سترايف ترفع حيازتها إلى 36,818 بيتكوين وتغلق طرح أسهم ممتازة
الحقائق الرئيسية
رفعت سترايف حيازتها من البيتكوين إلى 36,818 عملة، بالتزامن مع إعلان إغلاق طرح موسع لأسهم SATS الممتازة، قدرت حصيلته الإجمالية بنحو 630 مليون دولار. وأظهر تحديث الخزينة المقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية زيادة الحيازة بمقدار 4,045 عملة عن الرصيد السابق البالغ 32,773 عملة. وبلغ متوسط تكلفة مشتريات البيتكوين المشمولة بالتحديث نحو 82,803 دولارات للعملة، شاملاً الرسوم والمصروفات المرتبطة بالشراء. وشمل طرح الأسهم الممتازة، بحسب ورقة شروط التسعير المودعة لدى الهيئة، إصدار 7,000,000 سهم بسعر 90.00 دولاراً للسهم. والحصيلة التي قدرتها الشركة للعملية هي حصيلة إجمالية قبل خصومات الاكتتاب وعمولاته ومصروفات الطرح، فيما تشمل استخداماتها المسموح بها شراء البيتكوين وتمويل الأعمال.
وجاء الحجم النهائي للطرح أعلى بمقدار 2,000,000 سهم من الحجم المعلن سابقاً، وفق بيان سترايف عند التسعير. وتولى باركليز وكانتور دور مديري سجل الاكتتاب المشتركين للعملية التي أغلقتها الشركة لاحقاً، بحسب البيان نفسه. وإلى جانب التمويل بالأسهم الممتازة، أفصحت سترايف في تحديث الخزينة عن حصيلة إجمالية تقارب 369.2 مليون دولار من ممارسة أذونات شراء الأسهم. وقالت الشركة في عرض المستثمرين إن ممارسة الأذونات خفضت نسبة تضخيم تعرض الأسهم العادية للبيتكوين، وأوجدت مجالاً لإعادة زيادتها عبر التمويل الممتاز. كما تشمل الاستخدامات المسموح بها لحصيلة الطرح إعادة شراء أسهم الشركة العادية من الفئة الأولى أو أسهم SATA الممتازة، وفق الإفصاح المودع لدى الهيئة الأميركية.
ويضيف SATS فئة أخرى إلى هيكل الأسهم الممتازة لدى سترايف، إذ تأتي حقوقه بعد أسهم SATA وقبل الأسهم العادية ASST، بحسب شروط الشركة. ووصف رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي مات كول أثر الإصدار قائلاً إنه يعزز الملف الائتماني لأسهم SATA عبر «إضافة طبقة رأسمال أدنى منها في الأولوية». ويربط تقييم كول التحسن الذي تتوقعه الإدارة لمركز SATA بوجود رأس المال الجديد أسفلها في ترتيب الحقوق. أما أسهم SATS نفسها فهي أسهم ممتازة دائمة ذات توزيعات تراكمية ثابتة، وفق صفحة الشروط التي نشرتها سترايف. وتنص ورقة شروط التسعير على أنها غير قابلة للتحويل إلى أوراق مالية أخرى أو المبادلة بأوراق مالية أو ممتلكات أخرى.
وتتراكم توزيعات SATS بمعدل سنوي قدره 15.00%، بحسب بيان إغلاق الطرح، على مبلغ محدد يبلغ 100 دولار للسهم. وهذا المبلغ هو الأساس الذي نصت عليه شروط احتساب التوزيعات، فيما حددت ورقة التسعير سعر شراء السهم في الطرح عند 90.00 دولاراً. وتوضح صفحة شروط SATS أن حيازة سترايف من البيتكوين لا تُرهن ضماناً لهذه الأسهم، رغم احتفاظ الشركة بالعملة المشفرة في خزينتها. وقالت الشركة أيضاً في عرض المستثمرين إن «أسهم SATS لن يكون لها نطاق مستهدف لسعر التداول». ويأتي ترتيب حقوق حملة هذه الفئة، وفق الشروط المنشورة، فوق الأسهم العادية للشركة، لكنه يظل أدنى من ترتيب حقوق حملة SATA.
وبالتوازي مع توسع حيازة البيتكوين، أظهر تحديث الخزينة ارتفاع النقد وما يعادله لدى سترايف خلال الفترة التي يغطيها الإفصاح. وبلغ الرصيد المحدث 317,500 ألف دولار، مقارنة مع 310,300 ألف دولار في بداية الفترة، وفق الجدول المقدم إلى الهيئة الأميركية. وسجل بند النقد وما يعادله بذلك زيادة قدرها 7,200 ألف دولار خلال فترة التحديث، إلى جانب الزيادة المسجلة في رصيد العملة المشفرة. واحتفظت الشركة أيضاً بـ505,000 سهم من أسهم STRC الممتازة التابعة لشركة ستراتيجي، بحسب الإفصاح نفسه عن مكونات الخزينة. وعلى صعيد نشاط إدارة الأصول، قالت سترايف في بيان إغلاق الطرح إن شركتها التابعة سترايف لإدارة الأصول تدير أصولاً تتجاوز 2.8 مليار دولار.
وعند إغلاق الطرح، أكدت سترايف أنها زادت احتياطي التوزيعات وأودعت فيه ما يعادل 22.50 دولاراً لكل سهم SATS، وفق إفصاح الإغلاق المقدم إلى الهيئة الأميركية. واستخدمت الشركة النقد والأوراق المالية القائمة لتكوين هذا الاحتياطي، الذي يغطي أول 18 شهراً من مدفوعات التوزيعات المحسوبة عند الطرح. وبحسب الإفصاح نفسه، تُدفع التوزيعات الدورية المعلنة لحملة هذه الأسهم نقداً حصراً، في إطار الشروط التي حددتها الشركة للفئة الجديدة. وتبدأ مواعيد التوزيعات الدورية في 9 نوفمبر 2026، وفق ورقة شروط التسعير التي تحدد موعد بدء جدول المدفوعات. ويظل صرف التوزيعات مشروطاً بإعلان مجلس الإدارة، وهو الشرط الذي أوردته الشركة ضمن ترتيبات الدفع إلى حملة SATS.