ووركداي تسعّر سندات بقيمة 2.5 مليار دولار لإعادة تمويل دين وأغراض عامة
الحقائق الرئيسية
أعلنت ووركداي في 21 أكتوبر 2026 تسعير طرح سندات دين بقيمة إجمالية تبلغ 2.5 مليار دولار، في عملية تجمع بين إعادة تمويل استحقاق قريب وتوفير أموال لأغراض مؤسسية عامة، بحسب بيان الشركة ونشرة الطرح. وحددت الشركة في النشرة المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية سندات قائمة بقيمة 1.0 مليار دولار تعتزم إطفاءها باستخدام حصيلة الإصدار الجديد. وتحمل السندات المستهدفة بالإطفاء كوبونًا يبلغ 3.500%، ويحل موعد استحقاقها في 1 أبريل 2027، وهو الاستحقاق الذي تتجه الشركة إلى معالجته ضمن العملية التمويلية. وقالت ووركداي إنها تعتزم سداد هذا الدين عند حلول أجله أو قبله، بما يترك توقيت الإطفاء ضمن هذين الخيارين. أما الحصيلة المتبقية بعد ذلك، فتعتزم الشركة توجيهها إلى أغراض مؤسسية عامة، وفق الاستخدام الذي حددته في نشرة الإصدار.
ويتوزع الطرح على شرائح تختلف في قيمة أصل الدين والكوبون وموعد الاستحقاق، وفق تفاصيل التسعير التي أعلنتها ووركداي. وتبلغ قيمة الشريحة المستحقة في 2029 نحو 750 مليون دولار، وتحمل كوبونًا قدره 5.700%، فيما تبلغ قيمة الشريحة المستحقة في 2031 نحو 500 مليون دولار بكوبون 6.000%. وتشمل العملية أيضًا شريحة بقيمة 750 مليون دولار تستحق في 2033 بكوبون 6.300%، إلى جانب شريحة بقيمة 500 مليون دولار تستحق في 2036 بكوبون 6.500%. وبذلك ترتفع الكوبونات مع تباعد آجال الاستحقاق بين الشرائح الجديدة، وتتجاوز جميعها كوبون السندات القائمة التي تستهدف الشركة إطفاءها، والبالغ 3.500%. ووصفت ووركداي الأوراق الجديدة في نشرة الطرح بأنها «التزامات ذات أولوية غير مضمونة»، وهو تصنيف يتعلق بترتيب المطالبة بالسداد. وتتساوى هذه السندات في ترتيب السداد مع ديون الشركة الأخرى غير المضمونة وغير التابعة، بحسب الشروط الواردة في النشرة.
ولدى ووركداي سجل سابق من التمويل عبر سوق السندات؛ إذ قالت في تقريرها الفصلي المقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية إنها أصدرت خلال سنتها المالية 2023 سندات ذات أولوية بقيمة إجمالية بلغت 3.0 مليارات دولار. وعلى صعيد السيولة، أظهرت نتائج الربع الثاني أن النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتداول بلغ نحو 3.403 مليار دولار في 31 يوليو 2026. وفي الربع المالي المنتهي في ذلك التاريخ، سجلت الشركة تدفقات نقدية تشغيلية بقيمة 520 مليون دولار، مقارنة مع 616 مليون دولار في الفترة المقابلة من العام السابق، وفق بيان النتائج. وكانت التدفقات النقدية من العمليات بذلك أقل من مستواها في الربع المقابل، بينما أنفقت الشركة 1.3 مليار دولار على إعادة شراء أسهمها من الفئة أ خلال الربع المالي نفسه. وتجاوز الإنفاق على إعادة شراء الأسهم قيمة التدفقات النقدية التشغيلية لذلك الربع، في خلفية مالية تجمع بين رصيد النقد والأوراق المالية وتوليد السيولة من العمليات وإعادة الأموال إلى المساهمين.
وبالتوازي مع تمويل السندات، أفادت ووركداي في نشرة الطرح الأولية بأنه لم تكن هناك اقتراضات قائمة بموجب تسهيلها الائتماني الدوار وقت إعداد النشرة. ويستحق التسهيل الدوار الجديد في 1 أكتوبر 2031، بحسب إفصاح منفصل قدمته الشركة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية، ليقع موعده ضمن الفترة التي تغطيها استحقاقات السندات الجديدة. وفي سوق الأسهم، أغلق سهم ووركداي عند 202.96 دولار في جلسة 21 أكتوبر 2026، وفق بيانات EL7، وهي الجلسة التي أعلنت الشركة خلالها تسعير الطرح. أما الخطوة التالية للعملية التمويلية، فتتمثل في الإغلاق الذي تتوقع الشركة أن يتم في 23 أكتوبر 2026، وفق الموعد الوارد في بيان التسعير. ويظل إتمام الطرح في ذلك الموعد مشروطًا باستيفاء شروط الإغلاق المعتادة التي أوردتها ووركداي في إعلانها.