ميركانتايل بنك يسجل ربحية معدلة عند 1.42 دولار للسهم متجاوزًا التوقعات
الحقائق الرئيسية
تجاوزت ربحية السهم المعدلة لميركانتايل بنك توقعات وول ستريت في الربع الثالث من 2026، وفق تغطية إنفستينغ دوت كوم للنتائج المعلنة في 20 أكتوبر. وبلغت الربحية المعدلة 1.42 دولار للسهم، مقابل توقعات المحللين البالغة 1.35 دولار، مع تحسن هامش الفائدة وانخفاض تكلفة التمويل. وارتفع صافي الربح إلى 24.1 مليون دولار، مقارنة مع 23.8 مليون دولار في الفترة المقابلة من العام السابق، بحسب تغطية مكالمة الأرباح. لكن ربحية السهم المخففة وفق المعايير المحاسبية انخفضت إلى 1.39 دولار، من 1.46 دولار في الربع الثالث من 2025، وفق بيان الشركة. وجاء تجاوز تقديرات الأرباح المعدلة بذلك مصحوبًا بزيادة في إجمالي الربح وتراجع في الربح المحاسبي لكل سهم، بينما تحملت الشركة مصروفات أعلى.
وعلى مستوى عمليات التمويل، أعلنت الشركة ارتفاع هامش صافي الفائدة إلى 3.73% خلال الربع الثالث من 2026، مقابل 3.49% في الفترة المقابلة من 2025. وتزامن اتساع الهامش مع تراجع تكلفة الأموال إلى 1.79%، مقارنة مع 2.25% قبل عام، بحسب بيان النتائج. وعزت الشركة انخفاض التكلفة إلى تراجع العوائد التي تدفعها على حسابات سوق النقد، ضمن التغيرات التي شهدتها مصادر تمويلها خلال الفترة. كما أسهم انخفاض عوائد الودائع لأجل في تقليص تكلفة الأموال، وفق العوامل التي أوردتها الشركة في بيانها. وإلى جانب انخفاض العوائد على هذين النوعين من الحسابات والودائع، زادت الشركة اعتمادها على التمويل منخفض التكلفة، وهو عامل آخر قالت إنه دعم تراجع تكلفة الأموال.
وفي المقابل، ارتفعت المصروفات غير المرتبطة بالفائدة إلى 43.6 مليون دولار في الربع الثالث، مقارنة مع 34.8 مليون دولار في الفترة نفسها من 2025، بحسب بيان الشركة. وشملت الضغوط على الإنفاق تكاليف دمج بنك إيسترن ميشيغان، ضمن العوامل التي رافقت ارتفاع المصروفات على أساس سنوي. وأشارت الشركة كذلك إلى زيادة تكاليف الموظفين، إلى جانب المصروفات المرتبطة بالتوسع، بوصفها عوامل إضافية وراء الزيادة. وفي عرض المستثمرين، وصفت الإدارة المرحلة بقولها: «هذا عام للاستثمار في الموظفين والتكنولوجيا»، وفق ما نقلته إنفستينغ دوت كوم. وجاء هذا التوجه الاستثماري، بما يشمله من إنفاق على العاملين والتكنولوجيا، في خلفية الضغوط على الأرباح القريبة الأجل التي تناولتها تغطية العرض.
وعلى صعيد الودائع والإقراض، انخفضت نسبة القروض إلى الودائع إلى 88.3% بنهاية سبتمبر 2026، من 92.8% بنهاية يونيو، بحسب بيان الشركة. وعزت ميركانتايل هذا الانخفاض أساسًا إلى نمو الودائع المحلية خلال الربع، مقارنة بمستواها في نهاية الفترة السابقة. وفي أنشطة الخدمات، سجلت الشركة نموًا في رسوم إدارة الخزانة، وقالت إن استقطاب عملاء تجاريين جدد كان من العوامل الداعمة له. وأضافت أن العملاء وسعوا استخدامهم للمنتجات والخدمات، بما أسهم أيضًا في نمو الرسوم المرتبطة بهذه الأنشطة. وتأتي نتائج الربع الثالث بعد نتائج الربع الثاني التي نُشرت في يوليو، حين بلغت إيرادات الشركة 68.76 مليون دولار، وفق إنفستينغ دوت كوم. وكانت تلك الإيرادات أقل قليلًا من إجماع توقعات المحللين البالغ 68.81 مليون دولار للربع الثاني من 2026.
وفي تداولات يوم إعلان النتائج، رصدت إنفستينغ دوت كوم سهم MBWM عند 59.06 دولار، بارتفاع 1.1% خلال جلسة 20 أكتوبر 2026. وكانت هذه قراءة للسعر أثناء التداول في يوم صدور النتائج، بينما بلغ إغلاق الجلسة السابقة 58.42 دولار، بحسب بيانات EL7. ويعود سعر الإغلاق السابق إلى 19 أكتوبر، قبل إعلان الشركة نتائجها الفصلية وتفاصيل أدائها في الربع الثالث. وبالتزامن مع إعلان النتائج، أعلنت ميركانتايل في بيان منفصل توزيعًا نقديًا دوريًا بقيمة 0.40 دولار لكل سهم عادي. وقالت الشركة إن التوزيع المعلن يزيد بنسبة 5.3% على توزيع الفترة المقابلة من العام السابق، في مقارنة مع توزيع الربع الرابع من 2025.
وبالنسبة إلى الفترة المقبلة، تتوقع الإدارة نمو صافي القروض خلال الربع الرابع من 2026 بمعدل سنوي يتراوح بين 5% و7%، وفق تغطية إنفستينغ دوت كوم لمكالمة الأرباح. وربطت الإدارة هذا النطاق المتوقع بفرص الإقراض التجاري، التي قالت إنها تدعم توقعاتها لنمو القروض في الربع الأخير من العام. وفي جدول التوزيعات، حددت الشركة 4 ديسمبر 2026 موعدًا لتسجيل المساهمين المستحقين للتوزيع النقدي المقبل، بحسب بيان التوزيعات. ومن المقرر دفع التوزيع إلى هؤلاء المساهمين في 16 ديسمبر 2026، وفق الموعد الذي أعلنته الشركة. وبعد ذلك، تتوقع الإدارة إكمال تحويل الأنظمة المصرفية الأساسية والرقمية في الربع الأول من 2027، بحسب بيان النتائج، ضمن برنامج الاستثمار في التكنولوجيا الذي تتبناه الشركة.