ديسك ميديسن تسعّر طرحاً موسعاً بقيمة 450 مليون دولار لتمويل تطوير أدويتها
الحقائق الرئيسية
أعلنت شركة ديسك ميديسن في 20 أكتوبر 2026 تسعير طرح عام موسع لأسهمها، تتوقع أن يجمع حصيلة إجمالية قدرها 450 مليون دولار لدعم تطوير مرشحاتها الدوائية والاستعداد لتسويقها المحتمل. وقالت الشركة في بيان التسعير إنها تبيع 6,000,000 سهم عادي ضمن الإصدار. وحددت سعر الطرح العام عند 75.00 دولار للسهم الواحد. وتمثل الحصيلة المعلنة المبلغ المتوقع قبل خصم عمولات الاكتتاب والمصروفات، وبافتراض عدم ممارسة خيار شراء الأسهم الإضافية الممنوح لمتعهدي الاكتتاب. ويتجاوز الحجم الجديد المستهدف البالغ 350 مليون دولار الذي أعلنته الشركة عند إطلاق الطرح في 19 أكتوبر 2026. وكان الإعلان الأولي يشمل أسهماً عادية وضمانات شراء ممولة مسبقاً، بينما يحدد إعلان التسعير الحالي إصدار أسهم عادية.
ومنحت ديسك ميديسن متعهدي الاكتتاب خياراً لشراء ما يصل إلى 900,000 سهم إضافي، بحسب الشروط الواردة في بيانها. وتبلغ مدة الخيار 30 يوماً، بما يتيح لمتعهدي الاكتتاب شراء أسهم فوق الكمية الأساسية المطروحة خلال تلك الفترة. ويكون شراء الأسهم الإضافية بسعر الطرح العام، بعد خصم عمولات الاكتتاب، وفقاً لإعلان الشركة. أما صافي الأموال التي تجمعها من الإصدار، فتعتزم الشركة استخدامه إلى جانب مواردها القائمة لتمويل أنشطتها البحثية والتطويرية. وحددت ضمن تلك الاستخدامات «البحث والتطوير السريري» لمرشحاتها الدوائية الحالية أو لمرشحات إضافية، وهو ما يوسع نطاق التمويل ليشمل برامجها القائمة وما قد تضيفه من برامج دوائية.
ويأتي التمويل مع إعلان الشركة نجاح تجربة أبولو المحورية لدواء بيتوبيرتين، التي قالت إنها حققت جميع أهدافها الأولية والثانوية. وأجريت الدراسة في المرحلة 3 لدى مرضى «إي بي بي»، بما يشمل مرضى «إكس إل بي»، وفق بيان نتائج التجربة. وضمت الدراسة 183 مريضاً، وشملت مشاركين في الولايات المتحدة وكندا وأوروبا وأستراليا. واتبع تصميم التجربة التوزيع العشوائي والتعمية المزدوجة، بحسب الوصف الذي أوردته الشركة عند إعلان النتائج. وقالت ديسك ميديسن إن بيتوبيرتين كان جيد التحمل عموماً لدى المشاركين في الدراسة. وأضافت في بيانها أنه لم تظهر «إشارات سلامة جديدة» في أبولو، إلى جانب إعلان تحقيق الأهداف السريرية الأولية والثانوية للتجربة المحورية.
وخصصت الشركة ضمن استخدامات حصيلة الطرح دعماً للتسويق المحتمل لبيتوبيرتين لعلاج «إي بي بي» و«إكس إل بي»، وفق بيان التسعير. وتشمل خطتها أيضاً أنشطة الاستعداد للتسويق لمرشحات دوائية أخرى، إلى جانب تمويل البحث والتطوير السريري. وتعتزم توجيه ما يتبقى من الأموال إلى رأس المال العامل والأغراض العامة للشركة، بحسب الاستخدامات التي حددتها للإصدار. وكانت ديسك ميديسن قد أعلنت في نتائج الربع الثاني أن النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتداول بلغ 717.7 مليون دولار في 30 يونيو 2026. وقالت آنذاك إنها تتوقع أن تمول تلك الموارد خططها التشغيلية إلى داخل عام 2029، وهو الأفق التمويلي الذي أعلنته قبل الطرح الحالي.
وفي السوق، أظهرت بيانات إغلاق السهم لدى EL7 ارتفاع سهم الشركة، المتداول بالرمز IRON، خلال الجلسات السابقة لإعلان التسعير والمتزامنة معه. فقد أغلق السهم عند 56.84 دولار في 16 أكتوبر، قبل أن يصعد إغلاقه إلى 78.93 دولار في 19 أكتوبر. ثم بلغ سعر الإغلاق 79.48 دولار في 20 أكتوبر، وهو اليوم الذي صدر فيه بيان تسعير الطرح العام الموسع. وبذلك جاء سعر الإصدار دون إغلاق السهم في يوم إعلان التسعير، وكذلك دون إغلاق الجلسة السابقة له. وتزامن انتقال الشركة من إعلان الحجم الأولي إلى تسعير الإصدار الموسع مع استمرار ارتفاع سعر إغلاق السهم بين جلستي 19 و20 أكتوبر، بحسب بيانات EL7.
وتتوقع ديسك ميديسن إغلاق الطرح في 22 أكتوبر 2026، رهناً باستيفاء شروط الإغلاق المعتادة، وفق إعلان التسعير. وعلى صعيد المسار التنظيمي لبيتوبيرتين، تخطط الشركة لإعادة تقديم طلب الدواء الجديد إلى إدارة الغذاء والدواء الأمريكية بحلول نهاية 2026. وحددت هذا الموعد المستهدف في بيان نتائج أبولو، الذي عرض نجاح التجربة المحورية وأهدافها السريرية. وتتوقع الشركة صدور قرار الإدارة الأمريكية بشأن الطلب بحلول منتصف 2027، وفق الجدول الزمني الذي أعلنته. ولا يزال بيتوبيرتين دواءً تجريبياً غير معتمد للاستخدام العلاجي في أي دولة، بحسب الشركة، فيما ترتبط خطط الإنفاق المعلنة من حصيلة الطرح بدعم تسويقه المحتمل.