مساهمو Perfect Corp يقرّون صفقة الاستحواذ بعرض نقدي يبلغ دولارين للسهم
الحقائق الرئيسية
أقرت الجمعية الاستثنائية لمساهمي Perfect Corp اتفاق الاندماج الذي يمهد لتحول الشركة إلى كيان خاص، بعد أن نال نحو 99.99% من الأصوات المدلى بها، بحسب إفصاح الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية المؤرخ 19 أكتوبر 2026. ويقضي الاتفاق بدفع 2.00 دولار نقدًا عن كل سهم عادي مشمول عند سريان الاندماج، من دون فوائد. غير أن التصويت لم يكن إعلانًا عن اكتمال الصفقة؛ فقد قالت الشركة إن الإتمام ما زال خاضعًا لاستيفاء شروط اتفاق الاندماج أو التنازل عنها. وحددت Solactive يوم 23 أكتوبر موعدًا متوقعًا للإتمام ووقف التداول، مع ربط الموعد باستيفاء شروط الإغلاق المعتادة. لذلك بقيت الموافقة خطوة رئيسية في المسار، بينما لم تثبت الإفصاحات المتاحة إتمام الصفقة أو شطب السهم فعليًا.
وقال إفصاح Perfect إن الأسهم التي مثلت في الاجتماع شخصيًا أو بالوكالة بلغت نحو 68.6% من الأسهم العادية القائمة وفق سجل المساهمين في 8 سبتمبر 2026. ومثلت تلك الأسهم نحو 87.4% من إجمالي الأصوات المرتبطة بالأسهم المصدرة والقائمة، وفق الإفصاح نفسه. وبعد التصويت، حظي الاتفاق والصفقة بموافقة نحو 99.99% من الأصوات التي أدلى بها المساهمون الحاضرون أو ممثلوهم بالوكالة. وتُظهر النسبتان الأوليان حجم المشاركة في الاجتماع من زاويتين مختلفتين: نسبة الأسهم القائمة الممثلة، ونسبة الأصوات التي تحملها تلك الأسهم. أما النسبة الأخيرة فتقيس التأييد بين الأصوات المدلى بها، ولا تعني بذاتها أن شروط الإغلاق قد استوفيت. وقد شددت الشركة في إعلانها على أن استكمال الاندماج يظل رهينًا بالشروط المنصوص عليها في الاتفاق أو التنازل عنها.
تعود الصفقة إلى اتفاق اندماج مؤرخ في 10 يوليو 2026 بين Perfect Corp وProjectNY، وهي شركة مسجلة في جزر كايمان تسيطر عليها أليس إتش. تشانغ، بحسب إفصاح الشركة. وبموجب البنية المتفق عليها، تندمج ProjectNY في Perfect، وتستمر Perfect بوصفها الشركة الناجية من الاندماج. والنتيجة المتوقعة عند نفاذ الصفقة هي تحول Perfect إلى شركة خاصة. ويحدد الاتفاق المقابل النقدي لحملة الأسهم العادية المشمولين به عند 2.00 دولار للسهم، من دون فائدة، مع استثناء فئات معينة يحددها الاتفاق. وبهذا يختلف وصف الصفقة عن تصور انتقال Perfect إلى مجموعة مدمجة: الإفصاح يصف اندماج ProjectNY في Perfect واستمرار الأخيرة، لا اندماجها في كيان آخر. ويظل دفع المقابل مرتبطًا بسريان الاندماج، لا بمجرد تصويت المساهمين بالموافقة.
وكان عرض 2.00 دولار للسهم يمثل علاوة تقارب 48.1% على سعر إغلاق Perfect في 17 مارس 2026، وهو آخر يوم تداول قبل إعلان الشركة في 18 مارس تلقيها العرض، وفق ملف التوكيل المقدم إلى الهيئة الأميركية. وتوفر هذه المقارنة سياقًا لسعر الصفقة عند الإعلان عنها، فيما سجلت بيانات EL7 إغلاق سهم PERF عند 1.99 دولار في 22 أكتوبر. ويقع هذا الإغلاق المسجل دون المقابل النقدي المعروض البالغ 2.00 دولار، لكن بيانات EL7 لا تصفه بأنه آخر إغلاق قبل الشطب. كما لا تثبت وحدها أن التداول توقف أو أن الاندماج اكتمل. وكان إعلان Solactive المؤرخ 20 أكتوبر قد قال إن العرض نقدي وإن وقف التداول متوقع اعتبارًا من 23 أكتوبر، بالتزامن مع موعد الإتمام المنتظر. وربط الإعلان التوقيت باستيفاء شروط الإغلاق، ولذلك ظل الموعد توقعًا مشروطًا عند صدوره.
وجاءت الصفقة فيما أظهرت نتائج Perfect للنصف الأول المنتهي في 30 يونيو 2026 إيرادات بلغت 34.3 مليون دولار، بزيادة 5.9% مقارنة بالفترة نفسها، وصافي دخل قدره 3.6 مليون دولار، بارتفاع 45.3%، وفق النتائج المالية المقدمة إلى الهيئة الأميركية. وتقدم هذه الأرقام خلفية عن أداء الشركة خلال الفترة السابقة على التصويت، بينما بقي المقابل المقترح محددًا بمبلغ نقدي ثابت للسهم المشمول بالاتفاق. وكانت الشركة قد أعلنت في يوليو اتفاقها النهائي للتحول إلى شركة خاصة، ثم أعلنت في 19 أكتوبر موافقة المساهمين، وفق بيانات EL7. وبعد التصويت، قالت Perfect إنها ستعمل مع الأطراف على استيفاء الشروط المتبقية وإتمام الصفقة بأسرع ما يمكن. وكان الموعد التالي الذي أوردته Solactive هو 23 أكتوبر 2026 للإتمام المتوقع ووقف التداول، على أن يظل ذلك رهينًا باستيفاء شروط الإغلاق المعتادة.