بورصة لندن تتفق على شراء أوكتوس مقابل 3.535 مليار دولار نقداً
الحقائق الرئيسية
أعلنت مجموعة بورصة لندن في 22 أكتوبر اتفاقها على شراء أوكتوس مقابل 3.535 مليار دولار نقداً، في صفقة توسع حضورها في بيانات الائتمان الخاص وغير السائل. ويشمل الاتفاق الشراء من صناديق ينصح بها بيرميرا وإدارة أوكتوس، بمن فيهم المؤسس كينت كوليير. وكانت المجموعة قد أكدت في 13 أكتوبر أنها تجري محادثات بشأن شراء الشركة مقابل نحو 3.5 مليار دولار، مع عدم التوصل آنذاك إلى اتفاق نهائي وعدم ضمان الصفقة. وتنتظر الصفقة موافقات تنظيمية، وتتوقع بورصة لندن إتمامها في النصف الأول من 2027. وقال الرئيس التنفيذي للمجموعة ديفيد شويمر إن دمج بيانات أوكتوس ومعلوماتها مع أعمال المجموعة «ينشئ عرضاً قوياً لعملائنا، ويسرّع نمونا».
تمنح الصفقة بورصة لندن تخصصاً في الائتمان الخاص وغير السائل، مكملاً لبياناتها وتحليلاتها الحالية في الدخل الثابت والائتمان السائل. وقالت المجموعة إن دمج قدرات أوكتوس يتيح مصدراً واحداً لبيانات الدخل الثابت وتحليلاته وسير العمل عبر نطاق الائتمان العام والخاص. وقدّرت بورصة لندن صناعة الائتمان الخاص بنحو 3.5 تريليون دولار، وسوق خدمات البيانات وسير العمل والوصول المرتبطة بالأسواق الخاصة بما بين 7 و9 مليارات دولار. وتتوقع المجموعة أن ينمو هذا القطاع بمعدل مزدوج الرقم. وتضع هذه الأرقام الصفقة في سوق ترى بورصة لندن أن نطاقه يتسع، مع طلب على أدوات متخصصة تخدم المشاركين في الائتمان الخاص.
تتوقع بورصة لندن أن تحقق أوكتوس إيرادات تتجاوز 300 مليون دولار في 2026، بنمو سنوي مزدوج الرقم وهامش أرباح معدّل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك يقارب 40%. وقالت المجموعة إن إيرادات الشركة سجلت نمواً سنوياً مركباً من خانتين منذ 2022. وتضم أوكتوس أكثر من 900 موظف و750 عميلاً وأكثر من 40 ألف مستخدم فردي، وقد تأسست في 2013 على يد كينت كوليير. وتستند التوقعات المالية للصفقة إلى نشاط قائم على الاشتراكات وقاعدة مستخدمين واسعة، وفق الأرقام التي أوردتها الشركتان. ولم يورد الإعلان مقارنة لتقييم أوكتوس منذ استحواذ بيرميرا عليها، لذلك لا يستند تقييم الصفقة هنا إلى مسار سابق لقيمتها.
تتوقع بورصة لندن أن تعزز الصفقة فوراً نمو الإيرادات العضوية في قسم البيانات والتحليلات، وأن تضيف إلى توجيه المجموعة لنمو إيرادات الاشتراكات العضوية بنحو 7% في 2027. وفي المقابل، تتوقع أن تكون الصفقة محايدة للأرباح المعدلة للسهم في أول سنة كاملة بعد إتمامها، ثم معززة لها بعد ذلك. وقالت المجموعة إنها ستمول الاستحواذ عبر دين خارجي. وتأتي الصفقة في وقت سجل فيه قسم البيانات والتحليلات نمواً قدره 5.2% على أساس العملة الثابتة في الربع الثالث من 2026، بينما ارتفع الدخل الإجمالي باستثناء المبالغ المستردة 8.8%. وذكر شويمر أن أداء المجموعة القياسي استمر خلال الربع، مع تسارع نمو أعمال الاشتراكات ورفع توجيهات العام للإيرادات وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والتدفق النقدي الحر.
وبحسب رويترز، ارتفع سهم بورصة لندن نحو 6% في 22 أكتوبر، ما محا خسائره منذ بداية العام ووضعه مرتفعاً 4% خلال السنة. وفي اتصال مع المستثمرين، قال شويمر إن المجموعة درست صفقات كثيرة خلال السنوات الخمس الماضية، لكن عدداً قليلاً فقط استوفى معاييرها، مضيفاً: «هذه الاستحواذات تحقق الملاءمة الاستراتيجية والعائد المالي معاً». وتنسجم صفقة أوكتوس مع خطة أوسع في الائتمان؛ إذ قالت بورصة لندن إن الاستحواذ المخطط على تروميد من جانب تريدويب، إلى جانب قدراتها الحالية في الائتمان السائل، يدعم بناء موقع عالمي في بيانات الدخل الثابت والتداول. وعلى صعيد توجيهات 2026، تتوقع المجموعة نمواً للدخل العضوي لا يقل عن 8.0% وتدفقاً نقدياً حراً للأسهم لا يقل عن 2.8 مليار جنيه إسترليني. وبعد الإتمام، ستنضم أوكتوس إلى قسم البيانات والتحليلات في بورصة لندن، وسيواصل كينت كوليير إدارة أعمالها.