مساهمو Melar يقرّون صفقة Everli ذات تقييم 180 مليون دولار وتمديد CHAR عاماً
الحقائق الرئيسية
صوّت مساهمو Melar Acquisition Corp. I في 22 أكتوبر لمصلحة الاندماج المقترح مع Everli Global وجميع المقترحات المرتبطة به، في خطوة تقرّب منصة التجارة الإلكترونية الإيطالية من التحول إلى شركة مدرجة في ناسداك. وتقول Everli إن إتمام الصفقة متوقع سريعاً بعد استيفاء شروط الإغلاق المتبقية أو التنازل عنها. وعند الإغلاق، يُتوقع أن تعمل الشركة المندمجة باسم Everli Global Holdings Inc. وأن يبدأ تداول أسهمها العادية من الفئة A وضماناتها بالرمزين EVRL وEVRLW. ولم يبدأ التداول بهذين الرمزين بعد، إذ تظل الخطوة مرتبطة بإتمام الصفقة. وتحدد صفحة الصفقة قيمة حقوق الملكية قبل التمويل عند 180 مليون دولار، وفق شروط الصفقة المعلنة في 31 يوليو 2025.
تعمل Everli في إيطاليا كمنصة للتجارة الإلكترونية للبقالة والتنفيذ، تربط المستهلكين بمتاجر التجزئة وتتولى مراحل الخدمة من الطلب عبر الإنترنت إلى التقاط المنتجات داخل المتجر والتوصيل إلى الميل الأخير. وتقول الشركة إن شبكتها تضم 95 شريكاً تجارياً وأكثر من 1,150 متجراً، وتتيح أكثر من 300 ألف منتج. وفي إفصاحها لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية، أفادت الشركة بأن إجمالي قيمة المعاملات بلغ نحو 67 مليون دولار خلال الفترة من 21 فبراير إلى 31 ديسمبر 2024، مع إيرادات صافية قدرها 13.5 مليون دولار. وفي 2025 ارتفع إجمالي قيمة المعاملات إلى نحو 78 مليون دولار، وصعدت الإيرادات الصافية إلى 16.7 مليون دولار. لكن الإفصاح نفسه سجل خسارة صافية قدرها 20 مليون دولار في 2025، وأشار إلى شك جوهري بشأن قدرة الشركة على الاستمرار خلال سنة من إصدار بياناتها المالية.
وتكشف الإفصاحات عن ضغوط مالية أخرى تسبق الإغلاق؛ إذ بلغ إجمالي مديونية Everli نحو 56.1 مليون دولار في 30 يونيو 2026. كما قالت الشركة إنها تعثرت في أغسطس في سداد ثلاث دفعات مستحقة لمؤسسة مالية ضمن خطة سداد معدلة. ويضع ذلك موافقة المساهمين في سياق صفقة تتطلب استكمال شروطها فيما تواجه الشركة التزامات قائمة ومخاطر تتصل بالاستمرارية. ولا يغير تصويت المساهمين وحده هذه الالتزامات، بينما يظل إتمام الاندماج رهناً بالشروط المتبقية أو التنازل عنها. ولم يحدد إعلان الموافقة تاريخاً تقويمياً نهائياً للإغلاق.
وفي مسار منفصل، وافق مساهمو Charlton Aria Acquisition Corporation، أو CHAR، على تمديد الموعد النهائي لإتمام اندماجها من 25 أكتوبر 2026 إلى 25 أكتوبر 2027. ويمنح القرار الشركة مهلة إضافية لصفقتها مع KQC Quantum، التي أعلنت CHAR اتفاقها معها في 6 أكتوبر 2026؛ ولا تتعلق هذه الصفقة باندماج Everli. وأُقر اقتراح التمديد في اجتماع استثنائي عقد في 19 أكتوبر، بأغلبية 7,721,514 صوتاً مقابل 199,595 صوتاً معارضاً، من دون امتناع. وبحسب إعلان الصفقة، يستهدف اندماج KQC الإغلاق في النصف الأول من 2027، رهناً بموافقة مساهمي CHAR وشروط الإغلاق المعتادة. وقالت الشركة إن أسهم الكيان المندمج متوقع أن تتداول في ناسداك تحت الرمز KQC بعد الإغلاق.
ويأتي التمديد مقابل إيداع شهري في حساب الأمانة: 0.03 دولار عن كل سهم عام متبقٍ بعد الاستردادات، على ألا يتجاوز الإيداع 60,000 دولار عن كل تمديد لشهر واحد. وتربط هذه الآلية استمرار المهلة بمبلغ يتأثر بعدد الأسهم العامة التي تبقى بعد الاستردادات. وكان حساب أمانة CHAR يضم نحو 93.5 مليون دولار في 25 سبتمبر 2026، لكن النقد المتاح عند الإغلاق يتوقف على عمليات الاسترداد. وتتضمن صفقة KQC شرطاً بحد أدنى للنقد قدره 30 مليون دولار، مع تنبيه الإعلان إلى أثر الاستردادات في السيولة المتاحة. وتقدر الصفقة قيمة KQC قبل التمويل بنحو 80 مليون دولار، وتحدد قيمة سهم الشركة المندمجة عند 11 دولاراً. وأغلق سهم CHAR عند 10.98 دولار في 22 أكتوبر، بينما أغلق سهم MACI عند 11.37 دولار في اليوم نفسه.