High Liner Foods توافق على عرض نقدي بقيمة 27 دولاراً كندياً للسهم بعلاوة 79%
الحقائق الرئيسية
أعلنت High Liner Foods في 26 أكتوبر توقيع اتفاق نهائي تستحوذ بموجبه Umios، عبر شركة تابعة جديدة مملوكة لها بالكامل في نوفا سكوشا، على جميع الأسهم العادية القائمة مقابل 27.00 دولاراً كندياً للسهم نقداً. ويظل الاتفاق خاضعاً لموافقات وشروط إتمام، ولذلك لم تصبح الصفقة استحواذاً منجزاً بعد. وقالت الشركة إن العرض يزيد بنحو 79% على سعر إغلاق سهمها في بورصة تورونتو يوم 23 أكتوبر. كما يزيد بنحو 86% على متوسط السعر المرجح بحجم التداول خلال الأيام الـ20 المنتهية في ذلك التاريخ. وتمنح هذه العلاوات المساهمين معياراً لمقارنة المقابل النقدي المقترح بسعر السهم قبل الإعلان.
تبلغ قيمة High Liner Foods في الصفقة نحو 804 ملايين دولار كندي على أساس حقوق الملكية المخففة بالكامل، فيما تصل قيمة المنشأة إلى 1.25 مليار دولار كندي. وقالت الشركة إن الصفقة ممولة بالكامل ولا تتضمن شرطاً بالحصول على تمويل. ووافق مجلس الإدارة بالإجماع على الاتفاق، وأوصى المساهمين بالتصويت لمصلحته. كذلك تعهد حاملو نحو 45.4% من الأسهم القائمة بالتصويت لصالح الصفقة. وتوفر هذه التعهدات دعماً أولياً مهماً، لكن إتمام الاتفاق ما زال يتطلب بلوغ عتبة التصويت المحددة والحصول على الموافقات الأخرى.
صيغت الصفقة في شكل خطة ترتيب تحتاج إلى موافقة قضائية، وإلى تصويت 75% من الأصوات المدلى بها في اجتماع خاص للمساهمين متوقع عقده في ديسمبر 2026. كما يتطلب الإتمام الحصول على الموافقات أو التصاريح التنظيمية المعمول بها واستيفاء شروط الإغلاق أو التنازل عنها. وتتوقع الشركتان إتمام الصفقة في الربع الأول من 2027، رهناً بهذه المتطلبات. وبذلك يسبق موعد الإغلاق المتوقع اجتماع المساهمين والمراجعات اللازمة، ولا يمثل تاريخاً مضموناً لإتمام الاستحواذ. وسيكون تصويت ديسمبر محطة رئيسية في مسار الاتفاق.
تعمل High Liner Foods في أميركا الشمالية في معالجة وتسويق المأكولات البحرية المجمدة ذات القيمة المضافة، وتبيع منتجات تحمل علاماتها التجارية ومنتجات بعلامات خاصة لعملاء التجزئة وخدمات الطعام. وتعتزم Umios استخدامها منصة أساسية لها في أميركا الشمالية بعد إتمام الصفقة، مع إبقاء مقرها في نوفا سكوشا. وقالت الشركة إن Umios تعهدت بالمحافظة على القوى العاملة والعمليات والعلامات التجارية القائمة وعلاقات العملاء. ويضع ذلك استمرارية النشاط والوجود المحلي ضمن التزامات المشتري المعلنة إلى جانب خطته التوسعية. وتظل هذه التعهدات مرتبطة بإتمام الصفقة أولاً.
جاء الاتفاق بعد عملية بيع تنافسية أشرفت عليها لجنة خاصة من المديرين المستقلين، وفقاً لما أعلنته High Liner Foods. وبدأت العملية بعد تلقي الشركة عرضاً غير ملزم لم تبادر هي بطلبه. وشملت مراجعة للسوق استهدفت أطرافاً محتملة، إلى جانب تلقي عدة عروض غير ملزمة وإجراء جولات متعددة من تقديم العطاءات. وتوضح هذه الخطوات أن الاتفاق نتج من عملية تفاوض ومنافسة على الشركة قبل اختيار العرض النهائي. ولم تتضمن المعلومات المعلنة تفاصيل إضافية عن هوية مقدمي العروض الآخرين أو شروط عروضهم.
وعلى صعيد ظروف التشغيل، قال الرئيس التنفيذي بول جيوير إن حذر المستهلكين وارتفاع تكاليف المواد الخام واستمرار الرسوم الجمركية ستبقي الضغوط قائمة على بيئة أعمال الشركة. وفي الوقت نفسه، أعرب عن ثقته في تحقيق نمو سنوي للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خلال 2026. وأضاف أن توقعه لا يعتمد على أي استردادات للرسوم الجمركية. وقال جيوير: «نثق بقدرتنا على تحقيق نمو سنوي في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في 2026، بصرف النظر عن أي استردادات للرسوم الجمركية». ويضع هذا التوقع التشغيلي للعام الجاري سياقاً لأداء الشركة قبل موعد الإغلاق المتوقع، فيما يبقى تنفيذ الصفقة مرهوناً بمسار الموافقات.