الثاني من 2025. وتُظهر المقارنة أن الإيرادات الفصلية ارتفعت على أساس سنوي في الربعين الثاني والثالث، بينما زاد سجل الأعمال بين نهاية الفترتين. ويمثل مبلغ 4.2 مليار دولار الجزء الذي تتوقع الشركة إدراجه إيراداً خلال الاثني عشر شهراً التالية لنهاية الربع الثالث. وقالت الشركة إن الإيرادات المتكررة نمت 18% على أساس سنوي في الربع الثالث.
عزا المدير المالي للشركة النمو إلى الزخم المتزايد في التصاميم المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وقال إن الشركة حققت نمواً قوياً من خانتين عبر جميع فئات المنتجات. ونمت إيرادات أتمتة التصميم الإلكتروني الأساسية 20% على أساس سنوي في الربع الثالث، فيما زادت إيرادات الملكية الفكرية 24%. أما إيرادات تصميم الأنظمة والتحليل فارتفعت 30% خلال الفترة نفسها. وسجلت الشركة 16 فوزاً جديداً بعقود التصميم الرقمي والتوقيع الكامل خلال الربع. كما أبلغت عن أكثر من 100 ارتباط نشط مع العملاء عبر وكلاء الذكاء الاصطناعي الفائقين. وتضع الشركة هذه المؤشرات ضمن توسع الطلب على أدوات تصميم الرقائق والأنظمة، من دون أن تفصل في إعلان النتائج إسهام كل فئة في نمو الإيرادات الإجمالي.
وفي الربع الثالث، أطلقت Cadence مجموعة Maestro، وهي نماذج ذكاء اصطناعي متخصصة لتصميم الرقائق والأنظمة. وقالت الشركة إن النتائج الأولية لسير العمل أظهرت تحسناً يصل إلى 30% في جودة النتائج، وكفاءة أعلى بخمسة أضعاف في استخدام الرموز، مقارنة بنماذج الأساس العامة. وأفادت Reuters بأن نماذج Maestro يمكن تشغيلها على سحابة Cadence أو سحابة عامة، أو داخل مراكز بيانات العملاء وخلف جدرانهم النارية. وارتفع سهم الشركة 3.9% عقب إعلان إطلاق Maestro في 26 أكتوبر، قبل إعلان نتائج الربع بعد إغلاق السوق. ومن المقرر إتاحة أولى النماذج لعملاء مختارين ضمن برنامج الوصول المبكر في الربع الرابع من 2026. ويضع موعد الإتاحة الخطوة التالية للمنتج في نهاية العام، وفق ما أعلنته Cadence.
بلغت ربحية السهم المخففة المعدلة 2.11 دولار في الربع الثالث، مقابل 1.93 دولار قبل عام، فيما ظلت ربحية السهم المخففة وفق GAAP عند 1.05 دولار في الفترتين. وتجاوزت ربحية السهم المعدلة تقدير Zacks البالغ 2.04 دولار، كما فاقت الإيرادات التقدير البالغ 1.61 مليار دولار، بحسب Benzinga. وفي المقابل، انخفض هامش التشغيل وفق GAAP إلى 26.2% من 31.8% في الربع الثالث من 2025. كما تراجع هامش التشغيل غير المتوافق مع GAAP إلى 44.1% من 47.6%. واستخدمت Cadence مبلغ 400 مليون دولار لإعادة شراء أسهم خلال الربع، وأعلنت تفويضاً إضافياً بقيمة 2.5 مليار دولار لبرنامج إعادة الشراء. وفي تداولات ما بعد الإغلاق يوم 26 أكتوبر، ارتفع السهم 2.28% إلى 329.50 دولاراً وقت نشر تقرير Benzinga.
وبالنسبة إلى الربع الرابع من 2026، تتوقع Cadence إيرادات بين 1.695 و1.725 مليار دولار، وربحية سهم مخففة غير متوافقة مع GAAP بين 2.19 و2.25 دولار. وكانت مكالمة إعلان النتائج مقررة في 5 مساءً بالتوقيت الشرقي يوم 26 أكتوبر. ويأتي توجيه الربع الرابع بعد رفع الشركة توقعاتها السنوية، فيما تستهدف إتاحة أولى نماذج Maestro لعملاء الوصول المبكر خلال الربع نفسه. ويحدد نطاق الإيرادات المتوقع للفترة المقبلة مستوى النشاط الذي تتوقعه الشركة في نهاية السنة المالية. كما أبقت الشركة على تمييزها بين ربحية السهم وفق GAAP والربحية المعدلة في توجيهها.