إيفرنورث تتيح بيع 5,218,935 سهماً لتمويل محتمل يصل إلى 80.7 مليون دولار
الحقائق الرئيسية
أبرمت إيفرنورث في 23 أكتوبر اتفاقية تسهيل أسهم مع شركة CF Principal Investments التابعة لـCantor، تتيح لها توجيه الأخيرة لشراء ما يصل إلى 5,218,935 سهماً جديداً من الفئة A. وتقدّر الشركة أن بيع كامل الأسهم بالسعر المرجعي الوارد في نشرة التسجيل قد يحقق عائداً إجمالياً يصل إلى نحو 80.7 مليون دولار، قبل الرسوم والنفقات. ويعني ذلك أن المبلغ تقدير مشروط ببيع كامل الكمية، وليس تمويلاً حصلت عليه الشركة بالفعل. وتتيح الاتفاقية تنفيذ المبيعات على دفعات وفق توقيت ومقدار تحددهما إيفرنورث وحدها. وقالت الشركة في إفصاحها إن قرارات البيع ستأخذ في الاعتبار ظروف السوق وسعر السهم واستخدام العائد، كما أن صافي المحصلات يتوقف على أسعار البيع وتكرارها.
وبحسب تقدير الشركة، قد يبلغ صافي العائد ما يصل إلى 78.3 مليون دولار على مدى نحو 14 شهراً، بافتراض بيع كامل الأسهم بالسعر المرجعي نفسه وبعد احتساب الرسوم والنفقات المقدرة. ويتضمن الاتفاق رسماً نقدياً أولياً لصالح Cantor قدره 521,893.50 دولاراً، يستحق خلال خمسة أيام عمل من تاريخ نفاذ بيان التسجيل المحدد في الاتفاقية. كما حدد الإفصاح سعر شراء Cantor عند 97% من متوسط السعر المرجح بالحجم خلال يوم التداول المعني. وتختلف آلية احتساب السعر إذا تجاوز إشعار الشراء 20% من حجم التداول خلال الفترة ذات الصلة. وتربط هذه الشروط قيمة ما تحصل عليه الشركة بسعر السهم وحجم المبيعات المنفذة، لا بالمبلغ الإجمالي الافتراضي وحده.
وقالت إيفرنورث إنها تخطط لاستخدام أي عائد لأغراض عامة تشمل شراء XRP، وأنشطة منظومة العملة، ورأس المال العامل. ولا تخصص الشركة كامل العائد المحتمل لشراء العملة، ما يجعل استخدام التمويل متاحاً أيضاً لاحتياجات التشغيل وأنشطة أخرى مرتبطة بالشركة. وكانت إيفرنورث قد أفادت بأنها احتفظت بنحو 473 مليون XRP في 9 أكتوبر، وتتوقع شراء كميات إضافية في السوق لبناء احتياطيها الاستراتيجي. ويمنح التمويل المحتمل الشركة مصدراً إضافياً لرأس المال لدعم تلك الاستراتيجية، لكنه يظل مرتبطاً بتنفيذ مبيعات الأسهم. وفي 14 أكتوبر أعلنت الشركة أن شركاء التنفيذ المؤسسيين الأوائل هم Ripple وKraken وCoinbase وBitGo، وأن الاستراتيجيات المرتبطة بهم ستبدأ في الربع الرابع من 2026.
وفي المقابل، قد يترتب على إصدار كامل الأسهم تخفيف حصة المساهمين الحاليين. ويقدّر الإفصاح أن الأسهم الجديدة ستعادل نحو 16.7% من إجمالي أسهم الفئة A بعد الإصدار الكامل. وأشارت الشركة إلى أن المصالح الاقتصادية وحقوق التصويت للمساهمين ستنخفض نسبياً إذا أصدرت أسهماً إضافية. كما تخضع عمليات الشراء لحد ملكية مستفيدة يبلغ 4.99% لصالح Cantor والجهات التابعة لها، ولا يجوز عادة أن تتجاوز الأسهم المشتراة 20% من إجمالي الأسهم المتداولة خلال فترة الشراء ذات الصلة. وتضع هذه الحدود قيوداً على تنفيذ المشتريات في كل فترة، إلى جانب قرار إيفرنورث بشأن توقيت البيع وحجمه.
وبدأ تداول أسهم إيفرنورث في سوق ناسداك العالمي تحت الرمز XRPN في 8 أكتوبر، عقب إتمام اندماجها مع Armada Acquisition Corp. II. وبلغ سعر آخر صفقة مسجلة للسهم في 22 أكتوبر 15.46 دولاراً، وهو السعر المرجعي المذكور في نشرة التسجيل لحساب العائد المحتمل. ثم أغلق السهم عند 15.06 دولاراً في 23 أكتوبر، وفق بيانات EL7. ويضع اختلاف سعري الإغلاق بين اليومين في سياق تقدير العائد الإجمالي البالغ 80.7 مليون دولار، الذي اعتمد سعر 22 أكتوبر لا سعر إغلاق يوم الاتفاقية. ولا تتضمن البيانات الواردة نطاقاً موثقاً للتداول خلال جلسة 23 أكتوبر.
ولا يمكن أن تبدأ مبيعات الأسهم قبل إعلان نفاذ بيان تسجيل إعادة بيعها، وفق إفصاح الشركة. وبعد تحقق هذا الشرط، تظل المبيعات خاضعة لتقدير إيفرنورث وتفاصيل الأسعار والحجم المحددة في الاتفاقية. وكانت الشركة قد قالت عند إعلان شركائها المؤسسيين إنها ستعمل معهم على تجميع XRP وتوظيف جزء من الخزينة في استراتيجيات مؤسسية بدءاً من الربع الرابع من 2026. وقال الرئيس التنفيذي والمؤسس أشِيش بيرلا: «نضع خزانتنا في العمل»، مضيفاً أن ذلك هو طريق الشركة لزيادة كمية XRP لكل سهم مع مرور الوقت. ويظل تنفيذ هذا الهدف مرتبطاً بمشتريات الشركة من العملة وبمقدار الأسهم التي تقرر بيعها وشروط السوق.