Tower و Semtech توسعان اتفاقية SiGe متعددة السنوات لتأمين سعة تصنيع لمراكز البيانات
الحقائق الرئيسية
أعلنت Tower Semiconductor وSemtech في 13 أكتوبر 2026 توسيع اتفاقية متعددة السنوات لتصنيع السيليكون-الجرمانيوم، مستندتين إلى شراكة قائمة منذ 20 عاماً. وبموجب الترتيب، تستثمر Semtech لتأمين سعة تصنيع مخصصة لدى Tower. وتخدم هذه السعة مكونات الربط في مراكز البيانات، حيث تتزايد متطلبات نقل البيانات عبر الوصلات الضوئية والنحاسية. وقالت Tower إن السعة المحجوزة موزعة على مصانعها في الولايات المتحدة وإسرائيل واليابان. ويمنح هذا الانتشار الجغرافي Semtech تنوعاً في قاعدة التصنيع ومرونة في الإمدادات، بحسب الشركة.
تضع الشركتان الاتفاق في سياق الانتقال إلى وصلات أسرع لمراكز البيانات. وقال الرئيس التنفيذي لـSemtech إن منتجات الشركة تدعم وصلات النحاس والضوء بسرعتي 800G و1.6T حالياً، مع استهداف أجيال تصل إلى 3.2T وما بعدها. وتُستخدم تقنية SiGe في مكونات الإرسال والاستقبال التي تساعد على نقل الإشارات عالية السرعة. وقالت Semtech إن توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يرفع عرض النطاق المطلوب لكل وصلة، في وقت تصبح فيه ميزانية الطاقة أكثر ضيقاً. وأضافت أن ذلك قد يزيد القيمة التي تقدمها مكوناتها في كل وصلة.
وجاء في إعلان الشركتين أن عائلة مضخمات TIA من Semtech، المبنية على تقنية SiGe من Tower، نالت جائزة مكونات الاتصال الضوئي في مؤتمر الاتصالات الضوئية الأوروبي لعام 2026. وتضم العائلة منتجات بسرعة 224 جيجابت لكل مسار، وفق الإعلان. وتربط الجائزة التقنية التي توفرها Tower بالمنتجات التي تطورها Semtech للاتصالات الضوئية. ويعكس ذلك أحد الاستخدامات المحددة للسعة التي تسعى Semtech إلى حجزها، في سوق يتطلب نقل بيانات أكبر عبر وصلات مراكز البيانات. ويأتي الاتفاق ليدعم إمدادات هذا النوع من المكونات مع انتقال السرعات إلى مستويات أعلى.
وتسعى Semtech إلى توسيع حصتها من سوق مراكز البيانات، إذ وصفت الشركة في يوم المحللين هذا القطاع بأنه فرصة نمو متعددة السنوات. وقالت إن محتواها المحتمل في الوحدات الضوئية قد يتجاوز 10 أضعاف مستواه الحالي، من دون أن يعني ذلك أن هذا النمو تحقق بالفعل. ويعتمد تحويل الفرصة إلى مبيعات على تبني العملاء للتصاميم وبدء الإنتاج التجاري. وتوفر اتفاقية السعة إطاراً لتلبية طلب محتمل على مكونات SiGe، فيما توزع Tower التصنيع على مواقع متعددة. وبذلك يرتبط أثر الاتفاق بتطور الطلب وبقدرة الطرفين على تحويل التصاميم إلى إنتاج.
وتدخل الصفقة في وقت أعلنت فيه Tower نتائج تشغيلية قوية للربع الثاني من 2026. فقد سجلت إيرادات قياسية بلغت 460 مليون دولار، بزيادة 24% على أساس سنوي، وأرشدت إلى إيرادات قدرها 520 مليون دولار للربع الثالث، تمثل نمواً سنوياً بنسبة 31% عند منتصف النطاق. وبلغ الربح التشغيلي 90 مليون دولار، مقارنة بـ40 مليوناً في الفترة المقابلة من 2025. كما ارتفع صافي الربح المعدل إلى 91 مليون دولار من 47 مليوناً. وقالت Tower إنها تستهدف تجاوز معدل إيرادات سنوي قدره مليار دولار من نشاط السيليكون الضوئي في الربع الرابع من 2026، مع استمرار نمو كبير خلال 2027.
أما حركة السهم، فسجل StocksToTrade ارتفاعاً لحظياً لسهم Tower بنسبة 8.25% يوم 26 أكتوبر 2026 عند الساعة 12:32:44 بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وجاء ذلك بعد الإعلان عن توسيع الاتفاق في 13 أكتوبر، ولا يحدد التحديث اللحظي سبب الحركة. وكانت بيانات EL7 قد أظهرت إغلاق سهم Tower عند 167.56 دولار وسهم Semtech عند 132 دولار في 23 أكتوبر. وهذان السعران يعودان إلى ذلك الإغلاق ولا يمثلان سعري السهمين يوم الإعلان أو وقت التحديث اللحظي. ويظل الفصل بين تاريخ الإعلان ووقت رصد الحركة ضرورياً لقراءة التسلسل الزمني للأخبار والأسعار.
وتحذر Tower من أن تحقق المنافع المتوقعة يظل مرتبطاً بقدرتها على تركيب المعدات وتوسيع سعة SiGe في مصانعها وفق الجدول المخطط. كما قد لا تستخدم Semtech كامل السعة التي حجزتها، ولا يضمن الفوز بتصميم منتج وحده صدور أوامر إنتاج أو تحقق الإيرادات بالتوقيت والمستوى المتوقعين. وتمثل هذه العوامل مخاطر تنفيذ للطرفين، خصوصاً مع ربط الاتفاق بإمدادات مستقبلية وطلب متعدد السنوات. ومن المقرر أن تعلن Tower نتائج الربع الثالث في 2 نوفمبر 2026. وستعقد الشركة في اليوم نفسه مؤتمراً عند الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة لمناقشة النتائج وتوجيهات الربع الرابع.