كورنيش ميتالز تستهدف جمع 135 مليون إسترليني لتطوير منجم قصدير بمشاركة غلينكور
الحقائق الرئيسية
أعلنت شركة كورنيش ميتالز عملية تمويل مقترحة ومشروطة تستهدف جمع نحو 135 مليون جنيه إسترليني قبل المصروفات لتطوير مشروع ساوث كروفتي للقصدير. وقالت الشركة في إعلانها إن غلينكور وافقت بصورة مشروطة على المشاركة عبر الاكتتاب في أسهمها بنحو 11.2 مليون جنيه إسترليني. ويأتي التمويل المقترح ضمن مساعي تطوير المنجم، مع بقاء الإفراج عن حصيلة سندات أصدرتها الشركة سابقاً مرتبطاً باستيفاء شروط تشمل جمع أموال بالأسهم. وقد يكتتب صندوق الثروة الوطني البريطاني بما يصل إلى نحو 29.5% من إجمالي المبالغ المكتتب بها في عملية التمويل. وتخضع العملية لموافقة المساهمين، فيما يشمل ترتيب الشركة مع غلينكور اتفاقاً لشراء إنتاج المنجم من مركزات القصدير.
وحددت كورنيش ميتالز سعر إصدار الأسهم الجديدة عند 60 بنساً للسهم، بحسب إعلان التمويل الرسمي. ويمثل السعر خصماً قدره 41.2% عن سعر منتصف الإغلاق في آخر جلسة سبقت تعليق التداول ضمن نافذة الوصول إلى رأس المال، وفق إعلان عرض الأفراد. ويشمل الطرح عرضاً للمستثمرين الأفراد، تشترط الشركة للمشاركة فيه أن يكون المستثمر المؤهل مقيماً وموجوداً فعلياً في المملكة المتحدة. وسبق للشركة أن أكملت جمع 57.4 مليون جنيه إسترليني في مارس 2025، بحسب نتائجها السنوية. وحظيت تلك العملية بدعم أساسي من صندوق الثروة الوطني البريطاني وشركة فيجن بلو ريسورسز.
وبموجب اتفاق الشراء، تلتزم غلينكور بشراء 100% من مركزات القصدير المنتجة في ساوث كروفتي، بحسب إعلان كورنيش ميتالز. وتمتد مدة الاتفاق إلى 6 سنوات متتالية، تبدأ مع انطلاق الإنتاج التجاري للمنجم. ووقعت الشركتان أيضاً رؤوس شروط لتسهيل دوار محتمل لرأس المال العامل يصل إلى 10 ملايين دولار. ويتعلق هذا التسهيل المحتمل بتمويل رأس المال العامل، إلى جانب اكتتاب غلينكور المشروط في أسهم كورنيش ميتالز. ووصفت الشركة في نتائجها السنوية طبيعة المشروع قائلة إن «إعادة تشغيل منجم تاريخي تحت الأرض عملية معقدة وكثيفة رأس المال».
وتشمل حزمة التمويل السابقة سندات مضمونة ذات أولوية بقيمة 210 ملايين دولار، وفق النتائج المرحلية للشركة. وتحمل السندات فائدة ثابتة تبلغ 13.5% سنوياً، بينما تبقى حصيلتها محفوظة في حساب ضمان. ويشمل الإفراج عن تلك الحصيلة شرط جمع تمويل بالأسهم لا يقل عن 161 مليون دولار، ضمن الشروط المرتبطة بحساب الضمان. وعلى صعيد النتائج المالية، بلغت الخسارة بعد الضريبة للفترة المرحلية 5.5 ملايين جنيه إسترليني، مقابل 3.5 ملايين جنيه إسترليني في النصف الأول من 2025. وعزت كورنيش ميتالز زيادة الخسارة إلى فوائد السندات وتسهيلات المساهمين، بحسب بيان نتائجها المرحلية.
ميدانياً، أفادت كورنيش ميتالز في أحدث تحديث تشغيلي بأن أعمال نزح مياه المنجم تجاوزت عمق 400 متر تحت السطح. وتشمل الأعمال الجارية نزح المياه وتجديد عمود المنجم، وفق التحديث نفسه. وتستهدف الشركة الوصول بهذه الأعمال إلى عمق يقارب 730 متراً تحت السطح خلال النصف الأول من 2027. وعلى مستوى التشغيل، تتوقع إنتاج نحو 4,700 طن سنوياً من القصدير المحتوى في المركزات خلال السنوات الـ5 الأولى من الإنتاج الكامل. وتندرج تقديرات الإنتاج ضمن خطة تقوم على عمر أولي للمنجم يبلغ 14 عاماً، بحسب توقعات الشركة الواردة في تحديث العمليات.
أما المحطة المقبلة في جدول الطرح فهي الإغلاق المتوقع لعرض الأفراد عند الساعة 7 مساءً بتوقيت لندن يوم 21 أكتوبر 2026. وأوضحت الشركة في إعلان العرض أنه يمكن إغلاق باب المشاركة قبل ذلك الموعد. ثم ينتظر أن يصوت المساهمون على الموافقات اللازمة للعملية في اجتماع متوقع انعقاده في أو حول 9 نوفمبر 2026. ويتطلب العرض الحصول على موافقتهم، بحسب الشروط التي أعلنتها كورنيش ميتالز. ومن المتوقع قبول تداول الأسهم الجديدة في سوق الاستثمار البديل بلندن في أو حول 10 نوفمبر 2026، وفق الجدول المعلن لإتمام الطرح.