أرباح كوتاك ماهيندرا تقفز 26% إلى 5,645 كرور روبية في الربع الثاني
الحقائق الرئيسية
رفع بنك كوتاك ماهيندرا صافي أرباحه المجمعة 26% على أساس سنوي إلى 5,645 كرور روبية في الربع الممتد من يوليو إلى سبتمبر من السنة المالية 2027، مقابل 4,468 كرور في الفترة المقابلة من السنة السابقة، بحسب بيانات أوردتها صحيفة «بيزنس ستاندرد». وأعلن البنك في الفترة نفسها نمواً في صافي دخل الفوائد، وهو الفارق بين ما يجنيه من الإقراض وما يدفعه على الودائع. لكن قراءة النتائج تشمل مسارين مختلفين: الربح المجمع للمجموعة والربح المستقل للبنك، وقد ارتفع الأخير بنسبة 29% إلى 4,212 كرور روبية. وعزت الصحيفة نمو الربح المستقل إلى تراجع المخصصات وارتفاع صافي دخل الفوائد. وتُظهر النتائج في الوقت نفسه ضغطاً على هامش الفائدة، مع توسع الودائع والقروض وتحسن مؤشرات جودة الأصول.
بلغ صافي دخل الفوائد 8,459 كرور روبية، بزيادة 16% على أساس سنوي، مقارنة بـ7,311 كرور في الربع الثاني من السنة المالية 2026. وعلى أساس فصلي، ارتفع الدخل 7% من 7,928 كرور روبية في الربع الأول من السنة المالية 2027. في المقابل، تراجع هامش صافي الفائدة إلى 4.31%، من 4.54% قبل عام و4.53% في الربع السابق. وقال البنك إن تراجع الهامش كان إلى حد كبير نتيجة تعبئة ودائع «إف سي إن آر (بي)» خلال الربع. وجمع البنك نحو 55,344 كرور روبية من هذه الودائع، ومدّ قروضاً بنحو 16,110 كرور عبر فروعه الدولية. ويضع هذا التمويل جزءاً من نمو النشاط في سياق تعبئة الودائع الأجنبية، بدلاً من نسبته بالكامل إلى نمو الودائع المحلية.
وصلت السلف الصافية إلى 5.77 تريليون روبية في سبتمبر 2026، بارتفاع 25% على أساس سنوي، فيما بلغ إجمالي الودائع 6.51 تريليون روبية، بزيادة 23%. وتقل معدلات النمو عند استبعاد ودائع «إف سي إن آر (بي)»: ارتفعت السلف 19% بعد استبعاد القروض الممولة بهذه الودائع ومحفظة القروض التي استحوذ عليها البنك من «كوتاك ماهيندرا إنفستمنتس»، وزادت الودائع 13% بعد استبعاد ودائع «إف سي إن آر (بي)». ويعني ذلك أن نسب النمو المعلنة تتضمن أثر هذه الودائع، إلى جانب أثر محفظة القروض المستحوذ عليها في جانب السلف. ولم تثبت الأرقام أن زيادة القروض والودائع عوضت ضغط الهامش. كما انخفضت نسبة الحسابات الجارية والتوفير إلى إجمالي الودائع إلى 38.2% من 42.3% قبل عام، وبلغت 41.8% عند استبعاد ودائع «إف سي إن آر (بي)». وارتفعت نسبة القروض إلى الودائع إلى 88.6% من 87.5% في الفترة المقابلة.
تراجعت مخصصات خسائر القروض 15% إلى 803 كرور روبية، من 947 كرور قبل عام. وانخفضت تكلفة الائتمان السنوية إلى 0.35% من 0.79% في الربع الثاني من السنة المالية 2026، بينما هبطت حالات التعثر الجديدة 24% إلى 1,230 كرور روبية، مقارنة بـ1,629 كرور في الفترة المقابلة. وبلغت نسبة تغطية المخصصات 78%، مقابل 77% قبل عام. وانعكست هذه المؤشرات على تحسن مقاييس القروض المتعثرة: بلغ إجمالي القروض المتعثرة 1.04% من السلف في 30 سبتمبر 2026، مقارنة بـ1.39% في التاريخ المقابل من العام السابق. كما تراجعت نسبة القروض المتعثرة الصافية إلى 0.24% من 0.32%. وبلغ العائد السنوي المستقل على الأصول 1.92%، فيما سجل العائد على حقوق الملكية 11.65%.
على مستوى المجموعة، سجلت «كوتاك سيكيوريتيز» ربحاً قدره 348 كرور روبية، وبلغ ربح «كوتاك ماهيندرا برايم» 251 كرور، فيما حققت «كوتاك ماهيندرا لايف إنشورنس» 198 كرور روبية. وارتفع دخل الرسوم والخدمات 21% سنوياً إلى 2,926 كرور روبية، ما أضاف مصدراً آخر للإيرادات إلى جانب صافي دخل الفوائد. في المقابل، زادت المصروفات التشغيلية 14% إلى 5,271 كرور روبية خلال الربع. وبلغت كفاية رأس المال 21.9% في 30 سبتمبر 2026، فيما سجلت نسبة الشريحة الأولى من حقوق الملكية العادية 21.4%. وتأتي هذه الأرقام مع توسع محفظة القروض والودائع، لكن البنك يواجه في الربع التالي استمرار الأثر المرتبط بتعبئة ودائع «إف سي إن آر (بي)».
قال البنك إن الأثر الكامل لودائع «إف سي إن آر (بي)» قد يظهر في الربع الثالث، مع احتمال تخفيفه عبر توظيف السيولة وإعادة تسعير القروض المرتبطة بسعر إعادة الشراء. وفي تداولات 23 أكتوبر 2026، أغلقت أسهم البنك منخفضة 1.49% عند 430.50 روبية في بورصة «إن إس إي»، مقارنة بالإغلاق السابق عند 437 روبية. وجاء التراجع في يوم نشر نتائج الربع، وفقاً لما أوردته صحيفة «إيكونوميك تايمز». وكان تقرير سابق نشره «إل7» في 6 أكتوبر قد أشار إلى نمو القروض 24.7% في الربع الثالث، وفق عنوانه؛ وهو رقم يخص فترة مختلفة عن نتائج الربع الثاني المعلنة هنا. وتظل نتيجة الربع الثالث المحطة التالية لتقييم أثر الودائع على الهامش، إلى جانب مسار توظيف السيولة وإعادة تسعير القروض.