إليسون يرهن 413 مليون سهم في أوراكل ضمن تمويل استحواذ وارنر
الحقائق الرئيسية
كشفت صحيفة وول ستريت جورنال تفاصيل اقتراض لاري إليسون بضمان أسهمه قبل إغلاق الاستحواذ على وارنر براذرز ديسكفري، في صفقة جمعت التمويل الشخصي بديون الشركة واستثمارات جديدة في الأسهم. وقالت الصحيفة إن الضمانات شملت حصصاً في أوراكل وتسلا وسبيس إكس وباراماونت. وبحسب إفصاح أوراكل، بلغت أسهم الشركة التي رهنها إليسون لتأمين مديونية شخصية 413 مليون سهم كما في 21 سبتمبر 2026. ويقارن ذلك مع 346,000,000 سهم مرهونة كما في 19 سبتمبر 2025، وفق الإفصاح السنوي السابق للشركة. وشملت البنوك التي زاد اقتراضه منها سيتي غروب وإتش إس بي سي وجي بي مورغان ويو بي إس وبي إن بي باريبا، بحسب الصحيفة.
وأتاح الاقتراض بضمان الأسهم لإليسون الاحتفاظ بملكياته وتجنب تحقيق مكاسب خاضعة للضريبة نتيجة بيعها، وفق وول ستريت جورنال. وتوضح أوراكل في إفصاحها أن الأسهم المرهونة تضمن قروضاً شخصية لأجل، تُستخدم حصراً لتمويل مشروعات إليسون الشخصية خارج الشركة. وتراجع لجنة الحوكمة في أوراكل ترتيبات الرهن كل ربع سنة مالية من منظور إدارة المخاطر. وكانت الشركة قد أعلنت في 12 سبتمبر 2026 أن إليسون ألغى خطة لبيع أسهمه في أوراكل. وقالت في إعلان الإلغاء: «لم تُبع أي أسهم في أوراكل بموجب تلك الخطة».
وتأتي تفاصيل الاقتراض بعد اكتمال الاستحواذ في 6 أكتوبر 2026، وفق الإفصاح المودع لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. ونفذت باراماونت سكاي دانس كوربوريشن عملية الشراء، وأصبحت وارنر براذرز ديسكفري تابعة بالكامل للشركة التي تحمل اسم سكاي دانس. وقدرت وكالة أسوشيتد برس القيمة الإجمالية للاستحواذ بنحو 111 مليار دولار، بما يشمل الديون. وتضمن تمويل الصفقة استثمارات جديدة في أسهم الفئة ب بقيمة 47 مليار دولار، بحسب بيان الإغلاق المودع لدى الهيئة. وشارك صندوق الاستثمارات العامة ولعماد وجهاز قطر للاستثمار ضمن المستثمرين الذين قادوا تمويل الصفقة بالأسهم.
وعلى مستوى تمويل الشركة، أعلنت باراماونت طرح سندات مضمونة بقيمة 41.4 مليار دولار ضمن حزمة تمويل الاستحواذ. وشمل إعلان التمويل كذلك سندات مضمونة مقومة باليورو بقيمة 885 مليون يورو. وأعلنت الشركة أيضاً تسعير تسهيلات قروض لأجل من الفئة ب، تضمنت شريحة مقومة بالدولار بقيمة 8.5 مليار دولار. وبلغت قيمة الشريحة المقومة باليورو من هذه التسهيلات 850 مليون يورو، وفق إعلان باراماونت الرسمي. وعند إغلاق الاستحواذ، أفادت رويترز بأن الشركة المندمجة يُتوقع أن تحمل ديوناً تقارب 80 مليار دولار.
وتزيد أعباء الدين أهمية توليد النقد وتنمية نشاط البث لدى الشركة المندمجة، بحسب رويترز في تغطيتها لإغلاق الصفقة. وفي السوق، بدأت سكاي دانس التداول برمزها الجديد يوم 6 أكتوبر 2026، بالتزامن مع اكتمال الاستحواذ. وبلغ سعر السهم نحو 9.43 دولار عند الساعة 3:35 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وفق إنفستينغ. وكان السهم منخفضاً 3.58% عند تلك القراءة خلال جلسة بدء التداول بالرمز الجديد. وعلى صعيد العمليات، تشمل خطة الدمج جمع خدمات البث، ومنها إتش بي أو ماكس وباراماونت بلس، في خدمة واحدة، بحسب رويترز.
وتستهدف سكاي دانس وفورات تآزرية سنوية عند اكتمال التنفيذ لا تقل عن 6 مليارات دولار، بحسب بيان إغلاق الاستحواذ. وحددت الشركة أفقاً زمنياً يبلغ 3 سنوات لتحقيق هذا الهدف ضمن عملية الدمج. وقال ديفيد إليسون وينون كريز، في رسالتهما بمناسبة الإغلاق، إن الغاية من الجمع بين الشركتين هي بناء منافس أقوى. ووصفا الكيان المنشود بأنه يمتلك «الحجم اللازم لمنافسة أكبر اللاعبين في قطاعنا». وستعلن سكاي دانس نتائج الربع الثالث من 2026 في 9 نوفمبر 2026، وفق إعلان علاقات المستثمرين بالشركة.