داتا آي أو توقع اتفاق طرح خاص بنحو 13.25 مليون دولار لتمويل استحواذ
الحقائق الرئيسية
أعلنت شركة داتا آي أو في 19 أكتوبر 2026 توقيع اتفاقية شراء أوراق مالية لطرح خاص مقترح بنحو 13.25 مليون دولار، يرتبط بتمويل عملية استحواذ. ويشمل الطرح سندات ثانوية قابلة للتحويل وأسهمًا عادية، بحسب بيان الشركة بشأن شروط التمويل. ويأتي الاتفاق بالتزامن مع توقيع اتفاق نهائي لشراء شركتي «في تك» و«إيه آند جي بروغرامينغ» مقابل نحو 23 مليون دولار. وقالت الشركة في بيان الاستحواذ إنها ستوجه حصيلة طرح الأوراق المالية نحو سداد ثمن الصفقة. وستجمع في تمويل المقابل بين الأموال المحصلة من الطرح والنقد المتاح لديها وأسهمها العادية.
وبحسب اتفاق الاستحواذ، سيُسدد ثمن شراء الشركتين نقدًا وبأسهم عادية، وتبلغ قيمة الجزء المدفوع بأسهم داتا آي أو نحو 3 ملايين دولار. وتعمل «في تك» في تصنيع حلول مناولة أشباه الموصلات وتعبئتها، وفق بيان الشركة الذي أعلن الاتفاق النهائي. وكانت إدارة داتا آي أو قد عرضت توقعاتها بشأن استحواذ تحولي مرتقب ضمن إعلان نتائج الربع الثاني الصادر في 12 أغسطس 2026. وقالت آنذاك إن العملية يُتوقع أن «تضاعف إيراداتنا السنوية تقريبًا»، في إشارة إلى حجم التوسع الذي كانت تتوقعه بعد الاستحواذ. وتوقعت الإدارة كذلك أن يدعم الاستحواذ الأرباح والتدفقات النقدية بعد اكتماله، رابطًة الأثر المالي المنتظر بإتمام العملية.
وعلى صعيد شروط الاقتراض، حددت الشركة أجل السندات القابلة للتحويل عند 5 سنوات، وفق بيان الطرح الخاص المقترح. وتبدأ الفائدة على هذه السندات عند 5% في السنة الأولى، ثم ترتفع بمقدار 1 نقطة مئوية سنويًا في السنوات التالية. وبذلك يتضمن اتفاق التمويل جدولًا تصاعديًا للفائدة طوال المدة، مع اختلاف المعدل المستحق بحسب السنة التي تمر على السندات. وحددت الشركة سعر التحويل إلى الأسهم العادية عند 2.68 دولار للسهم، ضمن الشروط المعلنة لشراء الأوراق المالية. أما الأسهم الممتازة الناتجة عن التحويل فلا تمنح حقوق تصويت، بحسب البيان، الذي أورد هذه الصفة ضمن ترتيبات التحويل المصاحبة للطرح.
وتأتي خطة التمويل والاستحواذ بعد تحسن إيرادات داتا آي أو في الربع الثاني من 2026 مقارنة بالربع السابق، وفق نتائجها المالية. فقد سجلت الشركة إيرادات بلغت 5.2 مليون دولار خلال الفترة، بزيادة قدرها 59% على أساس فصلي. وحددت الشركة الربع الأول من العام نفسه أساسًا لهذه المقارنة، في بيان النتائج الصادر في أغسطس. وعلى جانب السيولة، بلغ رصيدها النقدي 10.8 مليون دولار في نهاية الربع الثاني، بحسب البيان ذاته. ويعود هذا الرصيد إلى نهاية الفترة المالية المعلنة، بينما نص اتفاق الاستحواذ في أكتوبر على الاستعانة بالنقد المتاح ضمن مصادر سداد المقابل.
وفي شرح الأداء التشغيلي خلال الربع الثاني، عزت داتا آي أو تحسن هامش الربح الإجمالي إلى مجموعة من العوامل المتعلقة بالمبيعات والتسعير والتكاليف. وأشارت الشركة في بيان النتائج إلى «تحول إيجابي في مزيج المبيعات» بوصفه أحد محركات ذلك التحسن خلال الفترة. كما أدرجت التسعير القائم على القيمة ضمن العوامل التي أسهمت في تحسن الهامش، إلى جانب أثر مزيج المبيعات. وأضافت الكفاءة التشغيلية إلى قائمة المحركات التي استند إليها تفسير الإدارة لأداء الربحية الإجمالية في الربع. وشمل تفسير الشركة كذلك تحسن استيعاب تكاليف العمالة والمصاريف العامة، ضمن العوامل التشغيلية التي صاحبت تحسن الهامش المعلن.
أما الخطوة الأقرب زمنيًا، فقالت داتا آي أو في إعلان 19 أكتوبر 2026 إنها تتوقع إغلاق الاستحواذ خلال أسبوع الإعلان، مع خضوعه لشروط الإغلاق المعتادة. وبالنسبة إلى الطرح، التزمت الشركة بتقديم بيان تسجيل وفق النموذج التنظيمي المخصص لذلك خلال 30 يومًا من إغلاقه. وتعتزم أيضًا عقد اجتماع خاص للمساهمين خلال 120 يومًا من إغلاق طرح الأوراق المالية، بحسب بيان التمويل. وسيُطلب من المساهمين في ذلك الاجتماع الموافقة على إصدار أسهم عادية تتجاوز 19.9% من الأسهم القائمة. وترتبط مهلتا التسجيل واجتماع المساهمين بتاريخ إغلاق الطرح، فيما يخص التوقيت المعلن لأسبوع الاتفاق إتمام الاستحواذ على الشركتين.