سترايف تغلق طرحاً بحصيلة مقدرة 630 مليون دولار لتمويل شراء البيتكوين

الحقائق الرئيسية

أعلنت سترايف في 20 أكتوبر 2026 إغلاق الطرح العام الأولي الموسع لأسهم SATS، بعدما قدرت حصيلته الإجمالية بنحو 630 مليون دولار. وقالت الشركة في إعلان التسعير إن شراء البيتكوين والمنتجات المرتبطة به يدخل ضمن الاستخدامات المستهدفة لصافي الحصيلة. ويأتي إغلاق الطرح بعدما بلغت حيازاتها 36,818 بيتكوين بنهاية 16 أكتوبر، وفق إفصاحها لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. ويخص تقدير الحصيلة المبلغ الإجمالي قبل خصم عمولات الاكتتاب التي تتحملها الشركة في العملية. كما يسبق خصم مصروفات الطرح الأخرى، بحسب الشروط الواردة في إعلان التسعير.

وكانت حيازات سترايف تبلغ 32,773 بيتكوين في 9 أكتوبر، قبل أن تزيد بمقدار 4,045 بيتكوين خلال الفترة المنتهية في 16 أكتوبر. وفي إفصاح منفصل، قالت الشركة إنها اشترت 2,822 بيتكوين خلال الفترة من 12 إلى 13 أكتوبر 2026. وبلغ متوسط تكلفة تلك المشتريات نحو 83,266 دولاراً للعملة، شاملاً الرسوم والمصروفات المرتبطة بتنفيذها، وفق الإفصاح. وسبقت ذلك مشتريات بلغت 3,311 بيتكوين خلال الفترة من 5 إلى 9 أكتوبر، بمتوسط يقارب 84,500 دولار للعملة. وبذلك جاء متوسط تكلفة الدفعة المشتراة لاحقاً أدنى من المتوسط الذي أعلنته الشركة لمشتريات الأسبوع السابق.

وعلى صعيد حجم التمويل، كان الإعلان الأولي لطرح SATS يستهدف بيع 5,000,000 سهم، وفق بيان الشركة بشأن العملية المقترحة. ثم أعلنت سترايف عند التسعير زيادة حجم الطرح بمقدار 2,000,000 سهم عن الحجم الذي سبق الإعلان عنه. وتنص شروط هذه الأسهم على تراكم التوزيعات بمعدل سنوي ثابت قدره 15.00%، بحسب إعلان الطرح الأولي. ويُحتسب هذا المعدل على مبلغ اسمي محدد يبلغ 100 دولار لكل سهم من أسهم SATS. وربطت الشركة في إعلان التسعير استخدام صافي الأموال باقتناء البيتكوين وكذلك المنتجات المرتبطة به، ضمن الأغراض المستهدفة للتمويل.

وفي خلفية التوسع، سجلت سترايف خسارة صافية بلغت 257.6 مليون دولار وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً في الولايات المتحدة. وتخص هذه الخسارة الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2026، بحسب إعلان الشركة عن نتائجها المالية لتلك الفترة. وفي بيان إغلاق طرح SATS، قال مسؤول المخاطر جيف والتون إن الشركة «ليس لدينا أي ديون». وأكدت سترايف أيضاً في إفصاحها لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية انتهاء جميع حقوق شراء الأسهم التقليدية التي كانت قائمة. وأوضحت أن انتهاء تلك الحقوق جاء إما بممارستها أو بانقضائها، فلم تعد هناك حقوق تقليدية قائمة لشراء الأسهم.

وتحدد إفصاحات سترايف طبيعة حقوق المستثمرين في أوراقها المالية، إذ لا تمنحهم ملكية مباشرة في البيتكوين الذي تحتفظ به الشركة. كما لا تمنح هذه الأوراق حامليها حق استرداد يتعلق بتلك الحيازات، وفق التنبيه الوارد في إعلان النتائج المالية. وبالنسبة إلى أسهم SATS تحديداً، تنص شروطها على أنها غير مضمونة برهن على احتياطيات سترايف من البيتكوين. وتقتصر حقوق حامليها على مطالبة تفضيلية بالأصول المتبقية للشركة، بحسب وصفها المنشور لشروط هذه الأسهم. وتخضع تلك المطالبة لترتيب الأولوية، بما يحدد موقع حقوق حاملي SATS عند توزيع الأصول المتبقية وفق الشروط المنظمة.

ويبدأ الجدول المقرر لتوزيعات SATS في 9 نوفمبر 2026، وفق إعلان سترايف عن إغلاق الطرح العام الأولي الموسع. وبعد ذلك، يشمل الجدول كل يوم عمل بحسب الوثائق المنظمة لهذه الأسهم والتوزيعات المستحقة عليها. ويتوقف دفع التوزيعات على إعلان مجلس إدارة سترايف أو اللجنة المخولة بذلك، وفق الشروط التي أعلنتها الشركة عند اقتراح الطرح. ويشترط الدفع أيضاً توافر أموال يجوز قانوناً توزيعها، إلى جانب صدور الإعلان من الجهة المخولة داخل الشركة. وكانت سترايف قد خططت عند إغلاق الطرح لزيادة احتياطي التوزيعات بما يغطي أول 18 شهراً من مدفوعات SATS.