سكاي إيه آي تصفي حيازتها من سولانا وتطرح شراء أوراق مالية بـ 201.3 مليون دولار
الحقائق الرئيسية
أكملت شركة سكاي إيه آي بيع كامل حيازتها من عملة سولانا في 15 أكتوبر 2026، بحسب وثيقة عرض الشراء المنشورة لدى هيئة الأوراق المالية الأمريكية. وأعلنت الشركة أن رصيدها النقدي بلغ نحو 223.8 مليون دولار في 16 أكتوبر، بعد إنهاء احتفاظها بالعملة المشفرة. وتبلغ القيمة الإجمالية لعرض شراء الأسهم وأذونات الشراء المؤهلة نحو 201.3 مليون دولار إذا اكتمل الاكتتاب فيه، وفق إفصاح الشركة. وحددت المقابل الأساسي عند 3.00 دولارات نقداً للسهم، ضمن عملية تتيح لحملة الأوراق المشمولة بيعها إلى الشركة. وبحسب حساب سكاي إيه آي، يمثل سعر العرض نحو 0.95 مرة صافي قيمة أصولها.
وكانت الشركة قد أفصحت في تحديث سابق عن امتلاكها نحو 204.6 مليون دولار نقداً في 14 أكتوبر 2026، قبل اكتمال التخارج. وأظهر التحديث أنها كانت لا تزال تحتفظ بنحو 210,000 وحدة سولانا مقفلة في ذلك التاريخ. وبلغ متوسط سعر تنفيذ مبيعات الوحدات السائلة والمقفلة الموصوفة في تحديث الأصول 107.51 دولار للوحدة، بعد خصم الرسوم. وكان الإعلان الأولي قد ربط تنفيذ عرض الشراء ببقاء سعر سولانا أعلى من 100 دولار للوحدة خلال فترة العرض. وبعد بيع كامل الحيازة، أزالت الشركة هذا الارتباط، وقالت في إفصاحها إن العرض «غير مشروط بسعر سولانا».
وتوضح الإفصاحات المالية حجم الحيازة التي سبقت التخارج، إذ أورد الإفصاح السنوي رصيداً قدره 2,077,799 وحدة سولانا في نهاية السنة المالية المشمولة. وبلغت تكلفة تلك الحيازة 403,063,288 دولاراً، وفق إيضاح الاستثمارات في الأصول الرقمية المنشور لدى الهيئة الأمريكية. وفي المقابل، بلغت قيمتها العادلة في الإفصاح نفسه 250,111,125 دولاراً، وهي أقل من التكلفة المسجلة. وكانت سكاي إيه آي قد قالت في بيان بتاريخ 14 سبتمبر 2026 إنها ما زالت تحتفظ بأكثر من 2 مليون وحدة سولانا بوصفها أصل احتياطي الخزانة الأساسي. وأضافت آنذاك أن جميع وحداتها تقريباً كانت مودعة للتخزين لدى مدققين مؤسسيين بهدف توليد إيرادات من التخزين.
ويواجه مقابل الشراء اعتراضاً من باستيون تريدينغ، التي قالت إنها تملك مع جهات مرتبطة بها نحو 9.99% من الأسهم العادية القائمة لسكاي إيه آي. وطالبت باستيون في بيانها برفع المقابل المعروض إلى 3.50 دولار على الأقل، بدلاً من السعر الذي حددته الشركة. وشمل طلبها كلاً من الأسهم وأذونات الشراء المؤهلة، بحسب البيان المنشور عبر غلوب نيوزواير. كذلك طالبت المساهمَ المعترضُ الشركةَ بالإفصاح الكامل عن مبيعات سولانا التي نفذتها. ودعت إلى إجراء مراجعة مستقلة لهذه المبيعات، إلى جانب مطالبتها بتحسين المقابل المقدم لحملة الأوراق المالية.
وفي خلفية هذه التطورات، تأسست سكاي إيه آي أصلاً بوصفها شركة أجهزة طبية، بحسب تقريرها الفصلي المنشور لدى هيئة الأوراق المالية الأمريكية. ثم أعلنت تحولاً استراتيجياً نحو تطوير منصة مالية تعتمد على التكنولوجيا، ضمن توجه جديد لنشاط الشركة. وشمل التحول المعلن إنشاء مقر تشغيلي دولي في هونغ كونغ، وفق التقرير الفصلي نفسه. وعلى صعيد المقترحات المقدمة للشركة، أعلن مجلس الإدارة رفض أحدث مقترح غير مطلوب من فوروارد إندستريز في بيان إعلان عرض الشراء الأولي. وقال المجلس إن قراره استند إلى أن المقترح يبخس قيمة سكاي إيه آي.
ويستهدف العرض الجاري شراء ما يصل إلى 95% من كل فئة مشمولة، بما فيها الأسهم العادية وأذونات الشراء الممولة مسبقاً، بحسب نموذج الإفصاح لدى الهيئة الأمريكية. وتشمل الأوراق المؤهلة أيضاً أذونات المستشار الاستراتيجي، التي تخضع بدورها للحد المستهدف لكل فئة. وقالت الشركة عند الإعلان الأولي إن سعر العرض يزيد بنسبة 65% على سعر إغلاق سهمها في 9 أكتوبر 2026. ووفق وثيقة العرض، ينتهي موعد المشاركة في الدقيقة التالية للساعة 11:59 مساءً بتوقيت مدينة نيويورك يوم 29 أكتوبر 2026. ويبقى هذا الموعد خاضعاً لإمكان تمديد العرض أو إنهائه مبكراً، وفق الشروط الواردة في الوثيقة.