Live Oak ترفع الأرباح المعدلة قبل المخصصات 33% إلى 88 مليون دولار في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
أعلنت Live Oak Bancshares تسجيل صافي دخل عائد للمساهمين العاديين بلغ 24.3 مليون دولار، أو 0.52 دولار للسهم المخفف، في الربع الثالث من 2026، وفق نتائجها الصادرة في 21 أكتوبر. وارتفعت الإيرادات قبل المخصصات المعدلة إلى 88 مليون دولار، بزيادة 33% على أساس سنوي، بحسب الأرقام الواردة في تقرير The Motley Fool عن نتائج البنك. أما الإيرادات قبل المخصصات وفق الأرقام المعلنة فبلغت 89.9 مليون دولار، بزيادة 52.9% سنوياً. ويعكس اختلاف معدلي النمو عرض رقمين منفصلين، أحدهما معدل والآخر معلن، وليس ارتفاعاً في الإيرادات التشغيلية بنسبة 33%. ووضعت النتائج نمواً واسعاً في الإيرادات والإقراض إلى جانب زيادة مخصصات الائتمان المرتبطة بمحفظة معامل التقطير.
بلغ إجمالي الإيرادات 175,646 ألف دولار، بزيادة 23.4% عن الفترة المقابلة من العام السابق، بينما ارتفعت المصروفات غير المتعلقة بالفائدة 2.6% إلى 85,720 ألف دولار، وفق بيان الشركة. وقال الرئيس التنفيذي جيمس إس. «تشيب» ماهان الثالث إن نمو الإيرادات «يتجاوز النفقات بفارق ملحوظ»، رابطاً ذلك بتحسن الرافعة التشغيلية. وأضاف أن الرافعة التشغيلية تتحسن، وأن Live Oak Express تواصل التسارع، وأن قاعدة الودائع تكتسب زخماً. وتقدم هذه الأرقام سياقاً لنمو الأرباح قبل المخصصات، إذ ارتفعت الإيرادات بوتيرة أسرع من المصروفات غير المتعلقة بالفائدة. لكن البنك سجل أيضاً مخصصاً ائتمانياً شمل معالجة محفظة متعثرة واحتياطيات تدعم استمرار نمو القروض.
قالت Live Oak إن مخصص خسائر الائتمان في الربع الثالث تأثر أساساً بإجراء حاسم بقيمة 17 مليون دولار يتعلق بمحفظة معامل تقطير متعثرة، إلى جانب احتياطيات لدعم استمرار نمو القروض. ويضع هذا المكون الائتماني في جانب موازٍ لنمو الإيرادات والإنتاج، إذ ترافقت المؤشرات التشغيلية الصاعدة مع كلفة مخصصات مرتبطة بمحفظة محددة. ولم تربط الشركة في بيانها هذه المخصصات بتباطؤ عام في إنتاج القروض؛ بل ذكرت صراحة أن الاحتياطيات تشمل دعماً لنمو الإقراض المستمر. وبلغ هامش صافي الفائدة 3.30% خلال الربع، منخفضاً 3 نقاط أساس عن 3.33% المسجلة في الربع الثاني من 2026 والربع الثالث من 2025. ويبرز تراجع الهامش مقارنة بالفترتين السابقتين تحدياً تمويلياً قائماً بالتوازي مع نمو حجم النشاط.
وصل إنتاج القروض والإيجارات إلى 2,133,637 ألف دولار، بزيادة 29.4% على أساس سنوي، فيما بلغ إجمالي القروض والإيجارات 13,869,854 ألف دولار في 30 سبتمبر، مرتفعاً 16.4% عن مستواه قبل عام. وكان Live Oak Express، قسم القروض الصغيرة للشركات ضمن برنامج إدارة الأعمال الصغيرة، أحد محركات النشاط خلال الربع، إذ قفزت القروض التي بدأ البنك منحها عبره 173% سنوياً إلى 107 ملايين دولار. وأفاد تقرير The Motley Fool بأن بيع الأجزاء المضمونة من تلك القروض حقق 7 ملايين دولار من إيرادات المكاسب من البيع خلال الربع. ويشير الجمع بين نمو الإنشاءات والإيرادات من بيع الأجزاء المضمونة إلى دور Express في نشاط الإقراض وإيرادات الرسوم. ووصف ماهان الوحدة بأنها تواصل التسارع، من دون أن يقدم البيان الوارد في الأدلة توقعاً رقمياً للفترات المقبلة.
بلغت الودائع 15,468,175 ألف دولار في 30 سبتمبر، بزيادة 16.4% على أساس سنوي، كما أضاف البنك 920.6 مليون دولار من الودائع خلال الربع. وتجاوزت أرصدة الحسابات التجارية الجارية 500 مليون دولار، مرتفعة 39% عن العام السابق، وفق تقرير The Motley Fool. وقال ماهان إن امتياز الودائع لدى البنك يكتسب زخماً، في وقت نما فيه الإقراض أيضاً خلال الفترة. وارتفعت نسبة العملاء الذين لديهم حسابا قرض ووديعة معاً إلى 25%، مقارنة بـ20% قبل عام. وتُظهر هذه الأرقام اتساع قاعدة الودائع والحسابات التجارية بالتزامن مع توسع القروض، من دون أن تحدد المصادر تكلفة الودائع أو أثرها على هامش الفائدة.
أصدرت الشركة نتائجها في 21 أكتوبر 2026، ثم عقدت مؤتمر الاتصال الخاص بأرباح الربع الثالث في 22 أكتوبر عند الساعة 9:00 صباحاً بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة. وفي ذلك الاتصال، عرضت الشركة نتائج الفترة التي شملت نمو صافي الدخل والإيرادات والإقراض، إلى جانب مخصص محفظة معامل التقطير وانخفاض هامش صافي الفائدة. كما تناولت الإدارة تحسن الرافعة التشغيلية وتسارع Live Oak Express وزخم الودائع، بحسب تصريحاتها الواردة في البيان. وأغلق سهم LOB عند 35.15 دولار في 23 أكتوبر 2026، وفق بيانات EL7. وجاء الإغلاق بعد إعلان النتائج وعقد الاتصال، فيما لا تتضمن الأدلة سعراً مرجعياً للمقارنة أو تفاصيل عن أداء السهم خلال الجلسة.