First Citizens تسجل ربحاً معدلاً 55.37 دولار للسهم وتجيز إعادة شراء بقيمة 1.2 مليار دولار
الحقائق الرئيسية
أعلنت First Citizens BancShares في 23 أكتوبر نتائج الربع الثالث من 2026، وقال رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي إن أداء الفترة «تجاوز توقعاتنا». وبلغ الربح المعدل 55.37 دولار للسهم، متقدماً على تقدير إجماع Zacks البالغ 46.61 دولار، في مفاجأة أرباح قدرها 18.79%. وفي المقابل، سجل صافي الدخل 606 ملايين دولار، مقارنة بـ672 مليوناً في الربع الثاني. وبلغ صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين 577 مليون دولار، أو 51.23 دولار للسهم وفق المعايير المحاسبية، بانخفاض 63 مليون دولار عن الربع السابق. وأعلن المجلس كذلك برنامجاً يجيز إعادة شراء أسهم الفئة A بما يصل إلى 1.2 مليار دولار خلال 2027.
وتظهر المقارنة السنوية تحسناً في الربحية المعدلة؛ إذ ارتفع الربح المعدل للسهم من 44.62 دولار في الربع الثالث من 2025 إلى 55.37 دولار في الفترة الحالية. وصعد العائد المعدل على حقوق الملكية إلى 12.24% من 10.62% قبل عام، فيما بلغ العائد المعدل على الأصول 1.08% مقابل 1.01%. لكن الصورة الفصلية جاءت أقل اتساقاً، إذ تراجع صافي الدخل عن الربع الثاني رغم تجاوز الربح المعدل تقديرات المحللين. ويعكس ذلك اختلاف المقاييس المستخدمة في عرض الأداء: فالمقارنة مع تقدير Zacks تخص الربح المعدل للسهم، بينما أرقام صافي الدخل وصافي الدخل المتاح للمساهمين تقارن النتائج الفعلية بين الربعين. ولم يذكر بيان الشركة الرسمي تقديرات المحللين؛ أما مقارنة التوقعات فتستند إلى تقدير Zacks.
ارتفع صافي دخل الفوائد إلى 1.70 مليار دولار في الربع الثالث، بزيادة 43 مليون دولار عن الربع السابق. وزاد دخل فوائد القروض 88 مليون دولار، مدعوماً بارتفاع متوسط الرصيد والعائد، كما ارتفع دخل فوائد الأوراق الاستثمارية 26 مليون دولار مع زيادة متوسط الرصيد والعائد. وفي المقابل، صعدت مصروفات الفوائد على الودائع المدرة للفائدة 90 مليون دولار، بفعل ارتفاع متوسط الأرصدة ومعدل الفائدة المدفوع. وانخفضت مصروفات الاقتراض 19 مليون دولار، ويرجع ذلك أساساً إلى سداد جزء إضافي من سند شراء الأصول. وقالت الشركة إن نمو صافي دخل الفوائد خلال الربع كان «مدعوماً بنمو الميزانية».
انعكس ارتفاع كلفة التمويل على هامش صافي الفائدة، الذي بلغ 3.07%، متراجعاً 3 نقاط أساس عن الربع الثاني. وارتفع معدل الفائدة المدفوع على الالتزامات المدرة للفائدة إلى 3.01%، بزيادة 6 نقاط أساس خلال الفترة نفسها. وبلغت القروض والإيجارات 157.19 مليار دولار في 30 سبتمبر، بزيادة 6.16 مليارات دولار، أو 4.1%، عن 30 يونيو. وجاء 5.48 مليارات دولار من نمو القروض في قطاع البنك التجاري، وتركز هذا النمو أساساً في تمويل الصناديق. وبلغت الودائع 185.26 مليار دولار في نهاية سبتمبر، مرتفعة 11.84 مليار دولار، أو 6.8%، عن نهاية يونيو.
وساهم استحواذ البنك على فروع BMO في نمو الودائع خلال الربع؛ فقد أكمل في 4 سبتمبر شراء 138 فرعاً في مناطق الغرب الأوسط والسهول الكبرى والغرب. وشمل الاستحواذ نحو 4.9 مليارات دولار من الودائع و650 مليون دولار من القروض. وذكرت الشركة أن الزيادة الفصلية في الودائع تضمنت نحو 4.86 مليارات دولار مفترضة مع الاستحواذ على الفروع. كما قالت في عرض النتائج إنها تتوقع أن يكون نمو الودائع في 2026 أكبر من نمو القروض، بما يدعم السداد المبكر لسند شراء الأصول. ويضع هذا التوسع قاعدة التمويل والقروض ضمن سياق نمو الميزانية الذي ربطت به الشركة زيادة صافي دخل الفوائد.
وأظهرت مؤشرات جودة الأصول تحسناً عن نهاية الربع الثاني. فقد تراجعت القروض غير المستحقة للفائدة إلى 1.37 مليار دولار، أو 0.87% من إجمالي القروض، في 30 سبتمبر، من 1.45 مليار دولار، أو 0.96%، في 30 يونيو. وانخفضت عمليات الشطب الصافية إلى 103 ملايين دولار، بما يعادل 0.27% من متوسط القروض، مقارنة بـ108 ملايين دولار و0.29% في الربع السابق. وعلى صعيد عودة رأس المال، قال الرئيس التنفيذي إن الشركة أعادت 600 مليون دولار إلى المساهمين عبر إعادة شراء الأسهم خلال الربع. وسددت الشركة أيضاً 8.0 مليارات دولار إضافية من سند شراء الأصول، بينما لا يلزم برنامج إعادة الشراء الجديد البنك بتنفيذ حد أدنى من المشتريات.
وأجاز المجلس إعادة شراء أسهم الفئة A بما يصل إلى 1.2 مليار دولار في 2027، وفق ملف الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. ويحدد التفويض سقفاً للمشتريات المسموح بها، لكنه لا يفرض على الشركة شراء أي عدد أدنى من الأسهم. وتوقعت الشركة أن يتراوح صافي دخل الفوائد في الربع الرابع بين 1.70 و1.77 مليار دولار، وأن يبلغ للعام 2026 ما بين 6.68 و6.75 مليارات دولار. كما وضعت نطاقاً للقروض والإيجارات في نهاية الربع الرابع بين 158 و161 مليار دولار، وللودائع بين 189 و192 مليار دولار. وعُقدت مكالمة مناقشة النتائج في 23 أكتوبر عند التاسعة صباحاً بالتوقيت الشرقي، فيما ارتفع سهم الشركة 8.56% في تداولات ذلك اليوم عقب إعلان النتائج، وفق تغطية Investing.com المنقولة عن Reuters.