Cadence ترفع نمو الإيرادات المتوقع في 2026 إلى 21% بعد نمو فصلي بلغ 22%
الحقائق الرئيسية
رفعت Cadence توقع نمو الإيرادات لعام 2026 إلى 21%، بعدما سجلت إيرادات الربع الثالث 1.633 مليار دولار، بزيادة 22% على أساس سنوي عن 1.339 مليار دولار في الفترة المقابلة من 2025. وقالت الشركة إن نمو الربع استفاد من زخم متزايد في التصاميم المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، ومن نمو من خانتين في جميع فئات المنتجات. وارتفعت ربحية السهم المخففة وفق GAAP إلى 1.05 دولار، دون تغيير عن الربع الثالث من 2025، بينما صعدت ربحية السهم على أساس non-GAAP إلى 2.11 دولار من 1.93 دولار. وجاءت النتائج أعلى من تقديرات Zacks التي أوردتها وكالة أسوشيتد برس، إذ بلغ متوسط تقدير ربحية السهم 2.04 دولار استناداً إلى سبعة محللين، فيما توقع ستة محللين إيرادات عند 1.61 مليار دولار. وأعلنت Cadence النتائج في 26 أكتوبر، بالتزامن مع رفع توقعاتها السنوية، مستندة إلى زخم الأعمال واتساع قيادتها التقنية وسجل الأعمال القياسي.
يعكس رفع التوقعات تسارعاً مقارنة بتوجيه الشركة السابق. ففي إعلان نتائج الربع الثاني في يوليو، كانت Cadence تتوقع نمو الإيرادات السنوية 19%، ضمن نطاق إيرادات بين 6.26 و6.34 مليارات دولار. أما التوجيه الجديد فيضع إيرادات 2026 بين 6.387 و6.417 مليار دولار، مع توقع ربحية سهم مخففة على أساس non-GAAP بين 8.37 و8.43 دولار. وقال الرئيس التنفيذي إن القرار جاء مع «زخم واسع للأعمال، واتساع القيادة التقنية، وسجل أعمال قياسي». وتربط الشركة بذلك بين أداء الربع وتوقعاتها للسنة، في وقت ارتفع فيه سجل الأعمال المتراكمة إلى مستوى قياسي. وتوقعت Cadence أيضاً ربحية سهم مخففة non-GAAP للربع الرابع بين 2.19 و2.25 دولار.
إلى جانب نمو الإيرادات، أظهرت مؤشرات الربحية تراجعاً في هوامش التشغيل مقارنة بالعام السابق. فقد انخفض هامش التشغيل وفق GAAP إلى 26.2% في الربع الثالث من 31.8% في الفترة المقابلة من 2025. وعلى أساس non-GAAP، تراجع الهامش إلى 44.1% من 47.6%. وفي المقابل، بقيت ربحية السهم GAAP عند 1.05 دولار، بينما ارتفعت ربحية السهم non-GAAP من 1.93 دولار إلى 2.11 دولار. وتضع هذه الأرقام نمو الإيرادات وربحية السهم المعدلة في الربع نفسه إلى جانب هوامش تشغيل أقل من مستويات العام الماضي.
وقالت Cadence إن الإيرادات المتكررة زادت 18% على أساس سنوي، وإن سجل الأعمال المتراكم بلغ 8.2 مليار دولار في نهاية الربع. وأضافت أن الإيرادات التي تتوقع الاعتراف بها خلال الاثني عشر شهراً التالية من التزامات الأداء المتبقية تبلغ 4.2 مليار دولار. وعلى مستوى الأنشطة، نمت إيرادات أتمتة التصميم الإلكتروني الأساسية 20%، وسجلت الشركة 16 فوزاً جديداً بعقود التصميم الرقمي والتوقيع الكامل. كما ارتفعت إيرادات الملكية الفكرية 24%، مدعومة بالطلب على محفظة Star IP، في حين زادت إيرادات تصميم الأنظمة والتحليل 30%. وقالت الشركة إن زخم التصاميم المدفوعة بالذكاء الاصطناعي دعم النمو، مع تفاوت معدلات الزيادة بين فئات أعمالها.
وفي سياق توسعها في أدوات الذكاء الاصطناعي لتصميم الرقائق والأنظمة، أطلقت Cadence محفظة Maestro من النماذج المتخصصة. وأفادت الشركة بأن النتائج الأولية أظهرت جودة أعلى بما يصل إلى 30% وكفاءة في استخدام الرموز أكبر بخمس مرات مقارنة بالنماذج العامة. وخلال الربع، استخدمت الشركة 400 مليون دولار لإعادة شراء أسهمها، ثم أجاز مجلس الإدارة في أكتوبر عمليات شراء إضافية تصل قيمتها إلى 2.5 مليار دولار. وأغلق سهم CDNS عند 316.49 دولاراً في 23 أكتوبر، قبل إعلان النتائج. وبعد إعلان النتائج ورفع التوقعات، ارتفع السهم 2.6% في التداولات بعد الإغلاق إلى 330.55 دولاراً، بحسب Investing.com.