كريتيكال ميتالز تحدد مبادلة الاستحواذ على يوروبيان ليثيوم عند 0.045 سهم

الحقائق الرئيسية

أعلنت كريتيكال ميتالز تحديد نسبة مبادلة الاستحواذ المقترح على يوروبيان ليثيوم عند 0.045 سهم جديد مقابل كل سهم، قبيل اجتماعات التصويت المقررة في أكتوبر. وبحسب بيان الشركة، يستحق المساهمون المقابل عن الأسهم التي يملكونها في تاريخ الاستحقاق، مع مراعاة التقريب، إذا نُفذ مخطط الأسهم. واستند احتساب النسبة إلى متوسط الأسعار اليومية المرجحة بحجم التداول لسهم كريتيكال ميتالز خلال 20 جلسة متتالية، من 23 سبتمبر إلى 20 أكتوبر 2026. وبلغت المبادلة الحد الأقصى المسموح به لأن متوسط التسعير المرجعي جاء عند الحد الأدنى المحدد أو دونه. وتضع شروط الصفقة، الواردة في إفصاح الشركة السنوي لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية، حداً أدنى للسعر المرجعي عند 8.00 دولارات أميركية وحداً أقصى عند 16.00 دولاراً أميركياً. ومع تثبيت عدد الأسهم المستحقة، قالت الشركة إن «قيمة المقابل ستتغير مع سعر سهم كريتيكال ميتالز وسعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي».

وتأتي النسبة النهائية بعد تعديل أُدخل على شروط الاستحواذ في أغسطس 2026، استبدل نسبة المبادلة الثابتة السابقة البالغة 0.035 سهم من كريتيكال ميتالز لكل سهم من يوروبيان ليثيوم. وأحل التعديل محلها نسبة متغيرة ضمن حدود متفق عليها، وفق بيان الشركة بشأن تحديث الاتفاق. وقالت كريتيكال ميتالز إن الغرض من الآلية المتغيرة هو توزيع أثر تغير سعر سهمها بصورة عادلة بين أصحاب الأوراق المالية لدى الطرفين. وكانت رويترز قد قدّرت قيمة الصفقة بنحو 835 مليون دولار أميركي عند إعلان خطاب النوايا في أبريل، قبل تعديل شروط المبادلة. وفي رد الفعل على ذلك الإعلان الأولي، أفادت الوكالة بارتفاع سهم كريتيكال ميتالز بأكثر من 6%.

وتشمل ترتيبات المقابل تسهيلاً للبيع يتيح للحائزين المؤهلين الحصول على صافي حصيلة بيع الأسهم المستحقة لهم عبر وكيل، بحسب تحديث كريتيكال ميتالز. وتنطبق أهلية التسهيل على من يملكون 50,000 سهم أو خيار مدرج أو أقل في تاريخ الاستحقاق المعني. وبموجب هذه الآلية، يتولى الوكيل بيع أسهم المقابل، ثم يحصل أصحاب الأوراق المالية المشاركون على صافي الحصيلة. وفي ترتيب إصدار الأسهم، قالت الشركة إن أسهم كريتيكال ميتالز ستصدر مباشرة للمؤهلين، بدلاً من هيكل شهادات الإيداع عبر نظام التسوية الأسترالي الذي كان مطروحاً سابقاً. أما المقابل المستحق عن الخيارات المدرجة فتستخدم معادلته سعر ممارسة يبلغ 0.10 دولار أسترالي. ويأتي احتساب مقابل الخيارات ضمن آلية ممارسة دون دفع نقدي، وفق بيان الشركة الخاص بنسبة المبادلة.

وتشمل المبررات الاستراتيجية للاستحواذ تجميع ملكية مشروع تان بريز للعناصر الأرضية النادرة في جرينلاند، بحسب بيان الاتفاق الملزم. وتسعى كريتيكال ميتالز إلى رفع ملكيتها في المشروع إلى 100% عبر شراء حصة يوروبيان ليثيوم البالغة 7.5%. وكانت الشركة قد أعلنت في إفصاح سابق إغلاق نقل حصة إضافية في المشروع، لترتفع ملكيتها إلى 92.5%. وقالت إن السيولة الإضافية القادمة من يوروبيان ليثيوم ستدعم تطوير تان بريز ومشروعات أخرى. وفيما يتعلق بتطوير المنجم، أوضحت أن بدء الإنشاء يتوقف على منح تصاريح التشغيل المتبقية وتوفير الضمان المالي المطلوب. وعلى مستوى هيكل المجموعة، يؤدي إتمام الاستحواذ إلى تحول يوروبيان ليثيوم إلى شركة تابعة مملوكة بالكامل لكريتيكال ميتالز وشطبها من البورصة الأسترالية.

وحُددت اجتماعات التصويت للمساهمين وحملة الخيارات في 22 أكتوبر 2026 في ويست ليدرفيل بغرب أستراليا، وفق بيان للشركة مودع لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. ويسبق اجتماعات التصويت على المخططين مباشرة اجتماع عام للمساهمين للنظر في قرارات يرتبط بها تنفيذ الصفقة. وأكدت الشركة أن تنفيذ كل مخطط مشروط بإقرار تلك القرارات أيضاً. ويتطلب التنفيذ موافقة المحكمة، إلى جانب استيفاء الشروط المتبقية أو التنازل عنها. وتتوقع يوروبيان ليثيوم إعلان المقابل النهائي لمخطط الخيارات في 28 أكتوبر 2026 أو نحو ذلك. وكان تحديث سبتمبر قد وضع نوفمبر 2026 موعداً متوقعاً لتنفيذ المخططين، رهناً بالحصول على الموافقات واستكمال الشروط.